De mest kjøpte Guru-aksjene i 3. kvartal

Oppsummering

• Guruer tok opp disse 5 aksjene i 3. kvartal.

Tredje kvartal 2022 var nok en nedslående periode for investorer. Inflasjonen fortsatte å gå sterk, Federal Reserve fortsatte å heve renten og til og med boligmarkedet begynte å vise tegn på svakhet da forbrukerne ble slått ned av kombinasjonen av økende kostnader og økende boliglånsrenter.

Da investorer fordøyde dårlige inntjeningsrapporter og begynte å håpe at Fed kunne lette opp på renteøkningene snart, falt S&P 500 med 6 % i løpet av de tre månedene til slutten av september, mens Nasdaq tapte 5 % og Dow Jones. Industrial Average falt 7 %.

Å se aksjekursene falle kan være nedslående, men for verdiinvestorer betyr det også at flere muligheter dukker opp. I følge GuruFocus's Populære valg, en funksjon som lar investorer se etter aksjene som hadde det høyeste antallet gurukjøp eller -salg basert på de siste regulatoriske registreringene, de fem mest populære kjøpene blant guruer i løpet av tredje kvartal (som bestemt av nettokjøp) var Salesforce Inc. . (CRM, Financial), FedExFDX
Corp. (FDX, Financial), Micron-teknologiMU
Inc. (MU, Financial), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financial) og BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Financial).

Investorer bør være oppmerksomme på at dataene i denne artikkelen er basert på 13F-registreringer for investeringsselskaper og porteføljeoppdateringer for verdipapirfond, som ikke gir et fullstendig bilde av en gurus beholdning. 13F-ene inkluderer bare amerikanske ordinære aksjer, mens aksjefondsoppdateringene vanligvis inkluderer både amerikanske og utenlandske ordinære aksjer. Inkluder heller ikke andre eiendeler eller investeringer som obligasjoner, kreditt osv. Alle tall er kun per kvartalets slutt; det er mulig at guruene allerede har gjort endringer i posisjonene etter at kvartalet var over. Men selv disse begrensede dataene kan gi verdifull informasjon.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Financial) hadde 15 gurukjøp i tredje kvartal sammenlignet med fem salg, noe som resulterte i 10 nettokjøp. Som diagrammet nedenfor viser, markerer dette tredje kvartalet på rad hvor guruer stort sett er bullish på aksjen:

Aksjekursen var i gjennomsnitt 169.57 dollar for kvartalet. Joel Greenblatt (handler, portefølje) Og Mark Hillman (handler, portefølje) var blant guruene som kjøpte aksjen, mens selgere inkluderte Baillie Gifford (handler, portefølje) Og Ken Fisher (handler, portefølje). Ved slutten av kvartalet dukket aksjen opp i porteføljene til 21 guruer.

Salesforce har oppnådd tosifret vekst i alle sine segmenter de siste to regnskapsårene ettersom flere selskaper tar i bruk løsningene deres for å administrere relasjoner og kommunikasjon med kunder og potensielle kunder. Dette skyldes delvis hyppige oppkjøp som Tableau, Mulesoft og Slack. Salesforce er sikker på at fremtidig vekst vil bli styrket ved å integrere Slack i andre tjenester.

Selv om denne høytflygende teknologiaksjen fortsatt ikke er billig på absolutt grunnlag, har aksjekursen blitt halvert fra alle tiders høyder, noe som forårsaker GF-verdidiagram å vurdere den som betydelig undervurdert.

FedEx Corp.

FedEx Corp. (FDX, Financial) ble kjøpt av 14 guruer og solgt kjøp seks guruer for åtte nettokjøp. Guruer har stort sett vært positive på denne aksjen de siste fem kvartalene:

I løpet av kvartalet ble aksjene i FedEx omsatt for en gjennomsnittspris på $211.05. Guru-kjøpere inkludert John Hussman (handler, portefølje) Og Joel Greenblatt (handler, portefølje), mens selgere inkludert Ray Dalio (handler, portefølje) Og Ken Fisher (handler, portefølje). Ved kvartalets slutt hadde 18 guruer en eierandel i aksjen.

FedEx-aksjen led sin verste endagsnedgang i historien i løpet av tredje kvartal etter en katastrofal resultatrapport for første kvartal av regnskapsåret 2023. Selskapet har en historie med å overvurdere seg selv, men denne gangen bommet det analytikernes laveste inntjeningsguiding med 25 %, noe som får investorene til å få panikk. Likevel forblir de langsiktige grunnelementene som støtter virksomheten intakte, og selskapet bør komme seg når økonomien kommer seg.

