Disse 4 mid-year skattestrategiene kan trimme neste års regning fra IRS

Ved oppstart i ny jobb fyller du ut Skjema W-4, som dekker hvor mye arbeidsgiveren din holder tilbake fra lønnsslippene dine for føderale skatter. 

Men du må se tilbake på disse tilbakeholdene, spesielt for store endringer i livet som ekteskap, å få barn eller starte en sidebedrift.

Du kan også bruke det IRS skattefradragsberegner for å se om du er i rute, eller kjøre projeksjoner med en rådgiver for mer komplekse situasjoner. 

Og hvis du forventer en mangel, er det god tid til det justere skattetrekket ditt or foreta estimerte utbetalinger for tredje eller fjerde kvartal, sa Guarino.

Hvis det er slingringsmonn i budsjettet ditt, kan du vurdere å øke pensjonssparingen før skatt, noe som reduserer den justerte bruttoinntekten din. 

"Hvis du kan, er det en flott tid nå øke 401(k) bidrag,” sa Christopher Lyman, en Newtown, Pennsylvania-basert CFP med allierte finansielle rådgivere.

Du kan gjemme $20,500 401 til XNUMX(k) for 2022, med en ekstra $6,500 hvis du er 50 år eller eldre. Uavhengig av sparemålet ditt, kan det være lettere å nå ved å øke utsettelsene dine nå.

Med aksjemarkedet ned fra begynnelsen av året, er det en sjanse til å spare på såkalte Roth individuelle pensjonskontokonverteringer.

Slik fungerer det: Etter å ha gitt ikke-fradragsberettigede bidrag til en IRA før skatt, kan du konvertere midlene til en Roth IRA. Mens flyttingen starter skattefri vekst, er avveiningen å betale forhåndsavgifter på bidrag og inntekter. 

Imidlertid kan et nedgangsmarked være et flott tidspunkt å betale skatt på eiendelene du vil konvertere, sa Lyman.

La oss for eksempel si at du investerte $100,000 75,000 i en IRA før skatt og nå er den verdt $75,000 100,000. Du kan spare på skatt siden du vil konvertere $XNUMX XNUMX i stedet for de opprinnelige $XNUMX XNUMX.

Selvfølgelig trenger du en plan for å dekke disse avgiftene, og økt inntekt kan ha andre skattemessige konsekvenser, som høyere fremtid Medicare Part B-premier. 

En annen mulighet når aksjemarkedet faller er høsting av skatteunderskudd, eller bruke tap for å kompensere for fortjeneste, sa Devin Pope, en CFP og partner ved Albion Financial Group i Salt Lake City.

"Vi gjør det for våre kunder akkurat nå," sa han.

Du kan selge fallende eiendeler fra en meglerkonto og bruke disse tapene til å redusere andre gevinster. Og når tapene overstiger fortjenesten, kan du trekke opptil $3,000 per år fra vanlig inntekt.

Du må imidlertid se etter "vaskesalgsregelen", som stopper deg fra kjøpe en "vesentlig identisk" eiendel 30 dager før eller etter salget.