De beste mid-cap dividendeaksjene for 2022

Mid-cap utbytteaksjer er det beste kjøpet i styret akkurat nå. Jeg elsker dem fordi lamme inntektsinvestorer ikke vurderer dem. De fokuserer på:

• Store aksjer: For utbytte sikkerhet.
• Små aksjer: For utbytte vekst.

I mellomtiden har mange store under-radaren mellomstore aksjer mellom 2 og 10 milliarder dollar i markedsverdi. De sitter i en "sweet spot" som imøtekommer utbyttesikkerhet og vekst.

Derfor gir de stor avkastning.

Touchstone Investments rapporterer at når man ser på 20-års rullerende avkastning, har mid-caps opplevd "typisk høyere absolutt avkastning i løpet av de siste 42 årene":

Det er lett å overse disse navnene – media snakker ikke så mye om dem, og de har en tendens til å ha langt mindre analytikerdekning enn Epler (AAPL) og Microsoft
MSFT
s (MSFT) av verden. Men det informasjonshullet er nøyaktig hvordan vi kan høste store rabatter i denne mellomstore plassen.

La oss snakke om fem mid-caps som handles billig. Jeg snakker om ensifrede pris-til-inntjening (P/E)-forhold med sjenerøse avkastninger mellom 7.2 % og 15.3 % som jeg skriver (og nei, det er ikke en skrivefeil).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Utbytte: 7.2%

Videresend P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) er holdingselskapet for New York Community Bank, en sparebank med 237 avdelingskontorer som betjener fem stater – og i stedet for å være regionalt låst, betjener den nordøst (NY/New Jersey), Midtvesten (Ohio), Sørøst (Florida) og Sørvest (Arizona).

I motsetning til mange finansaksjer med overdimensjonert avkastning, er NYCB bare en vanlig bank. Den har nesten 60 milliarder dollar i eiendeler på tvers av et bredt spekter av tradisjonelle tilbud, for eksempel sjekk- og sparekontoer, boliglån, forretningskontoer, kommersielle utlån og mer.

Imidlertid handler NYCB for billig – og gir en enda fetere avkastning enn normalt – på grunn av en nedgang på omtrent 30 % fra 2022-høydene, som er mye verre enn dens samtidige.

En del av det er bare NYCB som blir båret med for finanssektorens tur nedover. En del av det ble nylig rapportert kvartalsresultater som bare var i tråd med estimater. Men også vekting av aksjer er en forlengelse av en fusjon med Michigan-hovedkvarter Flagstar Bancorp (FBC), som vil føre til at avtalen trolig avsluttes i andre halvdel av 2022, og kunngjøringen om at det nye kombinerte selskapet vil trenge velsignelsen fra både Fed og kontoret til kontrolløren av valutaen – og sistnevnte er ikke en smell- dunke. Og selv om den gjør det, har Flagstar, som er sterkt avhengig av sin boliglånsvirksomhet, sine egne kamper, som bevist av en stor kvartalsvis glipp.

Det søte utbyttet ser trygt ut, M&A eller ikke. Men hvorvidt NYCB faktisk kan snu verdien sin til ytterligere oppside er noe av et spill som avhenger av både vellykket fusjon med Flagstar og at Flagstar bærer sin vekt.

Old Republic International
ORI
(ORI)

Utbytte: 4.1% / 10.7%

Videresend P/E: 8.9

En annen høyavkastende økonomisk verdt en titt er Old Republic International (ORI)– en leverandør av generell forsikring og eiendomsforsikring hvis anstendige overskriftsavkastning motsier at en langt større del av endringer blir kastet til investorer.

Old Republic er en del av en elitegruppe av aksjer som de fleste investorer har en tendens til å overse: The Dividend Aristocrats. "Men vent," sier du, "jeg har hørt om dem." Ja, du har hørt om S&P 500 Dividend Aristocrats – klubben der slike som Coca-Cola
KO
(KO) og Procter & Gamble
PG
(PG) henge. Men det er et stort antall langvarige mid-cap utbyttedyrkere, og de er anerkjent ved inkludering i de mindre kjente S&P MidCap 400 Dividend Aristokrater.

ORI er en spesielt bemerkelsesverdig mid-cap aristokrat, med fire tiår med uavbrutt utbetalingsstigninger.

