Dette året startet med en sterk rally i markedene, men den siste måneden har de positive følelsene begynt å sprudle. Svikt i Silicon Valley Bank startet frykt for en smitte og påfølgende bankkjøringer, som bare delvis ble oppveid av føderale regulatoriske handlinger. Men det er en økende konsensus om at det var de føderale handlingene som satte betingelsene for bankkrisen, da sentralbanken hevet renten for å bekjempe inflasjonen. Nå prøver investorer å takle nedfallet: ulmende bankproblemer, vedvarende høy inflasjon og høye renter.
Men ikke alt er undergang og dysterhet. Ifølge Mike Wilson, sjef for amerikanske aksjestrateg hos Morgan Stanley, kan det vi ser nå varsle begynnelsen på slutten i bjørnemarkedet. Mens markedet er volatilt, beskriver Wilson et positivt oppsett for investorer som ønsker å holde aksjer på lang sikt.
"Fra et aksjemarkedsperspektiv betyr de [nylige] hendelsene at kreditttilgjengeligheten reduseres for et bredt spekter av økonomien, noe som kan være katalysatoren som til slutt overbeviser markedsdeltakere om at inntjeningsanslagene er for høye. Vi har ventet tålmodig på denne anerkjennelsen, for med den kommer den virkelige kjøpsmuligheten... Vi tror det er akkurat slik bjørnemarkedene ender, sa Wilson.
Aksjeanalytikerne i Morgan Stanley følger Wilsons ledelse, og peker på aksjene som gir solide muligheter på lang sikt. Ved å bruke TipRanks-plattformen har vi sett opp detaljene om tre av disse valgene; hver har en sterk kjøpsvurdering fra gaten sammen med et tosifret oppsidepotensial. La oss ta en nærmere titt.
United Health Group (UNH)
Først ut er verdens største helseforsikringsselskap, UnitedHealth. Selskapet er først og fremst en leverandør av helseforsikringer, og i samarbeid med arbeidsgivere, leverandører og myndigheter gjør det helsetjenester tilgjengelig for mer enn 151 millioner mennesker.
Omfanget av denne virksomheten er synlig i selskapets resultatrapporter. I det siste rapporterte kvartalet, 4Q22, viste UnitedHealth en kvartalsvis topplinje på 82.8 milliarder dollar, opp 12 % fra år til år og rundt 270 millioner dollar foran forventningene. På bunnlinjen hadde selskapet en ikke-GAAP EPS på $5.34, opp 19% i år, og over konsensusestimat på $5.17. For hele året hadde UnitedHealth inntekter på 324 milliarder dollar, en gevinst på 13 % på årsbasis. Firmaets justerte nettoinntjening for hele året kom til $22.19 per aksje.
Når vi ser fremover, veileder UNH mot $357 milliarder til $360 milliarder i inntekter for 2023, og anslår å bringe inn $24.40 til $24.90 i justert netto EPS.
For å dekke denne aksjen for Morgan Stanley, legger 5-stjerners analytiker Erin Wright frem en enkel sak for investorer å vurdere, og sier: "I helseforsikring er omfanget konge, og UNH er den største nasjonale forsikringsgiveren med topp-tre-posisjon i nesten alle forsikringsområder. markeder. Vi tror robustheten til UNHs diversifiserte virksomheter vil generere langsiktig tosifret inntjeningsvekst med høy synlighet som en best-in-class vertikalt integrert MCO i en svært defensiv kategori.»
For dette formål vurderer Wright at UNH-aksjene er overvektige (dvs. Kjøp), og kursmålet hennes på $587 innebærer en gevinst på ~22 % på ett års tidshorisont. (For å se Wrights merittliste, klikk her)
Samlet sett støttes Strong Buy-konsensus på denne aksjen av 10 nylige analytikeranmeldelser, med en 9 til 1-sammenbrudd som favoriserer Buys over Holds. Aksjens gjennomsnittlige kursmål på $599.33 indikerer potensial for en 24% ettårs oppside fra dagens aksjekurs på $481.82. Som en liten bonus betaler selskapet også regelmessig utbytte som i dag gir 1.4 % årlig. (Se UNH aksjeprognose)
T-Mobile USA (TMUS)
Det neste Morgan Stanley-valget vi ser på er en annen gigant i bransjen. T-Mobile er et av de mest kjente navnene i den amerikanske trådløse virksomheten, og er den nest største leverandøren av trådløse nettverkstjenester på det amerikanske markedet.
Ved utgangen av 2022 hadde selskapet 1.4 millioner nye etterskuddsbetalte kontoer for året, og et totalt netto kundeantall på 113.6 millioner. T-Mobile er ledende innen utrulling av 5G-tjenester i USA, og kan skilte med 2.6 millioner høyhastighetsinternettkunder ved utgangen av 2022.
