En sterk jobbrapport i disse dager strider mot Feds ønsker. Tankegangen er at hvis arbeidsmarkedet fortsatt er for varmt, vil ikke Fed være opptatt av å løsne på den stramme pengepolitikken i det pågående arbeidet med å temme inflasjonen. Og dette er et scenario markedet ønsker å unngå etter en serie på 75 basispunkter i år.
Men JP Morgan Asset Management-sjefstrateg David Kelly mener de siste tallene er flatere å lure og mener måten dataene rapporteres på forvrenger virkeligheten, som under overflaten skjuler «mer svakhet». Dette er gode nyheter for de som er bekymret for mer aggressive fotturer.
"Når jeg ser på den generelle mosaikken av hva som skjer i arbeidsmarkedet, tror jeg det fortsatt modereres her, og jeg tror at Federal Reserve til slutt vil ha mange unnskyldninger for å trappe ned renteøkningene og sette dem på pause i første kvartal av neste år," forklarte Kelly.
Det kan signalisere at bjørneprodusenten kan nå toppen og bunnen kan være i sikte for noen nedslåtte navn.
På dette bakteppet anbefaler Kellys analytikerkolleger i bankgiganten investorer å lene seg inn i flere navn som passer til en viss profil; betydelig ned den siste tiden, men klar til å gå videre. Vi kjørte disse tickerene gjennom TipRanks-database for å se hva resten av gaten gjør av disse valgene. La oss sjekke detaljene.
Charge (CHPT)
En av de største utviklingene i aksjemarkedet de siste årene har vært fremveksten av elbilsegmentet (EV). Ledet av Tesla har andre selskaper funnet en mulighet til å kjøre på denne sekulære trenden, men med økende bruk er det også den tilhørende infrastrukturen som trengs for å støtte denne nye industrien. Det er her ChargePoint kommer inn i rammen.
Selskapet driver et av de største ladenettverkene for elbiler i verden, med en ledende posisjon i Nord-Amerika – 7 ganger større markedsandel enn nærmeste rival innen nettverksbasert nivå 2-lading – samtidig som de fortsetter å gjøre et stort innhugg i Europa også. Totalt er det over 211,000 XNUMX ChargePoint-ladeplasser i USA og Europa.
ChargePoint har imidlertid vært prisgitt forsyningskjedens problemer, og disse påvirket selskapets siste kvartalsresultater – for tredje kvartal av regnskapsåret 2023 (oktoberkvartal). Mens inntektene steg med 93 % fra samme periode for året siden til 125.34 millioner dollar, bommet tallet Street-forventningene med 6.78 millioner dollar. Og med avbrudd i forsyningskjeden som påvirket både kostnader og tilgjengelighet, falt bruttomarginene fra 25 % til 18 % av salget fra år til år. Som sådan kom EPS på -0.25 dollar, dårligere enn konsensus på -0.23 dollar.
Markedet var ikke fornøyd med visningen og sendte aksjer ned i den påfølgende økten, noe som bidro til årets tap, som nå er på 38 %.
Men mens du merker de aktuelle problemene, JP Morgan's Bill Peterson legger ut grunnene til å være bullish.
"Selv om forsyningsbegrensningene generelt avtar, står teamet fortsatt overfor kostnadsmotvind slik at helårsmarginene nå forventes å komme under forventningene (men retningsmessig i tråd med forhåndsvisningen vår)," forklarte analytikeren. "Likevel, med driftskostnadene under forventningene og ChargePoint som leverer solid operasjonell innflytelse, er vi stadig mer sikre på at ChargePoint kan demonstrere ytterligere forbedringer for å være på vei til positiv kontantstrøm innen utgangen av CY24."
"Vi fortsetter å tro at ChargePoints skala og lederskap på tvers av vertikaler (flåte, kommersielle og boliger) er undervurdert, og det samme gjelder programvare- og tjenestetilbudene, som, selv om de ligger etter hyperveksten i salg av tilkoblet maskinvare, bør akselerere i de kommende årene med en økende andel av gjentakende kunder,” fortsatte Peterson med å legge til.
Som sådan vurderer Peterson CHPT som en vurdering for overvekt (dvs. kjøp) sammen med et prismål på $18. Dette tallet formidler hans tillit til CHPTs evne til å stige 53 % i løpet av de neste tolv månedene. (For å se Petersons merittrekord, Klikk her)
De fleste analytikere tenker i samme baner; med 5 kjøp vs. 1 hold, hevder aksjen en sterk kjøp-konsensusvurdering. Det er nok av oppside projisert også; til $19.67 gir gjennomsnittsmålet rom for 12-måneders gevinster på 68%. (Se CHPT aksjeprognose på TipRanks)
Guidewire (GWRE)
Den digitale transformasjonen har fått en makeover for mange segmenter, inkludert forsikringsbransjen. Guidewire, et selskap som leverer essensielle programvaresystemer for eiendoms- og skadeforsikring (P&C) forsikringsmarkedet, og som regnes som en leder på området, går inn for å imøtekomme overgangen. Produktene dekker alt fra forsikringsadministrasjon til krav, til underwriting og analyser, og selskapet har fokusert på å flytte kunder til sin skyplattform. Dette er fortsatt et uutviklet område i forsikringsbransjen, så det er god plass for vekst her.