I mellomtiden handles aksjen billig pris-inntektsforhold på 13.03, som er mye lavere enn dens historiske medianverdi, og sport en anstendig utbytteutbytte av 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Financial) hadde 14 gurukjøp i tredje kvartal sammen med seks salg, noe som resulterte i åtte nettokjøp. Gurus var litt bullish på aksjen i andre kvartal også, men ikke på langt nær så mye som i tredje kvartal:

Micron handlet for en gjennomsnittspris på $58 i løpet av kvartalet. Prem Watsa (handler, portefølje) Og Yacktman Asset Management (handler, portefølje) var blant guruene som kjøpte aksjen, mens de som solgte inkluderte Alan Fournier (handler, portefølje) Og David tepper (handler, portefølje). Aksjen dukket opp i 23 guruers porteføljer ved slutten av kvartalet.

Micron sier at de ser en betydelig reduksjon i etterspørselen etter industribiter på kort sikt, hovedsakelig på grunn av svake forbrukermarkeder, inkludert PC-er og smarttelefoner. President og administrerende direktør Sanjay Mehrotra er imidlertid fortsatt optimistisk i de langsiktige utsiktene for minne og lagring. På grunn av sitt fokus på minne og lagring, er selskapet mer følsomt for økonomiske sjokk enn mange jevnaldrende.

Selskapets marginforbedring gjennom årene er et oppmuntrende tegn på forretningsstyrke som viser at det sannsynligvis har det som trengs for å overleve en økonomisk nedgang. De kontant-gjeldsforhold passerte 1.0-merket i 2018 og har holdt seg over det siden.

Fidelity National Information Services Inc.

Det var 13 guruer som kjøpte aksjer i Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financial) i tredje kvartal mens fem solgte aksjer, noe som resulterte i åtte nettokjøp. Gurus har stort sett vært bullish på denne aksjen siden siste kvartal av 2020:

Fidelitys aksjer var i gjennomsnitt 93.12 dollar stykket i tredje kvartal. Kjøpere av aksjen inkluderte guruer som f.eks Wallace Weitz (handler, portefølje) Og Ray Dalio (handler, portefølje), mens selgere inkludert Elfun Trusts (handler, portefølje) Og Diamond Hill hovedstad (handler, portefølje). Aksjen var eid av 18 guruer ved utgangen av kvartalet.

Som den ledende leverandøren av eiendomsforsikring og oppgjørstjenester til eiendoms- og boliglånsindustrien i USA, hadde Fidelity stor fordel av det varme boligmarkedet og lave boliglånsrenter så lenge de varte. For å opprettholde og utvide sitt markedslederskap har Fidelity investert i eiendomsteknologi, noe som er et klokt grep med tanke på at eiendomsbransjen ofte henger etter i teknologiske fremskritt.

Faren med denne aksjen er at den er veldig tett knyttet til det sykliske boligmarkedet. Vi kan se denne risikoen tydelig i hvordan aksjen har krateret i år på grunn av nedgangen i boligmarkedet. De GF-verdidiagram vurderer nå aksjen som en mulig verdifelle, men den bør komme seg en dag sammen med boligmarkedet.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Financial) hadde 12 gurukjøp og fire salg i tredje kvartal, noe som tilsvarer åtte nettokjøp. Dette markerer det første kvartalet på flere år som guruer har vært så positive på aksjen:

Denne aksjen handlet for en gjennomsnittspris på $510.87 i tredje kvartal. Guru-kjøpere av aksjen inkludert Ron Baron (handler, portefølje) Og Ronald Muhlenkamp (handler, portefølje), mens selgere inkludert Sarah Ketterer (handler, portefølje) Og Steven Romick (handler, portefølje). Det var 16 guruer som holdt aksjen ved utgangen av kvartalet.

Denne giganten for programvareløsninger for halvlederproduksjon og infrastruktur inngikk en avtale om å kjøpe VMwareVMW
(VMW, Financial) for 61 milliarder dollar i kontanter og aksjer tidligere i år, selv om avtalen ennå ikke har kommet gjennom regulatorisk gransking. Broadcom har fulgt en oppkjøpsbasert vekststrategi de siste årene under president og administrerende direktør Hock Tan, og VMware kan være et flott tillegg fordi det kan fornye selskapets programvaredivisjon; faktisk, etter at avtalen er avsluttet, planlegger selskapet å rebrande programvaredivisjonen sin under VMware-navnet.

Selskapene forventer at fusjonssynergier vil akselerere programvareinnovasjon og vekstmuligheter ved å utvide mulighetene for bedriftsinfrastruktur og cloud computing. Hvis avtalen går gjennom, kan det også være et løft for investorsentimentet. Broadcoms avkastning på investert kapital (ROIC) er konsekvent over dens vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC), noe som indikerer at den utmerker seg i å skape verdier for aksjonærene.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.