Eiendom var en av de dårligst presterende sektorene i 2022, ettersom stigende renter og lav etterspørsel rammet både bolig- og næringseiendomsinvesteringsfond (REITs). Real Estate Select Sector SPDR ETF har falt med 27.8 % hittil i år. Til sammenligning er referanseindeksen S&P 500 kun ned 19.7 % i 2022.
Den økende bekymringen angående en forestående resesjon sammen med Federal Reserves gjentatte haukiske holdning vil sannsynligvis holde eiendomssektoren under press på kort sikt, noe som ytterligere øker bekymringer angående ytelsen til REITs.
Selv om mange REIT-er har kommet seg litt i løpet av de siste par månedene, er flertallet av dem fortsatt i minus.
"Til tross for inflasjonsbeskyttelsen som vanligvis er knyttet til eiendomssektoren, presterte REITs under det bredere aksjemarkedet og har overkorrigert sammenlignet med privat eiendom," sa Laurel Durkay, leder for Global Listed Real Assets i Morgan Stanley.
Mens sektorens underprestasjoner kan skremme mange investorer, har det skapt fantastiske investeringsmuligheter, ettersom flere lovende REIT-er handles med store rabatter. Men det er viktig å se på en REITs inntektsvekstpotensial og markedsmuligheter for å unngå en verdifelle.
Noen av de dårligst presterende REIT-ene i år er som følger:
Broadmark Realty Capital
Aksjer i Seattle-baserte spesialitetsfinansieringsselskap for eiendom Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) har tapt 61.4 % hittil i år. REITs dårlige økonomi sammen med det volatile eiendomsmarkedet har resultert i et massivt salg i år. Nå som handles under $5, er penny-aksjen en av de dårligst presterende REIT-ene i 2022.
Broadmark Realty Capitals vekstutsikter virker ikke så lovende på kort sikt. I det regnskapsmessige fjerde kvartalet som avsluttes 31. desember, forventer analytikere at REITs inntekter vil beløpe seg til 26.96 millioner dollar. Dette er 13.9 % under inntektene generert i fjerde kvartal 2021. Konsensusfortjeneste per aksje (EPS)-estimat på $0.13 for det pågående kvartalet indikerer en nedgang på 25.6 % år over år.
Broadmark Realty Capital betaler 0.77 USD årlig i utbytte, noe som gir en avkastning på 22.68 %. Broadmark Realty Capital begynte å dele ut utbytte i 2019 og har hevet utbytteutbetalingene med 85.8 % siden den gang. Men det reduserte utbyttet per aksje med 8.33 % fra 0.84 dollar i fjor til 0.77 dollar i 2022.
Medisinske egenskaper tillit
Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) er en fremtredende helsetjeneste REIT som eier og driver 434 eiendommer i 10 land over hele Nord-Amerika, Australia og Europa. Det er den nest største eieren av sykehussenger i USA På grunn av den knusende virkningen av pandemien på det globale helsevesenet som ryster investortilliten, har aksjene i Medical Properties Trust tapt 52.4 % så langt i år.
Men helsevesenet REITs langsiktige ytelse tegner et annet bilde. Siden den første børsnoteringen (IPO) i 2005, har Medical Properties Trust gitt tilbake 10.8 % til aksjonærene (per 29. juli). Til sammenligning er Dow Jones US Real Estate Health Care-indeksens totale avkastning på 8.5 %, mens Dow Jones Equity All REIT har steget 7.8 %.
REIT har også en imponerende merittliste som betaler utbytte. Den betaler 1.16 dollar per aksje i utbytte årlig, noe som gir 10.5 %. Medical Properties Trusts fireårige gjennomsnittlige utbytteavkastning er 5.89 %. I tillegg har helsevesenet REIT økt sine årlige utbytteutbetalinger fortløpende siden 2013. I løpet av de siste tre årene har REITs utbytte steget med 4.4 % sammensatt årlig vekstrate (CAGR).
Analytikere opprettholder et konsensuskursmål på $16.44 på aksjen, noe som indikerer en potensiell oppside på 46.9%.
Industrielle logistikkeiendommer
Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ: ILPT) eier og driver 413 industri- og logistikkeiendommer over hele USA. REITs aksjer falt med over 86 % hittil i år. Men aksjen steg 2.9 % i løpet av de siste fem dagene på grunn av det siste lettelsesoppgangen i eiendomssektoren.
Selv om flere analytikere som dekker Industrial Logistics Properties har en Hold-rating på aksjen, forventer de at aksjekursen vil gå opp i løpet av kort sikt. RBC Capital-analytiker Michael Carroll har et kursmål på $6, noe som indikerer en potensiell oppside på 78 %.
Industrial Logistics Properties betaler $0.04 årlig i utbytte, noe som gir 1.31% av gjeldende aksjekurs. REIT halverte nesten utbytteutbetalingen i juli. Etter denne kunngjøringen falt aksjene i Industrial Logistics Properties med over 30 %.
Dette ble gjort for å forbedre likviditeten samtidig som den fullførte den langsiktige finansieringsplanen for oppkjøpet av Monmouth Real Estate Investment Corp. som uttalt av REITs ledelse i en pressemelding. Industrial Logistics Properties' ledelse forventer at selskapets utbytteutbetalinger vil bli gjenopprettet til tidligere nivåer innen neste år.
Ukentlig REIT-rapport: REITs er et av de mest misforståtte investeringsalternativene, noe som gjør det vanskelig for investorer å oppdage utrolige muligheter før det er for sent. Benzingas interne eiendomsforskningsteam har jobbet hardt for å identifisere de største mulighetene i dagens marked, som du kan få tilgang til gratis ved å registrere deg for Benzingas ukentlige REIT-rapport.
Mer om eiendom fra Benzinga
Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-down-over-50-192740759.html