Dette er de 10 store boligmarkedene som nettopp har sett de største nedgangene i boligkapitalen

Ettersom boligprisene har steget de siste årene, har huseiere hatt rekordnivåer av tapbar egenkapital, som er mengden penger en huseier kan låne mot mens de beholder en eierandel på 20 %. Men det hele endrer seg etter hvert som boligprisene begynner å falle, med den største nedgangen i boligprisene i juli siden 2011, ifølge eiendomsdata- og analyseselskapet Black Knights siste Mortgage Monitor. (Se de laveste boligprisene du kan kvalifisere for her.)

Faktisk, mens tapbar egenkapital nådde nok en rekord i årets andre kvartal, ser det ut til at veksten har nådd toppen. «Mens boliglåneiernes utnyttbare egenkapital hadde vokst med 25 % fra i fjor til en ny rekordhøye i 2. kvartal, bemerket vi at egenkapitalen faktisk toppet seg i mai og fulgte tilbaketrekkingen som begynte i juni før den eskalerte i juli, sier Ben Graboske, president. av Black Knight Data & Analytics. "Tilnyttbar egenkapital er nå ned 5 % de siste to månedene, og satte opp Q3 til sannsynligvis å se den første kvartalsvise nedgangen i tapbar egenkapital siden 2019."

I noen markeder er denne nedgangen i tapbare boligkapitaler spesielt akutt, avslørte Black Knight-dataene. Fem av de mest aksjerike markedene på vestkysten så tapbare aksjer med 10 % til 20 % fra april til juli. Her er hvor store nedgangene i utnyttbar egenkapital var i de 10 mest aksjerike markedene:

• San Jose, -20 %

• Seattle, -18 %

• San Diego, -14 %

• San Francisco, -14 %

• Los Angeles, -10 %

• Washington DC, -4 %

• Chicago, 6 %

• Dallas, 6 %

• New York, 8 %

• Miami, 8 %

I mellomtiden, blant de 50 mest aksjerike markedene, er dette hva som skjedde med tapbare egenkapitaler:

• San Jose, -20 %

• Seattle, -18 %

• Oxnard, California -14 %

• San Francisco, -14 %

• San Diego, -14 %

• Denver, -12 %

• Sacramento, -12 %

• Santa Cruz, -11 %

• Riverside, California, -11 %

• Los Angeles, -10 %

En stor grunn til at tapbar egenkapital er nede, er selvfølgelig at boligprisene er nede. Men det er også sannsynlig at stigende renter har skylden for hvor mye egenkapital som trekkes ut, ettersom stigende renter endrer hvordan huseiere utnytter egenkapitalen. Huseiere hadde tidligere benyttet seg av lavere priser for å ta ut HELOC-er og boliglån økte nesten 30 % kvartal over kvartal, det største volumet på nesten 12 år.

Hva du bør vurdere hvis du vurderer å ta ut en HELOC

HELOC-er har en tendens til å være en langt rimeligere måte å låne penger enn enten kredittkort eller personlige lån, spesielt for huseiere med betydelig egenkapital i hjemmene sine. Og de kan være et smart alternativ for låntakere som ønsker å konsolidere høyrente gjeld eller finansiere boligforbedringsprosjekter. Men det er viktig å få orden på økonomien, kredittscore så høy som mulig og å lete etter priser. Se de laveste boligprisene du kan kvalifisere for her.

Det er også viktig å forstå hvordan HELOC fungerer. De er sammensatt av en todelt struktur, som vanligvis er en trekkperiode på 10 år og en nedbetalingstid på 20 år, som til sammen tilsvarer en 30-års løpetid. I løpet av trekningsperioden kan låntakere ta ut så mye eller så lite penger de vil. Men når tilbakebetalingsperioden begynner, kan ikke lenger penger tas ut, og låntakeren begynner å betale tilbake hovedstolen i tillegg til renter.

Fordi HELOC-er er basert på mengden egenkapital noen har i hjemmet sitt, vil mengden penger en låntaker kvalifiserer for variere. Husk at HELOCS har en tendens til å ha variabel rente, som kan starte lavt, men kan øke hvis prisene stiger. Og fordi du bruker boligen din som sikkerhet for å ta opp et lån som dette, risikerer du å miste boligen din hvis du ikke klarer å foreta de planlagte betalingene.