Bucket-strategien hjelper pensjonister med å begrense tapene og holde kontantstrømmen i 2022

Med den nylige ankomsten av en bjørnemarked, står de nylig pensjonerte overfor en nøktern realitet: å måtte selge investeringer under en nedgangsperiode for å dekke inntektsbehovet. Dette marerittscenarioet, kjent som sekvensrisiko, kan forkorte levetiden til en pensjonering porteføljen og sende pensjonister som leter etter ekstra inntekt.

En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å planlegge pensjonering og navigere i markedsvolatilitet. Finn en pålitelig fidusiær rådgiver i dag. 

Så igjen, pensjonister som bruker bøttestrategi for å investere og trekke ut sine eiendeler kan være bedre isolert fra den siste uroen på Wall Street. Bøttestrategien er avhengig av å segmentere inntektskildene dine i forskjellige grupper eller "bøtter", hver med en fastsatt tidshorisont og tilsvarende risikonivå. Målet er å gi pensjonister nok penger til å dekke flere års utgifter uten å måtte bruke investeringene sine i et nedgangsmarked.

Christine Benz, direktør for personlig økonomi for Morningstar, nylig undersøkt ytelsen til flere modellporteføljer som bruker bøttestrategien. Selv om disse modellporteføljene alle har tapt penger i 2022, har de prestert bedre enn den tradisjonelle 60/40-porteføljen, en aktivaallokering som vanligvis brukes av pensjonister. De har også klart seg bedre enn S&P 500, som var ned 21 % gjennom årets første seks måneder, med god margin.

"[D]e bøttesystemet har levert ved å holde kranene åpne," skrev Benz. "Pensjonister som bruker et Bucket-system kan trekke på kontantreservene sine uten å måtte forstyrre deres langsiktige investeringer, som sannsynligvis har opplevd prisfall så langt i år."

Pensjonsbøttestrategi forklart

Bøttestrategien er et system for å spre eiendelene dine på tvers av ulike grupper av investeringer som vil bli tappet på forskjellige punkter. Tilnærmingen krever vanligvis tre forskjellige bøtter med eiendeler, hver med varierende risikonivå.

Din kortsiktige bøtte vil inneholde nok kontanter og kontantekvivalenter til å dekke omtrent to års utgiftsbehov. Denne kontantbøtten, som stort sett er upåvirket av markedssvingninger, er designet for å isolere deg fra sekvensrisiko og hjelpe deg med å unngå å ta ut mer risikable eiendeler under et nedgangsmarked.

Historien fortsetter

Den mellomliggende bøtten vil omfatte investeringer som du planlegger å utnytte og konvertere til kontanter tre til ti år i fremtiden. Denne bøtten kan inkludere obligasjoner med lengre løpetid, preferanseaksjer, vekst- og inntektsfond og andre rentemidler. Til slutt vil en langsiktig bøtte inneholde aksjer og mer risikofylte investeringer som du planlegger å holde i minst 10 år.

I teorien gjør bøttesystemet det mulig for pensjonister å bruke pengeputen sin for å møte kortsiktige forbruksbehov, samtidig som man slipper markedsvolatiliteten og unngår uttak under en nedgangsperiode.

Hvordan bøttestrategien har prestert i 2022

Benz sporer ytelsen til seks forskjellige modellporteføljer som bruker bøttestrategien: tre som bruker fond og tre som bruker børshandlede fond.

Alle seks modellporteføljene varierer i risikonivå, fra aggressiv til moderat til konservativ. Hennes aksjetunge aggressive porteføljer, som inkluderer en kontantbøtte på 8 %, har ikke overraskende klart seg dårligst i år og er ned ca. 12 %. Den moderate og konservative porteføljen, som inkluderer kontantbøtter på henholdsvis 10 % og 12 %, har prestert bedre. Mens de moderate porteføljene var ned omtrent 10 % i slutten av juni, hadde de konservative opsjonene tapt bare 8 % på samme tid.

Nei, pensjonister tjener ikke penger ved å bruke bøttestrategien. Imidlertid oppfyller de inntektsbehovet mens de gjør minimal skade på den langsiktige levedyktigheten til porteføljene deres.

Slik fyller du på kontantbøtten

Et forbehold ved bøttestrategien er selvfølgelig behovet for å fylle på den kortsiktige kontantbøtten etter at den er oppbrukt. Dette vil sannsynligvis ikke være et problem hvis markedene gjenopptar seg innen to år (eller hvor lenge pengebøtten er designet for å vare).

Men hva om aksjer og obligasjoner ikke spretter tilbake innen to år, og et mer langvarig bjørnemarked setter inn? Benz sier at svaret ligger i å finne det "minst dårlige alternativet", sannsynligvis kortsiktige obligasjoner. Start med å selge disse, tipser Benz.

"De er ikke en kontanterstatning, men over markedshistorien har tapsperiodene deres hatt en tendens til å være både grunne og kortvarige," sa hun.

Mens pensjonister også kan se til ikke-porteføljeløsninger for å generere inntekt, som en livrente, de har kanskje ikke kapital til å kjøpe en. EN omvendt pantelån eller utbetaling av en livsforsikring er to andre veier en pensjonist kan vurdere i et slikt scenario.

Bottom Line

Bøttestrategien er et system for å investere og trekke ut eiendeler for å møte kortsiktige forbruksbehov samtidig som man unngår sekvensrisiko. Det innebærer å segregere eiendeler i forskjellige «bøtter», hver med en definert tidshorisont og risikonivå. Morningstars Christine Benz gjennomgikk nylig ytelsen til flere modellporteføljer som bruker bøttestrategien og fant ut at selv om disse aktivaallokeringene har tapt penger i 2022, har de overgått den tradisjonelle 60/40-porteføljen.

Pensjonistplanleggingstips

• En finansiell rådgiver kan hjelpe deg gjennom den viktige prosessen med pensjoneringsplanlegging, gi deg investeringsråd og til og med hjelpe deg med eiendomsplanleggingen. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• Enten pensjonisttilværelsen er rett rundt hjørnet eller fortsatt tiår unna, er det en kritisk del av enhver pensjoneringsplan å vite hvor du står. SmartAsset sine Pensjonskalkulator kan hjelpe deg med å anslå hvor mye du kan bortsett fra å ha spart før du er klar til å pensjonere deg.

• For pensjonister som er mer fokusert på å begrense skatteregningene, fant Fidelity det proporsjonalt uttak av eiendeler fra ulike bøtter samtidig kan gi lavere skatteplikt sammenlignet med den tradisjonelle bøttestrategien.

Ikke gå glipp av nyheter som kan påvirke din økonomi. Få nyheter og tips å ta smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets halvukentlige e-post. Det er 100 % gratis, og du kan melde deg av når som helst. Registrer deg i dag.

For viktige avsløringer angående SmartAsset, vennligst klikk her..

Fotokreditt: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Aslan Alphan, iStock.com/tdub303

Innlegget Bucket-strategien hjelper pensjonister med å begrense tapene og holde kontantstrømmen i 2022 dukket først på SmartAsset-blogg.