Selskapene tvunget til å gi 90 % av overskuddet til investorer hvert år

I 2017 gjorde forretningsmagnaten Warren Buffett noe som er noe uvanlig for ham. Han helte hundrevis av millioner av dollar i en eiendomsinvestering.

Buffett har vært avvisende til eiendomsinvesteringer tidligere. Han har kalt det en "elendig investering" delvis fordi eiendom kan være dyrt å vedlikeholde. Eiendom krever også ofte "sweat equity" eller den fysiske innsatsen som trengs for å oppgradere eiendommer eller rett og slett hindre dem i å forfalle.

Men i 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investerte 377 millioner dollar i et eiendomsselskap, og i 2020 skaffet det ytterligere 5.8 millioner aksjer.

Det aktuelle selskapet er BUTIKK Kapital (NYSE: STOR), en eiendomsinvesteringsfond (REIT) som kontrollerer over 3,000 eiendommer over hele USA, inkludert restaurantområder, produksjonsanlegg, førskoler, bilverksteder og treningssentre.

STORE har vært på en utbyttestrek siden den begynte å sende utbetalinger i 2014, og økte utbyttet med 259 % i tiden siden. Den gir nå en avkastning på 5.17 %, eller nesten tre ganger så stor som den gjennomsnittlige avkastningen på 1.82 % som tilbys av S&P 500-firmaer.

STORE oppnådde denne fenomenale utbyttestreken takket være en spesiell betegnelse i den amerikanske skatteloven. Som REIT er den fritatt for selskapsskatt på eiendomsbeholdningen sin - så lenge den returnerer minst 90 % av fortjenesten tilbake til investorene i form av utbytte hvert år.

REITs ble hardt rammet under pandemien, men de har siden vendt tilbake til fordel. I november 2020, milliardærinvestor Bruce Flatt, kjent som Canadas Buffett for de mer enn 500 milliarder dollar han har forvaltet med suksess på Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) i flere tiår, fortalte Bloomberg at han anser REITs som de beste kuppene i dagens marked.

I løpet av de to årene siden har flere milliardærer varmet opp til REITs. Steve Schwarzman, administrerende direktør i private equity-selskapet Blackstone Group på 41.2 milliarder dollar, lanserte et flaggskipfond for eiendom med mål om å samle inn 30.3 milliarder dollar. Bill Ackman fra Pershing Capital, som handlet raskt rundt det pandemi-induserte markedskrakket og påfølgende tilbakegang for å tjene 3.8 milliarder dollar i overskudd, anbefaler nå REITs å sikre seg mot inflasjon. Og Paul Tudor Jones, som spådde børskrakket i 1987 og tjente 100 millioner dollar fra det, hentet hundretusenvis av aksjer i REITs siste kvartal.

Historien fortsetter

Den late måten å være utleier på

Eiendomsinvesteringsfond tilbyr en måte å tjene penger på eiendommer uten å bekymre deg for vedlikehold - ingen samtaler fra leietakere om ødelagt klimaanlegg, ingen eiendomsskatt og ingen av hodepinene som personlig grunneierskap innebærer.

Men REITs er ikke en sølvkule. Vanguard Real Estate ETF, et fond som sporer REITs, har gitt en avkastning på 48 % siden januar 2012. S&P 500 har i mellomtiden registrert en avkastning på 214 %.

Høye utbytteutbetalinger kan være det noen investorer prioriterer fremfor kapitalvekst. Men minst en milliardær, Jeff Bezos, omgår REIT-mani for en enda mer aggressiv måte å spille eiendom på.

For inntektsinvestorer som ønsker å velge bort oppgavene med eiendomseierskap – og gi avkall på utbytte for å målrette kapitalvekst – kan crowdfunding være et svar. Benzinga har satt sammen en Eiendomstilbud Screener for å hjelpe leserne med å finne og holde oversikt over passive eiendomsmuligheter her..

Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.