Med aksjemarkedet i rødt for tredje uke på rad og resesjonsvarsler øker, er markedene mer volatile enn noen gang.
Til tross for Federal Reserves syv påfølgende renteøkninger i år, var inflasjonsdataene for november litt varmere enn forventet, noe som forynget investorenes frykt.
"De økonomiske tallene som ble kunngjort i dag fremhever vanskelighetene for investorer i dag, der svake tall bringer frykt for lavkonjunktur og sterke tall bringer Fed-frykt," sa Louis Navellier, grunnlegger og administrerende direktør for vekstinvesteringsselskapet Navellier & Associates.
Investorer strømmer mot investeringer med høye utbytteutbetalinger for å beskytte porteføljene sine mot markedssvingninger. Mens børsnoterte eiendomsinvesteringsfond (REITs) med høy utbytteavkastning stikker ut, er det avgjørende å skille grunnleggende solide REITs fra avkastningsfeller.
Noen av de høyeste utbytteavkastende REIT-ene er omtalt nedenfor.
Annaly Capital Management
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: Nly) er en av de største REIT-ene for boliglån i USA, med over 86 milliarder dollar i totale eiendeler. Det er også en av de beste REIT-ene - aksjene har steget 5.1 % de siste fem dagene.
Selv om REIT har hatt et vanskelig år midt i den makroøkonomiske og sektormessige motvinden, ser den lovende ut med dagens prisnivå. Milliardæren renteinvestor Bill Gross, ofte hyllet som obligasjonskongen, har kjøpt aksjer i Annaly Capital Management. Han forventer at REITs fortjenestemarginer vil forbedre seg ettersom Fed bremser renteøkningen i de kommende månedene.
Annaly Capital betaler $3.52 i utbytte årlig, noe som gir en avkastning på 15.65%. I regnskapsårets tredje kvartal som ble avsluttet 30. september, kom REITs resultat per aksje (EPS) på 1.05 dollar, og slo analytikeres anslag med 6.5 %.
ARMOR Residential REIT
Maryland-basert ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: AMA) har en utbytteavkastning på 20.37 %, en av de høyeste i sektoren. For tiden handles til $5.89, ARMOR Residential betaler $1.20 i utbytte årlig, fordelt på 12 like avdrag. Selv om dette kan være fristende, tegner REITs økonomi en annen historie. I virkeligheten har ARMOR Residentials utbytteutbetalinger falt med en 18% sammensatt årlig vekstrate (CAGR) de siste tre årene.
REITs bokførte verdi falt 19.59 % sekvensielt til $5.83 for tredje kvartal som ble avsluttet 30. september på grunn av det raskt avkjølende boligmarkedet. ARMOR Residentials netto renteinntekter kom inn på 25.1 millioner dollar i siste kvartal, 21.8 % lavere enn konsensusestimatet på 34.8 millioner dollar. Omfattende nettotap økte med over 63 % kvartal over kvartal til 152.7 millioner dollar, mens netto renteinntekter falt med mer enn 10 millioner dollar i løpet av denne perioden.
Ettersom boligsalget registrerer den laveste veksten siden november 2010 (bortsett fra den månedlige nedgangen i mai 2020 på grunn av COVID-19-pandemien), forventer analytikere at REITs inntekter vil falle med en hastighet på 11.4 % per år i løpet av de neste fem årene.
Invesco Mortgage Capital
Med en årlig utbytteavkastning på 19.77 %, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) er den tredje på denne listen. Boliglån REIT (mREIT) fokuserer på å finansiere boliglån og kommersielle boliglån over hele USA Invesco Mortgage Capitals fireårige gjennomsnittlige utbytteavkastning er 24.43 %.
Men REIT har en ganske dyster historie med utbytteutbetalinger. I løpet av de siste tre årene har Invesco Mortgage Capitals utbytteutbetalinger falt til 42.6 % CAGR. Det kuttet sine årlige utbytteutbetalinger betydelig fra $10.70 i 2020 til $3.50 i fjor, til tross for de sterke eiendomsmarkedstrendene.
Invesco Mortgage Capital reduserte også sin kvartalsvise utbytteutdeling med 27.7 % kvartal over kvartal til 65 cent i siste kvartal, sammenlignet med en utbetaling på 90 cent per aksje i regnskapsårets andre kvartal. REIT betaler for tiden $2.60 årlig fordelt på fire kvartalsvise avdrag.
mREIT har blitt rammet av de aggressive renteøkningene i år, med bunnlinjen i minus.
"Bokført verdi falt ettersom verdivurderinger av vårt byrå RMBS (residential mortgage-backed securities) beholdninger ble presset ned av kraftig høyere renter, økt volatilitet, redusert likviditet og en generell risiko-off-tone i finansmarkedene," Invesco Mortgage Capital-sjef John Anzalone sa. "Gitt et raskt utviklende pengepolitisk landskap, forblir vårt syn på sektoren forsiktige på kort sikt."
Orchid Island hovedstad
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ORC) er et spesialfinansieringsselskap som investerer i boliglån med pant i byråer. mREIT betaler $1.92 i utbytte årlig, og gir 17.3% av dagens pris.
Men Orchid Island Capitals urovekkende historie gjør den til et godt eksempel på en avkastningsfelle. Orchid-aksjene har falt med over 75 % de siste fem årene og mer enn 50 % bare det siste året.
Bortsett fra dette har REITs utbytteutbetalinger falt med 11.9 % CAGR de siste tre årene og 17.1 % CAGR de siste fem årene. Orchid Island Capital har redusert utbyttet per aksje med over 50 % fra $3.9 i 2021 til under $2 i år.
Mer om eiendom fra Benzinga
Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html