Men det som virkelig gjør Old Republic International er at det fortsetter pålitelig å øke utbetalingen og har en ganske god regelmessig avkastning samtidig som den overvåker et av de mer ansvarlige utbytteprogrammene du finner – et program som, når tidene er gode, kan endre utbetalingen. på høygir. ORI har et todelt utbyttesystem der det utbetaler regelmessig kvartalsvis utbytte, men også spesielle årlige utbetalinger basert på årets resultat. For eksempel bringer et spesialutbytte på $1.50 per aksje levert i fjor høst ORIs avkastning til tosifret. (Bare husk: Disse spesielle utbyttene kan variere fra år til år.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Utbytte: 8.6%

Videresend P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) er et midstream master limited partnership (MLP) som eier en rekke eiendeler involvert i innsamling, prosessering, behandling, komprimering og/eller lagring av naturgass, naturgassvæsker, råolje og til og med produsert vann. Eiendelene er hovedsakelig lokalisert i bassengene Williston, Delaware og Powder River, samt Marcellus og Barnett-skiferene.

De fleste investorer vil være glade for en samlet avkastning som CEQPs, som er opp 8 % i et nedgangsmarked. Baksiden? Det er ikke i nærheten av hva andre MLP-er og energisektoren som helhet gjør.

Å holde CEQP tilbake var et generelt elendig første kvartal der både EBITDA (resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering) og DCF (distribuerbar kontantstrøm, som er det MLP-distribusjoner betales ut av) begge var lavere enn Wall Street forventet.

Når det er sagt, bekreftet selskapet sin veiledning for hele året og forventer at Williston, Powder River og Delaware vil bli mer produktive senere i 2022. Selskapet går også tilbake til distribusjonsvekst, noe som betyr at dette fettutbyttet, hvis det kjøpes nå, vil bli enda fetere på kostnadsbasis.

Gerdau (GGB)

Utbytte: 9.4%

Videresend P/E: 4.5

São Paulo, Brasil-basert stålprodusent Gerdau (GGB) har fabrikker i hjemlandet, samt Argentina, Canada, Mexico og noen få andre latinamerikanske land. Det er også USAs største produsent av langt stål. (Langt stål dekker en rekke produkter, som stenger, skinner og vaiere, samt dragere og konstruksjonsseksjoner.)

Gerdau er som de fleste materielle aksjer ved at de spiller i et vilt syklisk felt. Mens både topp- og bunnlinjen har gått i riktig retning en stund, kommer du ikke til å få den samme operasjonelle lineære ytelsen som du forventer fra for eksempel et selskap som selger såpe. 2018-inntektene kom for eksempel på 46.2 milliarder brasilianske realer, falt til 39.6 milliarder i 2019, steg tilbake til 43.8 milliarder i 2020 og eskalerte til enorme 78.3 milliarder i 2021.

Heldigvis er det ikke en anomali - salget forventes å forbli på varierende nivåer over 70 milliarder real i løpet av de neste to årene. Virkelig, Gerdau bare tuller med.

GGB ligner på slike som General Motors
GM
(GM) og Ford (F) ved at det virker evig billig, men et raskt fall i april har virkelig satt aksjen inn på dypt verditerritorium.

Vi bør imidlertid merke oss at Gerdau er en «ungmannsutbytteaksje». Det vil si at det kan gi mye inntekt, men det gjør det ikke konsekvent. Gerdau vil betale ut minst 30 % av årets justerte nettoinntekt i utbytte, men utbetalinger er over hele kartet. De fire siste utbyttene var 3.95 cent, 29 cent, 7 cent og 10.5 cent. Det er vanskelig å planlegge pensjonisttilværelsen – men lettere å forholde seg til hvis du lar blanding gjøre sitt over noen tiår eller så.

OneMain Financial (OMF)

Utbytte: 7.7% / 12.2%

Videresend P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) gir personlige avdragslån til millioner av amerikanere, hvorav mange har ikke-prime kredittscore.

Det kan være en turbulent virksomhet, men den vokste som et ugress under COVID. Og mens den avkjøles, har den ikke kjølt seg ned. Forsinkelser, for eksempel, har tikket opp de siste månedene, men det er for det meste sesongavhengig - de er faktisk litt lavere fra år til år. OMF-aksjer presterer beundringsverdig sammenlignet med sektoren som et resultat.

Dette er en hardfør virksomhet - en som forventer at den skal være lønnsom selv om USA går inn i resesjon. I mellomtiden forbedrer det aksjonærbelønningene på ikke én, men to måter:

• Høyere tilbakekjøp: På slutten av 2021 økte selskapet sin tilbakekjøpsgodkjenning fra 200 millioner dollar til 300 millioner dollar.
• Større utbytte: I februar 2022 kunngjorde selskapet en gigantisk økning på 35 % i sin kvartalsvise utbetaling, til 95 cent per aksje. Det var 25 cent for bare tre år siden.

Nå, basert på det kvartalsvise utbyttet, gir OMF rett rundt 7.7 %. Men OneMain er en annen rutinemessig spesialutbyttebetaler, og Det summen har også blitt bedre i årevis. Når du tar med en spesialutbetaling på USD 3.50 per aksje fra august 2021, er OMFs sanne avkastning faktisk over 12 %.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen