Utsiktene for aksjer i 2023 er fortsatt i sving. Fjorårets motvind har ikke forsvunnet, så vi vil ha å gjøre med høy inflasjon, stigende renter, krigen mellom Russland og Ukraina og økt risiko for resesjon i overskuelig fremtid, og det får investorer til å interessere seg for defensive spill.
Det klassiske trekket er selvfølgelig å flytte tungt inn utbytte aksjer. Disse gir flere fordeler som kan beskytte en investeringsportefølje i en uoppgjort økonomisk periode, inkludert en pålitelig inntektsstrøm, og potensial til å slå inflasjonen gjennom utbytteavkastningen. Det er til og med mulig å finne utbytteaksjer som tilbyr en kombinasjon av tosifret oppsidepotensial og betalingsavkastning – en solid kombinasjon som vil maksimere deres defensive fordeler.
Wall Streets analytikere noterer seg disse, inkludert noen av Streets ledende navn. Nitin Kumar – en av de 5-stjerners analytikerne med Mizuho Securities, og rangert blant de 25 beste analytikerne av TipRanks – har søkt markedet etter utbyttemestere – og han peker ut to aksjer som gir 10 % eller bedre. Det er mer enn nok i seg selv for å sikre en positiv realavkastning, men hver av disse aksjene gir også over 20 % oppsidepotensial til bordet. La oss ta en nærmere titt.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Først ut er Chesapeake Energy, et lete- og utviklingsselskap i den nordamerikanske hydrokarbonindustrien – som er en fancy måte å si at det er et selskap som ser etter og utnytter naturgass og petroleumsforekomster. Chesapeake har virksomhet over hele Nord-Amerika, med spesielt store eiendeler i Pennsylvanias Marcellus-skifer og Louisianas Haynesville-formasjon. Mer enn to tredjedeler av Chesapeakes påviste reserver er i naturgass, med betydelige mengder petroleum og naturgassvæsker også tilstede. Chesapeake har eiendeler i Eagle Ford-formasjonen i Texas, men forsøker å selge seg ut av denne posisjonen for å fokusere på sine høyprofitbeholdninger i Pennsylvania og Louisiana.
I sitt siste sett med rapporterte økonomiske resultater, for 3Q22, viste Chesapeake totale inntekter på 4.19 milliarder dollar, mer enn en dobling fra 1.63 milliarder dollar rapportert i 3Q21. Etter inntektene viste Chesapeake kontanter fra driften på 1.3 milliarder dollar og en nettoinntekt på 883 millioner dollar. Selskapets EPS kom inn på $6.12 per utvannet aksje; den ikke-GAAP-justerte nettoinntekten var $5.06 per utvannet aksje, en gevinst på 112 % fra kvartalet før.
I tillegg til disse gode resultatene hadde Chesapeake en fri kontantstrøm for tredje kvartal på 3 millioner dollar. Dette var en selskapsrekord, og ble oppnådd selv om selskapets tilbakekjøp av aksjer og utbytte utgjorde mer enn 773 milliarder dollar i løpet av kvartalet.
Chesapeakes siste aksjeutbytte ble utbetalt 1. desember, og kombinasjonen av vanlige og supplerende utbytteutbetalinger kom til $3.16 per aksje. Med den raten årlig blir utbyttet til $12.64 og gir skyhøye 14%. Dette er nesten det dobbelte av sist rapporterte inflasjonstall.