Store kundetall og heftige markedsandeler har ført til sterke inntjeningsresultater. T-Mobiles siste kvartalsutgivelse, for 4Q22, viste $1.18 i GAAP EPS, og slo prognosen med 8 cent, eller 7%, og steg med imponerende 247% fra år til år.
Selskapet oppnådde disse inntjeningsresultatene til tross for et beskjedent tap i inntekter. Den kvartalsvise topplinjen på 20.3 milliarder dollar var 39 millioner dollar under forventningene, og falt 2.4 % på årsbasis.
Den frie kontantstrømmen skilte seg imidlertid virkelig ut. T-Mobile genererte 2.2 milliarder dollar i FCF for fjerde kvartal, og FCF-tallet for hele året, på 4 milliarder dollar, viste en "bransjeledende" økning på 7.7 %, samtidig som den slo tidligere publiserte veiledninger. Selskapets kontantgenerering gjorde det mulig å støtte aksjeverdien ved å kjøpe tilbake 36 millioner aksjer i 21.4 for totalt 2022 milliarder dollar.
Denne aksjen fikk nikk fra Simon Flannery, en annen av Morgan Stanleys 5-stjerners analytikere. Flannery skrev om TMUS: "Selskapet har en klar vekststrategi basert primært på aksjegevinster i viktige, underpenetrerte markeder: små byer/landsbygder, bedrifter og topp 100 markedsnettverksøkere. I tillegg har T-Mobile ledet an på fast trådløst hjemmebredbånd som en helt ny markedsmulighet for selskapet som forventes å skalere til 7-8 millioner abonnenter innen 2025.»
Ved å følge denne holdningen fremover vurderer Flannery TMUS-aksjer som overvekt (dvs. kjøp) med et kursmål på $175 som indikerer ~22 % oppside for de neste 12 månedene. (For å se Flannerys merittrekord, klikk her)
Ikke mindre enn 14 av Wall Streets analytikere har anmeldt T-Mobiles aksjer nylig, og de har gitt aksjen 12 kjøp og 2 hold for en sterk kjøpsvurdering. Aksjene handles for $143.90, med et gjennomsnittlig kursmål på $181 for å antyde ~26% oppsidepotensiale innen utgangen av dette året. (Se TMUS aksjeprognose)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Vi vil avslutte denne listen over Morgan Stanleys langsiktige aksjevalg med Thermo Fisher Scientific, en viktig aktør innen laboratorieforskning.
Thermo Fisher er en produsent og leverandør av laboratorieutstyr – vitenskapelige instrumenter, kjemikalier og reagenser, prøvetakings- og testutstyr, og til og med laboratorierelaterte programvaresystemer. Thermo Fisher jobber med en bred kundebase, og betjener alle kunder innen alle felt som involverer laboratoriearbeid; selskapet handler ofte med akademikere, medisinske forskere og offentlige enheter.
Mens Thermo Fisher har en svært spesiell nisje, har det vært lønnsomt å levere til forskningslaboratorier i den post-pandemiske verden. Selskapets resultater for 4Q22 så at både topp- og bunnlinjen slo forventningene, selv om de ikke økte fra år til år. På topplinjen var den kvartalsvise inntekten på 11.45 milliarder dollar hele 1.04 milliarder dollar over prognosen, mens på bunnlinjen var ikke-GAAP EPS på 5.40 dollar 20 cent foran konsensusestimatene.
Thermo Fisher fanget øyet til Morgan Stanley-analytiker Tejas Savant som skriver: «Vi liker TMO på grunn av bredden i porteføljen, diversifisert kundebase og skala – egenskaper som vi tror vil vise seg å være fordelaktige for å navigere i en potensiell resesjon, i tillegg til inflasjonspress og geopolitisk usikkerhet. TMOs gunstige sluttmarkedseksponering, PPI-forretningssystem og resultater for konsekvent gjennomføring i all slags vær underbygger vår tillit til ledelsens langsiktige kjernemål for organisk vekst på 7-9 % med EPS-vekst i midten av tenårene.»
Ikke overraskende vurderer Savant TMO-aksjer som en overvekt (dvs. Kjøp), mens hans $670 antyder at aksjen vil vokse 19 % i året som kommer. (For å se Savants merittliste, klikk her)
Totalt sett har denne aksjen plukket opp 14 nylige analytikeranmeldelser, og disse inkluderer 12 kjøp som overbalanserer 1 hold og 1 salg for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjens gjennomsnittlige kursmål på $656.71 innebærer ~17% ettårsgevinst fra dagens aksjekurs på $561.69. (Se TMO aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjehandel til attraktive verdier, besøk TipRanks' Best Stocks to Buy, et verktøy som forener alle TipRanks' egenkapitalinnsikter.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html