Guidewire vil gi ut sine siste kvartalsresultater tirsdag (6. desember), men vi kan se på kvartalsresultatene for juli for å få en følelse av virksomhetens stilling.
I fjerde kvartal av regnskapsåret 2022 økte inntektene med 7 % fra år til år til 244.6 millioner dollar, mens de slo Street's call med 14.97 millioner dollar. Likeledes på bunnlinjen, adj. EPS på 0.03 dollar slo analytikernes prognose på -0.01 dollar.
Bekymringer for å dempe etterspørselen gitt det vanskelige økonomiske bakteppet har imidlertid tynget aksjene, som totalt sett er ned 48 % hittil i år.
Likevel, JP Morgans Alexei Gogolev fremhever potensialet for vekst fremover. Han skriver, "GWRE henvender seg til den delen av forsikringsmarkedet som er mindre enn en tredjedel penetrert, noe som innebærer en bærekraftig vekstutsikter ... GWRE har etablert en av de ledende konkurranseposisjonene, som gjør at selskapet kan 1) lede på stedet programvareintegrasjon og 2) vellykket overgang til den ledende leverandøren av skyløsninger til forsikringsselskapene. Sistnevnte tillot GWRE å bli den beste leverandøren for både nye og eksisterende forsikringsselskaper som ønsker å migrere sine operasjoner til skyen. Vi anslår at GWRE potensielt kan mer enn doble sine eksisterende inntekter ved å migrere sin eksisterende kundebase til skyen."
Disse kommentarene underbygger Gogolevs vurdering av overvekt (dvs. kjøp) på Guidewire-aksjer. Med en prislapp på 78 dollar, tror analytikeren at aksjene kan stige med 34 % i løpet av de neste tolv månedene. (For å se Gogolevs merittrekord, Klikk her)
Resten av gaten tilbyr en rekke meninger når man vurderer Guidewires prospekter; Alt i alt hevder aksjen en konsensusvurdering for moderat kjøp, basert på 7 kjøp, 4 hold og 1 salg. Prognosen tilsier 12-måneders gevinster på ~44%, tatt i betraktning det gjennomsnittlige målet ligger på $83.80. (Se GWRE aksjeprognose på TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Den siste JPM-godkjente aksjen vi kommer over er Farfetch, et selskap som spesialiserer seg på salg av luksuriøse motevarer. Disse selges via FTCHs nettplattform, med de 1,400+ luksusmerkene som tilbys, alt fra smykker til eksklusive sko, til mote for menn og kvinner, og massevis av tilbehør i mellom. Den britisk-portugisiske satsingen har hovedkontor i London, Storbritannia, men har også kontorer i store globale knutepunkter som blant annet New York, LA, Tokyo og Shanghai.
Luksusvarer antas å være noe skjermet fra inflasjonsmiljøet, men den tankegangen har ikke hjulpet Farfetch med å overvinne 2022s bjørn. Faktisk er aksjene nede med elendige 83% i år, og selskapets rapport for tredje kvartal hjelper ikke saken. Nærmere bestemt, adj. EPS på -3 dollar kom dårligere enn prognosernes krav på -0.24 dollar.
Den skuffende hendelsen ble fulgt av en annen. Selskapet holdt nylig en investordag der det la ut sine 3-års utsikter, men det klarte ikke å imponere. Aksjene falt med 35 % i den påfølgende økten, et salg av JP Morgans Doug Anmuth kaller "overdrevet" og en som skaper et "attraktivt inngangspunkt."
Anmuths okseoppgave for FTCH hviler på flere punkter: “1) FTCHs posisjon som den ledende globale markedsplassen i luksusmarkedet på $300 milliarder som raskt skifter online; 2) FTCHs veletablerte e-konsesjonsmodell som tiltrekker flere merker og inventar til plattformen; 3) FTCHs sterke posisjon i det høyvekstende luksusmarkedet i Kina gjennom både FTCH-appen og den nylig lanserte butikken på Alibabas Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) FTCHs flere partnerskap og vekstdrivere fremover, inkludert Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus og Ferragamo.»
"Vi erkjenner at FTCH er en show-me-historie," oppsummerte den 5-stjerners analytikeren, "men vi tror selskapet fortsetter å bli en mer verdifull partner for den globale luksusindustrien."
For dette formål gjentar Anmuth en overvektsvurdering (dvs. Kjøp) for aksjene sammen med et kursmål på $15. Implikasjonen for investorer? Opp på heftige 174 % fra dagens nivå. (For å se Anmuths merittrekord, Klikk her)
Når man ser på konsensusfordelingen, er analytikernes syn at denne aksjen er et moderat kjøp, basert på 9 kjøp vs. 1 hold og salg, hver. De fleste synes å mene aksjene har fått for mye juling; til $13.74 antyder gjennomsnittsmålet at de vil klatre 151% høyere over ett års tidsramme. (Se Farfetch aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html