Disse 3 ETF-ene lar deg spille den varme halvledersektoren, hvor Nvidia, Micron, AMD og andre øker salget raskt

Grunnen til at chipmakere kan være en av de beste teknologiorienterte skuespillene: Etterspørselen øker etter halvledere som brukes i kjøretøy og alle slags enheter.

Nedenfor er en skjermbilde av 44 aksjer holdt av tre børshandlede fond som er fokusert på halvlederindustrien.

De tre fondene har ulike tilnærminger. For det første, her er deres gjennomsnittlige årlige avkastning for ulike perioder sammenlignet med SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
og Invesco QQQ Trust
QQQ,
som sporer Nasdaq-100-indeksen:

Halvleder-ETFene har overgått SPY og QQQ med store marginer for alle perioder. Ytelsen deres har vært lik, men blandet, med VanEck Semiconductor ETF
SMH
tar prisen for treårs- og 15-årsperioden.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
har hatt best gjennomsnittlig avkastning på fem år og 10 år. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
ligger på andreplass i tre år, men ligger bak de to andre for alle andre perioder på tabellen.

Her er mer om halvleder-ETFene:

• SOXX er den største, med 9.9 milliarder dollar i forvaltningskapital. Det har de 30 aksjene i PHLX Semiconductor Index - de 30 største amerikanske børsnoterte selskapene (inkludert amerikanske depotbevis for ikke-amerikanske selskaper) som lager databrikker eller leverer utstyr eller tjenester som brukes til å lage dem. ADRs er begrenset til 10 % av porteføljen. ETFen er vektet etter markedsverdi, med grenser på 8 % for de fem største beholdningene og 4 % for resten. Det er svært konsentrert, med de fem beste aksjene (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  og Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) utgjør 35 % av porteføljen.

• XSD har 1.6 milliarder dollar i eiendeler og har 40 aksjer av halvlederselskaper av forskjellige størrelser inkludert i S&P Total Market Index. Porteføljen er likevektet og rebalansert kvartalsvis. I følge FactSet "vipper den like vektingen porteføljen bort fra store, kjente selskaper og mot mindre vekstselskaper."

• SMH har 1.3 milliarder dollar i eiendeler og har 25 amerikansk-noterte aksjer eller ADR-er, valgt gjennom en modifisert cap-weighted metodikk som ikke setter en begrensning på prosentandelen av ikke-amerikanske selskaper i porteføljen. Så den største beholdningen er Taiwan Semiconductor, som utgjør 10.5 % av porteføljen, mens den kun står for 4 % av SOXX-porteføljen.

Det er noe å si for hver av ETF-ene sine tilnærminger, og langsiktige investorer som leter etter den bredeste forståelsen av bransjen kan være veltjente med aksjer av alle tre.

La oss nå se på fremtidig pris-til-inntekt-forhold basert på konsensusestimatene for de neste 12 månedene blant analytikere spurt av FactSet, samt forventede sammensatte årlige vekstrater for salg per aksje, fortjeneste per aksje og fri kontantstrøm per aksje gjennom 2023:

Organisasjon	Ticker	Fremover P / E	To års estimert salg CAGR	To års estimert EPS CAGR	To års estimert FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPION	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Kilde: FactSet

Det som skiller seg ut er den høyeste P/E-verdien for QQQ og den høyeste forventede EPS og fri kontantstrøm CAGR for XSD til og med 2023.

XSD er også den dyreste av de tre halvleder-ETFene på forward P/E-basis. Så igjen, det er betydelig billigere enn QQQ på dette grunnlaget og forventes å øke EPS og FCF mye raskere.

Halvleder lagerskjerm

Hvis vi tar de tre ETF-porteføljene sammen og fjerner duplikater, sitter vi igjen med en liste med 45 aksjer. Konsensusestimater for salg per aksje og fortjeneste per aksje gjennom kalender 2023 er tilgjengelig for 44 av dem. For noen er ikke anslag for fri kontantstrøm tilgjengelig, og disse er merket med «N/A». Hvis et selskap forventes å rapportere negativ inntjening for et kalenderår, vil EPS CAGR også være merket "N/A." For mer detaljer om noen av selskapene, klikk på tickerne.

Listen over 44 aksjer i halvlederindustrien er sortert etter estimert toårs salgs-CAGR gjennom 2023:

Wolfspeed Inc.
ULV
forventes av analytikere å oppnå det raskeste tempoet for salgsvekst gjennom 2023. Det forventes imidlertid ikke å gi et årlig overskudd før i 2023, så EPS CAGR er merket med «N/A».

Enhver aksjeskjerm er begrenset, men kan hjelpe deg med å starte din egen forskning. Klikk på tickerne for mer om hvert selskap. Klikk her for Tomi Kilgores detaljerte guide til mengde informasjon gratis på MarketWatch-sitatsiden.

Ikke gå glipp av: Disse S&P 500-aksjene har krateret, men analytikere tror 12 kan snu det med returer på opptil 70 %