Samfunnsbanker som CVB Financial trives, mens giganter med billioner dollar som Wells Fargo raser.
HHøyere renter ga et sunt løft til bankenes balanser i 2022, men det var ikke alltid et enkelt år å være bankmann – spesielt hvis du jobbet for en av USAs pluss trillioner dollar.
For det 14. året, Forbes rangerer de 100 største (etter aktiva) børsnoterte amerikanske banker og sparsommeligheter, basert på 10 beregninger som måler deres kredittkvalitet og lønnsomhet. På toppen av listen for tredje gang på de siste fire årene er CVB Financial, morselskapet til Citizens Business Bank med 16.4 milliarder dollar i eiendeler. Basert i Los Angeles-forstaden Ontario, har den 35,000 XNUMX kunder og spesialiserer seg på å betjene små og mellomstore bedrifter.
«Vi fokuserer på primært privateide, familiedrevne bedrifter. Det er virkelig den store amerikanske suksesshistorien som vi ønsker å bank, sier David Brager, som har jobbet i banken i 20 år og tok over som administrerende direktør i 2020. CVBs nettoresultat økte med 11 % i fjor og nettverket på bare 60 filialer gjør det til en av de mest effektive bankene i landet.
I mellomtiden tørket kapitalmarkedsinntektene opp for store banker som hadde færre avtaler å finansiere, og utgifter til avsetning av utlånstap hopet seg opp ettersom forbrukere, med deres pandemiske stimulanser som gikk tom, begynte å se strukket ut. Amerikanske banker genererte kumulativt 260 milliarder dollar i nettoinntekt i løpet av de 12 månedene til og med 30. september 2022, en nedgang på 6 % fra året før, ifølge data fra Federal Deposit Insurance Corp. Likevel var 96 % av alle FDIC-forsikrede institusjoner lønnsomme , og små samfunnsbanker rundt om i landet blomstrer.
"Det var et år med ekstremer, og det er på en måte det vi forventer i begynnelsen av året," sier Stephen Biggar, direktør for forskning på finansielle tjenester ved Argus Research. "Det var en mye mer vill svingning i noen av inntektskildene enn du er vant til å se."
Alle fire av landets banker med billioner dollar sitter fast på den nederste tredjedelen av listen, med $1.9 billioner i eiendeler Wells Fargo sklir fra 97. til død sist på 100. plass. Effektivitetsgraden, som deler driftsutgifter på totale inntekter, var den sjette dårligste med 72.6 %, sammenlignet med en median på 58.4 %. (Et lavere forhold er selvfølgelig bedre.) Wells rangerte også i den nederste kvintilen i åtte av våre andre 9 beregninger, som inkluderer Common Equity Tier 1 (CET1) ratio, en test av en banks likviditet; netto avskrivninger i prosent av totale utlån; og avkastning på gjennomsnittlig materiell egenkapital. S&P Global Market Intelligence ga dataene fra og med 30. september, og rangeringene gjøres utelukkende av Forbes. (Banker som er datterselskaper av større institusjoner ble ekskludert, det samme var banker der morselskapet på toppnivå er basert utenfor USA)
Klikk her for å se hele listen over Amerikas beste banker.
Wells Fargos nettoresultat i kalenderåret 2022 falt med 40 % til 12.1 milliarder dollar, hemmet av bestemmelsen om en sivil bot på 1.7 milliarder dollar og 2 milliarder dollar i erstatning for 16 millioner forbrukere bestilt av Consumer Financial Protection Bureau. Den feiende ordren dekket ulovlige gebyrer og feilhåndtering av billån, unnlatelse av å gi boliglånsendringer og overraskende overtrekksgebyrer på brukskontoer. Banken har vært plaget av kritikk av sin behandling av forbrukere siden 2016, da åpningen av millioner av kontoer – uten kundenes samtykke – kom frem i lyset. Det stod i en uttalelse at den har «akselerert korrigerende handlinger og utbedring siden 2020», og tærer på fortjenesten.
JPMorgan Chase, USAs største bank med 3.8 billioner dollar i eiendeler, falt fra 48. plass i fjor til 70. plass. Driftsinntektsveksten på 2.0 % frem til september i fjor er ned fra 3.0 % på fjorårets liste, og falt til 80. plass på rangeringen. Dens 37.7 milliarder dollar i nettoinntekt i 2022-kalenderåret reflekterte en nedgang på 22 % fra 2021, da effektivitetsgraden ble presset av stagnerende inntektsvekst og høyere utgifter til kompensasjon, teknologi og markedsføring. I mellomtiden rykket Citigroup litt opp til nr. 81 og Bank of America veide inn til 86, opp fra 91 i fjor.
