Stigende priser har gjort det stadig vanskeligere for amerikanere å krysse av store milepæler i livet som å kjøpe en bil, starte en bedrift og bli huseiere. Mens Fed har begynt å implementere mindre renteøkninger, har de ikke tatt pause i renteøkningene ennå.
I dag kunngjorde Federal Open Market Committee (FOMC) den første renteøkningen i 2023 – en økning på 25 basispunkter (den minste økningen siden mars 2022). Til tross for at dette er en mindre økning enn tidligere Fed øker og pantelån trend nedover siden november 2022, vil dette trekket sannsynligvis innlede renteøkninger på flere utlånsprodukter, inkludert kredittkort, billån og boliglån – selv om det bare er minimale.
Og eksperter sier at det kan ta litt lenger tid før Fed pumper bremsene på hastighetsøkninger totalt.
"Feds jobb er ikke gjort med inflasjonen fortsatt høy og lønnspresset vedvarer," sier Boyd Nash-Stacey, seniorøkonom og leder av Center of Excellence i Prevedere. "Dette betyr at vi sannsynligvis vil se ytterligere to økninger på 25 basispunkter i føderale fondssats, noe som bringer den effektive referanserenten til rundt 5.1 %.»
Hvordan rentene bestemmes - og hvor boliglånsrentene er for tiden
Renten på boliglånet ditt er i hovedsak kostnaden en utlåner belaster deg for å låne penger for å finansiere kjøp av bolig. Denne satsen er uttrykt i prosent og kan fastsettes, noe som betyr at den er låst og ikke endres gjennom hele lånets levetid. Eller det kan være en variabel rente, noe som betyr at den kan (og sannsynligvis vil) endre seg som svar på større endringer i markedet og økonomien.
Federal Reserve setter ikke pantelån– de er satt av individuelle långivere. Imidlertid setter Fed en avgjørende rente: den føderale fondrenten. Denne satsen kan ha innvirkninger som siler ned til å svinge rentene på forbrukerlånsprodukter som kredittkort-APR, sparekonto-APYer, billånsrenter og til og med boliglånsrenter.
De føderale fondssats er en rente som bankene belaster andre banker når de låner hverandre penger, vanligvis over natten eller i noen dager. Enkelte reguleringer krever at bankene holder en viss prosentandel av kundenes penger på reserve, og bankene vil låne penger frem og tilbake for å holde det riktige nivået.
Når inflasjonen er høy, vil Fed øke rentene for å øke lånekostnadene og bremse økonomien. Når det er for lavt, vil de senke prisene for å stimulere økonomien og få ting i gang igjen.
Flere faktorer påvirker boliglånsrentene. På makronivå har boliglånsrentene en tendens til å øke eller synke som svar på den generelle helsen til økonomien, inflasjonsraten, arbeidsledigheten og andre viktige økonomiske indikatorer. På mikronivå vil prisene variere fra utlåner til utlåner og din egen økonomiske statistikk. Et boliglån er et lån, og långiveren din påtar seg et visst nivå av risiko ved å låne deg de pengene avhengig av inntekten din, kreditt score, arbeidssituasjon og gjeld.
I dag er gjennomsnittsrenten for et 30-årig fastrenteboliglån på 6.17 %, mens gjennomsnittsrenten for et 15-årig fastrenteboliglån er 5.24 %. For bare et år siden var disse prisene på henholdsvis 3.73 % og 3.01 %.
Hva skjer når Fed øker eller senker renten
FOMC evaluerer ulike økonomiske nøkkelindikatorer når de bestemmer seg for om rentene skal heves eller senkes. Et nøkkelsignal er inflasjonsraten. Ifølge Fed, en inflasjonsrate på 2 % er det beste stedet for maksimal sysselsetting og prisstabilitet. I 2022 handlet Fed aggressivt for å dempe stigende inflasjon, og økte renten med 50-75 basispunkter syv ganger i løpet av året.
Se dette interaktive diagrammet på Fortune.com
Disse renteøkningene fikk boliglånsrentene til å stige jevnt til nivåer før pandemien etter å ha nådd rekordlave nivåer ved starten av pandemien - men rentene har fortsatt å stige.
Se dette interaktive diagrammet på Fortune.com
"Den fortsatte nedgangen i Federal Reserves balanse, ellers kjent som kvantitativ innstramming, vil øke restriktiviteten til finansielle forhold, begrense bankenes mulighet til å låne ut og øke rentekostnadene for nye boliglån," sier Nash-Stacey.
5 trekk å gjøre hvis du forbereder deg på å kjøpe bolig akkurat nå
Hvis du planlegger å bli huseier i år, er du prisgitt långivere som vil bestemme om du skal godkjenne et boliglån eller ikke. Det er imidlertid grep du kan gjøre for å posisjonere deg bedre for å sikre best mulig rente – selv i et høyrentemiljø.
