Den amerikanske aksjestrategisjefen Lori Calvasina dekker aksjescenen for RBC Capital og har utpekt det kommende mellomvalget i USA som en viktig positiv katalysator for aksjer på vei mot slutten av året. Det kan høres kontraintuitivt ut – amerikansk politikk er alt annet enn positiv i disse dager – men Calvasina legger frem et sterkt argument for et markedsoppgang i 4. kvartal.
«Mellemterminene er en potensiell positiv katalysator senere i år. Ikke bare har aksjer en tendens til å stige i 4. kvartal av midtveisvalgår, Kongressen forventes å skifte tilbake til republikansk kontroll, noe som er gode nyheter for aksjer siden S&P 500 har en tendens til å gi sin sterkeste avkastning på år som har en demokratisk president og splittet. eller republikansk kongresskontroll,” forklarte Calvasina.
På dette bakteppet har Calvasinas kolleger blant RBC-aksjeanalytikerne plukket ut to aksjer de ser på som sterke gevinster i månedene fremover – gevinster på 70 % eller bedre. Vi har sett opp disse aksjene ved å bruke TipRanks plattform, for å finne ut hva som får dem til å skille seg ut.
Liberty Energy (LBR utvidelse)
Det første RBC-valget er Liberty Energy, et oljefeltserviceselskap i den nordamerikanske hydrokarbonsektoren. Oljefelttjenester er støttetjenestene som kreves av produserende bedrifter for å få olje- og gassressursene opp av bakken. Produsentene finner oljen og borer brønnene; tjenesteselskapene, som Liberty, gir den nødvendige støtten: ingeniørkunnskap i vann, sand, kjemikalier, rør og pumping som trengs for effektiv fracking-operasjon.
Liberty opererer i noen av de rikeste energiproduksjonsregionene i USA og Canada, inkludert appalachiske gassformasjoner i Ohio, West Virginia og Pennsylvania, og olje- og gassfeltene på Gulf Coast, Great Plains og Rocky Mountains. I alt har Liberty tilstedeværelse i 12 amerikanske stater og 3 kanadiske provinser.
Oljefeltstøtte har notorisk høye kostnader, og Liberty hadde et konsistent netto tap frem til 2. kvartal i år. I sin økonomiske utgivelse for 2Q22 rapporterte Liberty en utvannet EPS på 55 cent. Dette sammenligner gunstig med 3-cent-tapet fra 1Q22, og enda bedre med 29-cent-tapet fra 2Q21. Overskuddet kom fra høye inntekter; topplinjen vokste med 62 % fra år til år og nådde 943 millioner dollar, det høyeste nivået de siste to årene.
Disse resultatene, spesielt EPS, kom over forventningene. EPS hadde blitt anslått til 17 cent; de rapporterte 55 centene var mer enn tredoblet den verdien. Aksjer i Liberty har også gått bedre i år; der de generelle markedene er nede i nærheten av bjørnens territorium, har LBRT fått 45 %.
Selskapets meravkastning er en nøkkelfaktor for RBCs 5-stjerners analytiker Keith Mackey, som skriver, "Libertys resultater for 2Q22 var godt foran våre forventninger på sterke aktivitetsnivåer og priser. Vi tror investeringssaken i Liberty har blitt stadig mer overbevisende... Etter vårt syn bør Liberty handle til en premie til de fleste trykkpumpende selskaper i vår dekningsgruppe på grunn av størrelsen, sterke balanse og brede eksponering mot viktige nordamerikanske bassenger.»
