De nye 6.89 % I-obligasjonene vil slå de gamle 9.62 %-obligasjonene på bare 4 år

Med en yield på 9.62%, utløp nylig Serie I bond var forståelig nok populær. Med rentene som stiger, er obligasjonsfondene nede i år og bankene fortsetter å tilby elendige renter på innskuddskontoer. Så det er ikke rart at en voksende horde av investorer krasjet Treasury.gov-siden i slutten av forrige måned, og prøvde å slå klokken og låse fast den høyeste renten obligasjonene har betalt siden de ble introdusert i 1998.

På dagen av fredag ​​28. oktober fristen for å låse inn den gamle kursen, solgte statskassen $979 millioner av I-obligasjoner. I et bjørnemarked fikk denne investeringen som tilbød robust avkastning og lav risiko investorene opprørt.

Men nå viser det seg at investorene burde ha ventet. De som plukket opp nye I-obligasjoner med en avkastning på 6.89 % i den siste auksjonen, vil finne seg i å tjene mer penger i løpet av noen år enn de som skyndte seg inn for å ta den gamle, høyere renten. Hvordan er det mulig? Ta et dypdykk i vanskelighetene med I Bonds nedenfor og vurder å matche med en finansiell rådgiver gratis for å se om I Bonds gir mening i porteføljen din.

Hvordan kan en obligasjonsrente på 6.89 % slå en rente på 9.62 %?

Årsaken er at rentene på I-obligasjoner består av to komponenter: en garantert grunnrente og en justerbar inflasjonsrate som endres med hver ny halvårlig auksjon. At iøynefallende 9.62 % rate var garantert kun for de første seks månedene at investorene holder obligasjonene sine. Etter det vil kursen være på vei ned mens kursen på obligasjonene fra november 2022 vil holde seg jevnt oppe.

Det er fordi obligasjoner kjøpt mellom 1. mai 2020 og 31. oktober 2022 kom med en basisrente på 0 %. De nye obligasjonene utstedes med en basisrente på 0.40 %. Den nye inflasjonsraten på 6.49 % betyr at alle de tidligere investorene vil få akkurat den avkastningen, mens kjøpere av de nye obligasjonene vil få en sammensatt rente som inkluderer basen, og gir dem 6.89 %.

Enda bedre for de nye obligasjonskjøperne er at basisrenten er garantert for obligasjonenes levetid, som ikke forfaller i 30 år, noe som gir disse obligasjonseierne et ekstra løft så lenge de holder på. Selv om inflasjonen faller til 0 %, vil de fortsatt få en avkastning på 0.40 %.

Historien fortsetter

Midt i den høyere basisrenten, bør kjøperne som fikk I-obligasjoner til 6.89 %-renten, være foran kjøpere som låste seg på 9.62 % etter omtrent fire år. Det er alltid viktig å spør en rådgiver om hva som gir mening for deg når det gjelder vekst og kontantstrøm.

Et historisk blikk på I Bonds

De første I-obligasjonene ble utstedt i september 1998 med en basisrente på 3.40 %, som steg til 3.60 % i mai 2000, den høyeste noensinne. Siden den gang har garantien falt jevnt og trutt, og har nådd 0 % flere ganger, inkludert denne siste, lengste perioden fra mai 2020 til oktober. Dette betyr at alle som har en I-obligasjon kjøpt mellom 1. mai 2000 og 31. oktober 2000, nyter en rente på 10.20 % i dag, selv om det er en stor nedgang fra de siste seks månedene da de fikk 13.39 %.

Likevel trenger ikke jeg-obligasjonskjøpere i siste øyeblikk å føle seg så dårlige – de vil få 9.62 %-renten frem til slutten av april, fordi obligasjonene betaler den sammensatte rentesatsen på auksjonstidspunktet i seks måneder, fra og med den. den første dagen i måneden de ble kjøpt. Inflasjonsraten justeres to ganger i året ved hver auksjon, som finner sted 1. mai og 1. november.

Hvordan beregnes jeg obligasjonsrenter?

Hvis du lurer på nøyaktig hvordan jeg-obligasjonsrentene beregnes, er det summen av fastrenten, pluss to ganger den halvårlige inflasjonsraten for de foregående seks månedene (i den siste auksjonen er det endringen i forbrukerprisindeksen fra mars til september). Dette resultatet blir lagt til summen av den faste renten multiplisert med inflasjonsraten. Hele beregningen ser slik ut: [Fast rente + (2 x halvårlig inflasjonsrate) + (fast rente x halvårlig inflasjonsrate)].

Du finner omfattende informasjon om I-obligasjonsrenter og hvordan de beregnes her., mens et historisk diagram over hele historien til hver obligasjon publiseres her..

Bottom Line

I en sannhet som er ganske kontraintuitiv, kan investorer som kjøper I-obligasjoner til den nye 6.89 %-renten etter fire år komme ut foran investorer som låste seg på 9.62 %-renten som utløp forrige måned. Midt i all fanfaren for å prøve å fange den nesten 10 % avkastningen, ville investorer gjort godt i å utvise tålmodighet og ta hensyn til grunnrenten til ligningen, som steg til 0.40 % i dette siste tilbudet.

Tips om rentepapirer

• A finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å velge rentepapirer som utfyller dine investeringsmål, tidslinje og risikoprofil. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• Bruk vår gratis investeringskalkulator for å få et raskt anslag over hvordan investeringene dine kan forventes å vokse over tid.

• Det er mulig å kjøpe mer enn den individuelle grensen på $10,000 XNUMX på I Bonds. Dette er hvordan. Senatorer kjemper også for tiden for å tillate deg det kjøp enda mer i I Bonds.

Fotokreditt: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage

Innlegget Det lønner seg å utsette: De nye 6.89 % I-obligasjonene vil slå de gamle 9.62 %-obligasjonene på bare 4 år dukket først på SmartAsset-blogg.