Børsnoteringer steg i det meste av 2021, noe som gjorde året til et av de beste noensinne for selskaper å notere sine aksjer. Flere store avtaler gikk gjennom, inkludert 11.9 milliarder dollar
Bred markedsvolatilitet og inflasjonsfrykt i år har ført til at markedet for nye emisjoner har bremset opp. Og de fleste børsnoteringsaksjer fra 2021 er i minus; 80 % av alle selskaper som ble børsnotert i 2021, handler under tilbudsprisene, ifølge dataleverandøren Renaissance Capital. Gjennomsnittlig avkastning på tilbud fra 2021 er minus 30 %.
Rundt 400 selskaper ble børsnotert i 2021 ved bruk av tradisjonelle børsnoteringer. Tretti av disse samlet inn minst 1 milliard dollar på New York Stock Exchange eller Nasdaq, ifølge Dealogic.
Bare seks handlet over tilbudsprisene sine per fredag. Dette inkluderer betalingsselskap
Bekreft beholdninger
(ticker: AFRM);
Ortho Clinical Diagnostics Holdings
(OCDX), en leverandør av utstyr for in vitro diagnostikk; Telus International (TIXT), et kanadisk nettverkstjenesteselskap; Kinesisk mobil rekrutteringsplattform
Kanzhun
(BZ);
SentinelOne
(S), en AI-drevet cybersikkerhetsplattform; og
Ryan Specialty Group Holdings
(RYAN), et engros spesialforsikringsmeglerhus.
Hva presterte dårligst blant de 30? Måten IPO-markedet fungerer på gjør det vanskelig å sammenligne epler til epler.
De fleste tradisjonelle børsnoteringer har låsninger på 90 til 180 dager som hindrer aksjonærene i å losse aksjene sine. Utløpet av disse låsingene kan ha stor innvirkning; hvis en aksje er på vei ned, kan tapene bli større når alle som ønsker å selge har fått lov til det.
For å gjøre sammenligningene våre bare blant selskaper hvis låsninger har utløpt, Barron er så bare på de som ble børsnotert i løpet av første halvdel av 2021.
selskapsnavn | Ticker | Tilbudsdato | Bruttoinntekter | Tilbudsprisen | Total avkastning fra tilbudspris (%) |
---|
Oscar helse | OSCR | 03-Mar-2021 | 1,444.60 | 39.00 | -85.23 |
RLX-teknologi | RLX | 21-Jan-2021 | 1,398.00 | 12.00 | -74.50 |
Oatly Group AB | HELT | 19-mai-2021 | 1,434.39 | 17.00 | -63.24 |
Marqeta | MQ | 09-Jun-2021 | 1,411.36 | 27.00 | -61.93 |
Full Truck Alliance Co | ÅMM | 22-Jun-2021 | 1,567.50 | 19.00 | -60.58 |
TuSimple Holdings | TSP | 15-Apr-2021 | 1,351.35 | 40.00 | -60.23 |
Shoals Technologies Group | SHLS | 26-Jan-2021 | 2,213.75 | 25.00 | -46.12 |
Coupang | CPNG | 10-Mar-2021 | 4,550.00 | 35.00 | -45.74 |
Playtika Holding Corp. | PLTK | 14-Jan-2021 | 2,157.98 | 27.00 | -43.96 |
UiPath | PATH | 21-Apr-2021 | 1,538.57 | 56.00 | -41.34 |
Kilde: Factset
Det er ikke en Raspberry-pris for den dårligst presterende store børsnoteringen. Men hvis det var,
Oscar helse
(OSCR), som bruker data og en teknologiplattform for å tilby helseforsikring, vil være en utfordrer. Oscars aksjer stengte sin første dag ned nesten 11 % i mars 2021, og aksjen har ennå ikke handlet over børsnoteringen på 39 USD. Fredag stengte aksjene på 6.20 dollar, ned 84 %. I følge FactSet er Oscar Health den dårligste store børsnoteringen fra i fjor, med en totalavkastning på minus 85.2 %.
Oscar har mye selskap. På andre plass er
RLX-teknologi
(RLX), en produsent av e-sigaretter i Kina, som steg nesten 146 % fra tilbudsprisen på $12 i januar 2021. RLX siden den gang har stort sett handlet under det $12-nivået og endte fredag på $2.98 på fredag. RLXs totale avkastning er minus 74.5 %, ifølge FactSet.
Oatly Group
(OTLY), havremelkprodusenten, hadde en god første dag i mai, med aksjer som hoppet nesten 19 % fra tilbudsprisen på $17. Oatly nådde en topp på $28.73 i juni, men har tapt disse gevinstene, og avsluttet fredag på $6.65. Oatly ligger på tredjeplass med en totalavkastning på minus 63.2 %.
Rangering fjerde er
Marqeta
(MQ). Fintech steg 13% fra tilbudsprisen på $27 i juni. Selskapet, en betalingskortbehandlingsspesialist, nådde en topp på $32.51 i november, men endte fredag på $10.53. Marqetas totale avkastning fra tilbudsprisen er minus 61.9 %.
Trucking IPOs har heller ikke prestert godt i ettermarkedet.
Full Truck Alliance
(YMM), den såkalte Uber for lastebiler i Kina, steg 13 % fra tilbudsprisen på $19 i juni. Aksjen endte fredag på 7.45 dollar.
Du Enkel
(TSP), som utvikler programvare som er ment å sette langdistanselastebiler på veien uten en menneskelig sjåfør, stengte leilighet til $40 i april. Aksjene stengte på 16.71 dollar.
Full Truck går inn som den femte dårligst presterende store børsnoteringen fra 2021, med en totalavkastning på minus 60.6 %, mens TuSimple rangerer på sjetteplass med minus 60.2 %.
På syvende plass er
Shoals Technologies Group
(SHLS), en produsent av solenergiutstyr, som fikk om lag 24 % i januar 2021. Aksjen stengte fredag på 14.43 dollar fredag, ned 42 % fra børsnoteringen på 25 dollar. Shoals' totale avkastning er minus 46.1 %.
I store deler av 2021,
Coupang
(CPNG), den koreanske e-handelsgiganten som samlet inn 4.55 milliarder dollar, regjerte som årets største børsnotering inntil den ble fortrengt av Rivian (RIVN). Aksjen steg rundt 41 % fra børsnoteringen på $35 i mars, men ble handlet fredag til $18.92. Coupang ligger på åttende plass med en totalavkastning på minus 45.7 %.
På niende plass er den israelske mobilspillutvikleren
Playtika Holding
(PLTK), som fikk 17 % i januar 2021. Aksjen stengte fredag på 15.86 dollar, ned ca. 41 % fra tilbudsprisen på 27 dollar. Playtikas totale avkastning er minus 43.96 %.
UiPath
(PATH), som leverer robotbasert prosessautomatiseringsprogramvare, steg 23 % fra tilbudsprisen på $56 i april. Aksjen nådde en topp på $84 i juni, men endte fredag på $33.43. UiPaths totale avkastning er minus 41.3 %, noe som plasserer den på 10. plass.
Skriv til Luisa Beltran kl [e-postbeskyttet]