Biggar bemerker at mens mindre banker kan få så mye som 75 % av inntektene sine fra netto renteinntekter, er det i store banker mer en 50/50-deling mellom renteinntekter og alt annet. "Det er klart at medvinden av renteoppgang hadde en mye mer gunstig innvirkning på den tradisjonelle regionale banken enn den gjorde på de globale bankene," sier Biggar. "De sto overfor denne enorme underskuddet i forhold til 2021 innen kapitalmarkedsinntekter."
Det er ikke et problem for CVB Financial, som spesialiserer seg på å betjene virksomheter med opptil $300 millioner i inntekter i Sør- og Sentral-California, selv om det også tilbyr typiske kontoer for enkeltpersoner.
"Det fysiske fotavtrykket til banken vår er mindre, gjennomsnittskunden er større, og det er driftseffektivitet i den modellen," sier konsernsjef Brager.
CVB er en slank operasjon med et effektivitetsforhold på nesten best i klassen på 38.6 %, sammenlignet med et gjennomsnitt på 56.2 % blant alle FDIC-rapporteringsinstitusjoner. Faktisk rangerte den i den øverste halvdelen av hver beregning Forbes spores. Nettoresultatet i 2022 var 235 millioner dollar, og det har vært lønnsomt i 183 kvartaler på rad, og dekker det meste av historien siden den ble grunnlagt i 1974.
Neste opp, Abilene, Texas-baserte First Financial Bankshares debuterer som nr. 2 som den beste forbrukerfokuserte banken på listen. Den avsluttet 2019 med 8.3 milliarder dollar i eiendeler, men den har nå 13.1 milliarder dollar og betjener 350,000 1976 texanere etter at pandemien økte veksten. Styreleder og administrerende direktør Scott Dueser, som har jobbet for banken siden 5,000 rett etter college ved Texas Tech, sier at den gjennomsnittlige netto nye kontoene som ble lagt til i årene før pandemien var rundt 12,000. Men den la til 2020 16,000 kontoer i 2021 og ytterligere XNUMX XNUMX i XNUMX. Dueser tok med Ritz-Carlton medgründer og tidligere COO Horst Schulze som konsulent for å undervise i kundeservice.
"Vi var en av de første bankene ut av blokkene på PPP [Paycheck Protection Program]-lån. Vi legger den på en programvare vi har som du kan fylle ut søknaden på telefonen eller datamaskinen din umiddelbart, sier Dueser. «Vi stengte OPS-lån innen tre dager. Det var en stor suksess for oss, fordi vi gjorde så mange av dem, men vi flyttet også deres [OPS-låntakeres] innskudd.»
Grunnlagt i 1890 som Farmers and Merchants National Bank i Abilene, da det var en grenseby på 3,000, samlet banken inn 33,000 133 dollar i innskudd det første året. Dueser sier at banken har tjent penger i alle 35 årene av sin eksistens og har økt inntjeningen i 79 år på rad. Dets 20 lokasjoner er nå samlet i utkanten av storbyer, primært rundt Dallas-Fort Worth metroplex og Houston og drysset langs Interstate 30-korridoren mellom Dallas og Abilene i vest, og fanget spredningen som gjorde Texas til den andre staten som overgikk en befolkning på 43.8 millioner i fjor. First Financials effektivitetsgrad på 11 % er den 1. beste på listen, og den er blant de fem beste i CETXNUMX-forhold og avkastning på gjennomsnittlig aktiva.
First Financial og CVB Financial representerer et vanlig tema for mindre regionale banker som dominerer toppen av listen. Den største banken i topp 10 er Pasadena, California-baserte East West Bancorp, med 62.6 milliarder dollar i eiendeler. Den høyest rangerte institusjonen med minst 100 milliarder dollar i eiendeler er Capital One, som først og fremst er et kredittkortselskap og kom på 14. plass.
Til tross for den relative underytelsen på lønnsomhets- og kredittkvalitetsmålinger, har de store fire billioner-dollarbankene fortsatt 11.1 billioner dollar i eiendeler, som representerer 42 % av de 26.4 billionene dollarene FDIC sporer i 4,746 forretningsbanker og spareinstitusjoner og ytterligere 4,308 samfunnsbanker. Det totale antallet banker har krympet i flere tiår – for 10 år siden var det 7,181 XNUMX FDIC-forsikrede forretningsbanker og spareinstitusjoner – ettersom banker har slått seg sammen for å gjøre compliance og backoffice-operasjoner mer effektive og for å holde tritt med større likemenn.
"Det er noen få nasjonale banktjenester som hjelper forbrukere som ønsker å besøke en filial mens de er på reise, men andre foretrekker fellesskapet," sier Biggar. "Små bedrifter har også en tendens til å like å håndtere et vennligere preg, så de fortsetter å ha verdi."
MER FRA FORBES
Kilde: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/02/16/the-best-and-worst-banks-of-2023/