Mizuhos Kumar er optimistisk på at Chesapeake kan fortsette å levere resultater for avkastningsorienterte investorer, og bemerker: "CHKs lavkostbeholdning i to av de ledende gassskiferfabrikkene (Appalachia og Haynesville) er supplert med et peer-leading cash return-rammeverk. Fortsatt investering i 'holdes for salg' Eagle Ford-eiendeler utvanner bedriftens kapitaleffektivitet, men vellykket avhending kan også låse opp ytterligere aksjonærverdier... Samlet sett tror vi at en litt nedsatt verdi supplert med sterk FCF-generering og bedriftsutførelse kan vinne dagen over makroproblemer. ”
Ved å ekstrapolere fremover fra denne posisjonen vurderer Kumar CHK-aksjer til et kjøp, og setter kursmålet sitt til $155, noe som indikerer tillit til et solid ettårig oppsidepotensial på ~76%. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~90 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Kumars merittrekord, Klikk her)
Wall Street ser ut til å være enig med Kumar om dette, ettersom alle de 8 siste analytikeranmeldelser på Chesapeake er positive, noe som gir aksjen sin enstemmige Sterke kjøp-konsensusvurdering. Aksjene handles for $88.23 og deres gjennomsnittlige kursmål på $145.88 innebærer 65% oppside for det kommende året. (Se CHK aksjeprognose på TipRanks)
Pioneer Natural Resources (PXD)
Den neste høyavkastende utbytteaksjen vi ser på er Pioneer Natural Resources. Dette firmaet er basert i Irving, Texas, og i likhet med Chesapeake er det et selskap for leting og produksjon av hydrokarboner. Pioneer opererer i West Texas Permian-bassenget, verdens nest største oljefelt. Pioneer er en stor aktivainnehaver i regionen, og er en rendyrket Perm-produsent.
I løpet av tredje kvartal 2022, det siste som finansielle resultater er offentliggjort for, produserte Pioneer i gjennomsnitt 656,582 2.8 fat oljeekvivalenter (BOE) per dag. Dette var litt ned fra år til år, med 3 % fra 21Q6.09, men var fortsatt nok til å generere over 36.5 milliarder dollar i inntekter, for en topplinjegevinst på 2 % år/år. Pioneers høye inntekter støttet $7.93 milliarder i nettoinntekt som kan tilskrives vanlige aksjonærer, eller $1.9 per aksje. I ikke-GAAP-termer kom disse inntektstallene til 7.48 milliarder dollar, eller 81 dollar per utvannet aksje. Ikke-GAAP EPS var opp 3 % fra 21QXNUMX.
Pioneers kontantstrøm fra driften i 3Q22 var 3 milliarder dollar, og selskapets frie kontantstrøm var 1.7 milliarder dollar. Selskapets sterke kontantstrømmer ga ledelsen tillit til å fortsette sitt tilbakekjøpsprogram og utbytte; i løpet av kvartalet kjøpte selskapet tilbake aksjer verdt 500 millioner dollar, og erklærte et totalt utbytte (base pluss variabel) på 5.71 dollar per ordinær aksje. Utbyttet ble utbetalt 15. desember.
Med nåværende kurs, blir den kombinerte utbyttebetalingen årlig til $22.84 og gir en avkastning på 10%. Dette er omtrent 5 ganger gjennomsnittlig utbytteavkastning blant S&P-noterte selskaper.
Alt dette fanget oppmerksomheten til Mizuhos Kumar, som la frem et bullish syn på aksjen. Han skriver, "Vi tror ledelsen vil utføre sin strategi om å bringe frem verdi ved å fokusere på høyere avkastning - en luksus de har råd til etter vår mening gitt deres lange rullebane av prosjekter ... Dette bør refokusere investorer på det sterke kontantavkastningsprogrammet som er supplert med en av de største reservebasene i amerikansk skifer…”
Som indikert av hans holdning, vurderer Kumar PDX som et kjøp, mens prismålet hans, på $294, innebærer en ettårsgevinst på 28%.
Totalt sett har PDX-aksjen 16 nylige analytikeranmeldelser, med en oppdeling på 7 kjøp, 8 beholdninger og 1 salg som gir en konsensusvurdering for moderat kjøp. Gjennomsnittlig kursmål på $285.27 antyder 24 % oppsidepotensial på 12 måneders horisont. (Se PXD-aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html