Med "premium" mener Mackey 73 % oppsidepotensial. Analytikeren gir LBRT-aksjer et kursmål på 25 USD for å støtte sin overprestasjonsrating (dvs. Kjøp). (For å se Mackeys merittrekord, Klikk her)
Wall Street ser ut til å være bred enig med Mackey, ettersom Liberty-aksjer opprettholder en sterk kjøpsrating fra analytikerens konsensus. Det har vært 8 nylige analytikeranmeldelser, inkludert 6 kjøp og 2 hold. Aksjens gjennomsnittlige kursmål på $22.38 antyder ~59% oppsidepotensial fra $14.11 handelskurs. (Se Liberty aksjeprognose på TipRanks)
Callon Petroleum (CPE)
RBC er en kanadisk investeringsbank, og Canada er ledende på det globale energimarkedet, så det er ikke overraskende at firmaets analytikere følger de nordamerikanske energiselskapene nøye. Callon Petroleum er en av industriens uavhengige operatører, med sin base i Houston, Texas og sine anskaffelses-, lete- og utvinningsaktiviteter i Perm-bassenget og Eagle Ford-skiferformasjonene i hjemstaten. Selskapets eiendeler inkluderer rundt 180,000 XNUMX netto dekar spredt over begge regioner.
Callon vil ikke gi ut tall for andre kvartal før i morgen, men vi kan få en følelse av selskapets ytelse ved å se tilbake på Q1. Når vi ser tilbake, bør vi huske på at Callon i fjor høst fullførte oppkjøpet av Primexx sine eierandeler og olje, gass og infrastruktur i Delaware-bassenget. Transaksjonen, utført i både aksjer og kontanter, ble verdsatt til 788 millioner dollar. Samtidig solgte Callon seg på ikke-kjerneareal i Eagle Ford-spillet, for totalt 100 millioner dollar.
Med det i bakgrunnen finner vi at Callon rapporterte totale hydrokarboninntekter på $664.8 millioner i Q1, mer enn det dobbelte av topplinjen for året siden. Dette støttet en solid justert EPS på $3.43 per utvannet aksje – igjen, dette var mer enn det dobbelte av resultatet fra 1Q21. Callons resultater, både på topp- og bunnlinjen, har vist jevn vekst siden andre kvartal 2020, noe som reflekterer både tilbakegangen til virksomheten ettersom pandemienes nedleggelser avtar og den økende prisen på olje og naturgass på de åpne markedene.
I et viktig punkt for investorer å merke seg, har Callon en stor gjeldsbelastning, inkludert 712 millioner dollar, nesten halvparten av grensen på 1.6 milliarder dollar på selskapets sikrede kredittfasilitet. Selskapet genererte en fri kontantstrøm i 1. kvartal på 183.3 millioner dollar, og har åpent jobbet for å redusere balansen.
Ifølge Scott Hanold, en annen av RBCs 5-stjerners analytikere, CPE har underprestert sine jevnaldrende betydelig det siste året, og det åpner for en mulighet for investorer.
"CPE-aksjer har gitt betydelig dårligere resultater det siste året knyttet til investorpreferanser på skala/aksjonæravkastning, men også etter Primexx-oppkjøpet. Ytelsen fra oppkjøpet har overgått våre forventninger, og nedbelåning fortsetter å skje raskere enn forventet. Vi tror dette posisjonerer CPE som en av de mest attraktive SMid-takene i vår dekning,” forklarte Hanold.
I tråd med sin bullish holdning vurderer Hanold CPE som en bedre ytelse (dvs. kjøp), og prismålet på $75 tilsier rom for ~70 % oppsidepotensial i løpet av de neste 12 månedene. (For å se Hanolds merittrekord, Klikk her)
Totalt sett, mens RBC har en tendens til den positive siden, virker Street mer forsiktig. Det er 8 nylige analytikeranmeldelser på Callon, og de fordeler seg på 3 kjøp, 4 hold og 1 salg – for en hold-vurdering fra analytikerens konsensus. Den gjennomsnittlige oppsiden forblir imidlertid høy, ettersom aksjer selges for $44.18, og deres gjennomsnittlige mål på $76.25 indikerer ~73% oppsidepotensial. (Se Callon aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for handel med energiaksjer til attraktive verdier, besøk TipRanks' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html