Arbeid med å forbedre kredittscore. Jo høyere din kreditt score, jo større sjanse har du for å sikre deg et boliglån med en gunstigere rente. Sørg for å betale regninger, gjeld og andre månedlige betalinger i tide, konsekvent. Hvis du ikke har sjekket kredittscore på en stund, bør du sikte på å gjøre det før du går i gang med boligkjøpsprosessen. Hvis poengsummen din er lavere enn du forventet, be om en gratis kopi av din kredittrapport fra en av de tre store kredittrapporteringsbyråene, og gå gjennom den for å se om det er noen faktorer eller mulige feil som kan trekke poengsummen din ned.
Shop rundt for den laveste prisen. Dette kan virke som en uklarhet, men ta deg god tid og sammenlign priser fra flere boliglån långivere. Mange tilbyr gratis tilbud på nett eller via telefon etter at du har svart på noen viktige spørsmål om kredittscore, lånebeløp, lånetype og løpetid. Dette er bare et estimat og vil ikke gi deg en helt nøyaktig rente, men det vil gi deg en god idé om hva slags rente du kan sikre deg fra hver utlåner. Når du har begrenset listen din, vil utlåneren du velger grundig undersøke deg og din økonomi under forhåndsgodkjenningsprosessen gjennom en hard kredittforespørsel som vil hjelpe dem å finne ut hvor mye du er kvalifisert til å låne.
Spar opp for en større forskuddsbetaling. Vanligvis vil en større forskuddsbetaling hjelpe deg med å sikre en lavere rente. Jo større forskuddsbetaling du har, jo mindre penger har du totalt å låne, og jo mindre betaler du i renter over tid. Ideelt sett bør du strebe etter å ha 20 % av boligens kjøpesum sette av til forskuddsbetaling, men for mange boligeiere, og spesielt førstegangsboligkjøpere, kan dette være en strekk. Etter at du har shoppet rundt og tatt en titt på prisene ulike långivere tilbyr deg, kan du se på ditt personlige budsjett på nytt for å finne ut hvordan du kan spare litt ekstra for forskuddsbetalingen for å redusere de totale lånekostnadene og sikre en lavere rente. Selv en brøkdel av et prosentpoeng kan føre til store besparelser i løpet av lånets levetid. Du kan også forsterke sparepengene dine og øke forskuddsbetalingen din ved hjelp av et renteinntjenende sparemiddel som en sertifikat for innskudd or høyrentesparekonto.
Tenk nøye gjennom lånetiden din. Å velge en lengre låneperiode kan frigjøre plass i budsjettet for å nå mer umiddelbare mål, men det vil også komme med en høyere rente. Hvis du har rommet i ditt månedlig budsjett for å betale mer hver måned, kan du vurdere å velge et lån med kortere tilbakebetalingstid for å redusere hvor mye du betaler i renter over tid og eliminere gjelden mye raskere.
Pass på å låse inn prisen. Boliglånsrentene er følsomme for en rekke eksterne faktorer, og som sådan kan du dra nytte av en boliglånsrentelås, også kjent som rentebeskyttelse. Denne tilbys av långivere (noen ganger mot en ekstra avgift) for å hjelpe deg med å låse renten du tilbys under boligkjøpsprosessen for å forhindre at renten stiger mellom det tidspunktet du søker om boliglån og utløpsdatoen. Advarsel: Selv om prisen din er låst, kan den fortsatt endres hvis det er endringer i søknaden din – inkludert lånebeløpet, kredittscore eller bekreftet inntekt.
Takeaway
Feds siste renteøkning vil nesten helt sikkert påvirke rentene på flere forbrukerprodukter. Og selv om du kanskje ikke er i stand til å kontrollere bevegelsene de gjør, kan du bidra til å minimere noen av bivirkningene på boligkjøpsreisen ved å forbedre kredittscore, sette klare sparemål, og shoppe rundt for den laveste boliglånsrenten.
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Mer fra Fortune:
Den olympiske legenden Usain Bolt tapte 12 millioner dollar i sparepenger på en svindel. Bare $12,000 XNUMX er igjen på kontoen hans
Meghan Markles virkelige synd som den britiske offentligheten ikke kan tilgi – og amerikanerne kan ikke forstå
"Det fungerer bare ikke." Verdens beste restaurant legges ned ettersom eieren kaller den moderne fine dining-modellen "uholdbar"
Bob Iger satte bare foten ned og ba Disney-ansatte komme tilbake til kontoret
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/fed-hiked-interest-rates-quarter-191751158.html