Ikke alt som glitrer er gull. Den nåværende CBDC-situasjonen i Nigeria varsler hva som kommer. Borgere i Nigeria har gått ut i gatene for å protestere mot landets kontantmangel, så vel som regjeringens implementering av en digital sentralbankvaluta (CBDC).
Mangelen var forårsaket av kontantrestriksjoner rettet mot å omstille landet til en kontantløs økonomi. Men i stedet for å ta i bruk eNaira, krever nigerianske demonstranter tilbakebetaling av papirpenger.
CBDCs - den stygge innkommende sannheten for adoptere
CBDC-er har blitt stadig mer populære blant sentralbankfolk, beslutningstakere og konsulentfirmaer de siste årene. Innbyggerne har derimot hatt en annen opplevelse. Nigeria Erfaring tyder sterkt på at gjennomsnittsborgeren erkjenner at eNaira utgjør en betydelig risiko for økonomisk frihet, samtidig som den ikke tilbyr noen unik fordel.
Da den amerikanske sentralbanken ba om kommentarer til CBDC-er, var mer enn to tredjedeler av de som svarte bekymret for risikoen for økonomisk personvern, økonomisk frihet og banksystemstabilitet.
Ifølge nigerianere bringer ikke sentralbankers digitale valutaer noe nytt til markedet når det gjelder forbrukerfordeler. I den grad folk ønsker det, er mange valutaer tilgjengelige i digitale former gjennom debetkort, betalingsapper og til og med forhåndsbetalte kort.
Så mye burde være klart fra Nigerias elendige adopsjonsrate, med mindre enn 0.5 % av nigerianerne som bruker eNaira. For å sette det tallet i sammenheng, har mer enn halvparten av nigerianerne brukt kryptovaluta.
Insentiver for CBDC-adopsjon i Nigeria har mislyktes
Den nigerianske regjeringen har brukt en rekke teknikker for å oppmuntre til adopsjon, men ingen har vært vellykket. Den nigerianske regjeringen, til sin ære, forsøkte i utgangspunktet å oppmuntre til bruk gjennom beskjedne tiltak. I august 2022 ble tilgangsbegrensninger fjernet slik at bankkontoer ikke lenger krevde sentralbankens digitale valuta.
Så, i oktober, tilbød den rabatter for drosjeturer betalt med CBDC. Ingen av anstrengelsene var imidlertid fruktbare. Enkelt sagt, nigerianere foretrekker kontanter.
Dessverre fordoblet den nigerianske regjeringen innsatsen og tok til mer ekstreme tiltak ved å begrense kontanter. I desember begynte Central Bank of Nigeria å begrense ukentlige kontantuttak for enkeltpersoner til 100,000 225 Naira ($500,000) og bedrifter til 1,123 XNUMX Naira ($XNUMX XNUMX).
For å gjøre vondt verre, valgte den nigerianske regjeringen denne gangen å redesigne valutaen i et "trekk som tar sikte på å gjenopprette Central Bank of Nigeria (CBN) kontroll over valuta i omløp" og for å "ytterligere utdype presset til [en] kontantløs økonomi, " ifølge en pressemelding fra CBN.
Ikke bare er innbyggerne begrenset i beløpet de kan ta ut, men kommersielle banker mangler også penger til å distribuere fordi mange fortsatt venter på at den nydesignede valutaen skal komme.
Hvordan gikk det ut?
Likevel fungerte det ikke. Historier om nigerianere som sliter med kontantrestriksjoner spredte seg raskt på Twitter, TikTok-videoer og andre sosiale medieplattformer. I stedet for å gå til eNaira, tok nigerianere ut i gatene for å protestere mot restriksjonene og mangelen på kontanter.
Midt i det vil nigerianere ikke møte noen lettelse i nær fremtid. I følge sentralbankens guvernør Godwin Emefiele, "målet, så vidt jeg er bekymret, er å oppnå en 100% kontantløs økonomi i Nigeria."
Selskapet som designet nigerianske eNaira kalte kontantrestriksjonene en "kreativ bruk av markedsføring" og spådde at andre land ville følge etter. Imidlertid bør Nigeria tjene som en advarselshistorie for andre land som vurderer å etablere digitale sentralbankvalutaer.
Sentralbankfolk kan favorisere CBDC-er, men penger er til syvende og sist et verktøy for folket. Så lenge risikoen oppveier fordelene, er det usannsynlig at sentralbankers digitale valutaer vil få gjennomslag i Afrika eller andre steder.
Den mørke siden ved å innlemme CBDC-er i den globale økonomien
Selv om det er mange potensielle fordeler ved å bruke sentralbanks digitale valutaer, er det også flere ulemper som bør vurderes. Ethvert land som vurderer å ta i bruk et CBDC-system bør nøye veie disse fordelene og ulempene før de tar en beslutning. Her er noen av de viktigste ulempene ved å inkorporere CBDC-er i en økonomi.
1. Økonomisk ustabilitet: Å introdusere CBDC-er kan føre til finansiell ustabilitet. Sentralbanken må sørge for at forsyningen av CBDC-er styres nøye for å forhindre inflasjon eller deflasjon. Dette kan være utfordrende, og eventuelle feil kan føre til betydelige økonomiske forstyrrelser.
2. Personvernhensyn: CBDC-er kan reise bekymringer om personvern. Fordi CBDC-er er digitale, kan sentralbanken spore og registrere alle transaksjoner. Dette kan potensielt tillate regjeringen eller andre enheter å overvåke folks økonomiske transaksjoner, noe som kan sees på som en krenkelse av personvernet.
3. Cybersikkerhetsrisikoer: Digitale valutaer er sårbare for cyberangrep. Hvis en hacker får tilgang til sentralbankens CBDC-system, kan de potensielt stjele store mengder penger eller forstyrre det finansielle systemet som helhet. Dette kan få ødeleggende konsekvenser for økonomien.
4. Forstyrrelse av banksystemet: CBDC-er kan forstyrre det tradisjonelle banksystemet. Hvis folk kan holde og bruke CBDC-er direkte, trenger de kanskje ikke lenger å bruke banker for å utføre økonomiske transaksjoner. Dette kan føre til nedleggelse av banker og tap av arbeidsplasser i banknæringen.
5. Koste: Å utvikle og implementere et CBDC-system kan være dyrt. Sentralbanken må investere i teknologi, infrastruktur og ansatte for å administrere systemet. Disse kostnadene kan overføres til skattebetalere eller brukere av CBDC-systemet.
6. Adopsjonsutfordringer: Adopsjon av CBDC-er kan være en utfordring. Folk kan være nølende med å bruke en ny form for digital valuta, spesielt hvis de ikke forstår hvordan den fungerer eller hvis de har bekymringer om sikkerheten eller personvernet. Slik er det i Nigeria.
7. Ulikhet: CBDC-er kan forverre inntektsulikheten. Folk som ikke har tilgang til digital teknologi eller som ikke forstår hvordan de skal bruke den, kan bli etterlatt. Dette kan føre til et digitalt skille som kan utvide eksisterende økonomiske ulikheter.
Kilde: https://www.cryptopolitan.com/the-dark-side-of-cbdcs-a-nigeria-case-study/