De 5 høyest-avkastende utbyttekongene

Dividend Kings er en utvalgt gruppe som har økt utbyttet i over 50 år; for tiden er det bare 39 aksjer som oppfyller denne elitestatusen. Bob Ciura, en redaktør kl Visst utbytte og en bidragsyter til MoneyShow.com har gjennomgått alle «Kingene» og fremhever de 5 aksjene med høyest avkastning i gruppen.

Helseaksjeaksjer er generelt attraktive for inntektsinvestorer på grunn av deres utbytteavkastninger over gjennomsnittet og pålitelig utbyttevekst. De store amerikanske helseselskapene liker AbbVie Inc. (ABBV) genererer enorm kontantstrøm hvert år, selv under lavkonjunkturer, noe som gjør at de kan øke utbyttet regelmessig.

Helseaksjeaksjer som AbbVie vil også dra nytte av den aldrende amerikanske befolkningen, som bør gi fortsatt vekst på lang sikt. Som et resultat er AbbVie en av våre topprangerte Dividend Kings i dag.

AbbVie er et bioteknologiselskap med fokus på utvikling av legemidler for immunologi, onkologi og virologi. Det ble spunnet av Abbott Laboratories (ABT) i 2013. Går tilbake til sine dager som et datterselskap av Abbott, har AbbVie økt utbyttet i 50 år på rad.

Selskapet har generert imponerende vekst i 2021. Fjerde kvartals inntekter på 14.9 milliarder dollar representerte en økning på 7 % fra år til år. Inntektene ble positivt påvirket av sunn vekst fra nye produkter. Inntjening per aksje på $3.31 økte med 13 % og slo analytikerestimatene.

AbbVie ga også sterk veiledning for det kommende året. Ledelsen forventer en justert EPS i et område på $14.00 – $14.20 for 2022, som vil representere nok et år med betydelig vekst for selskapet.

Det er en viss bekymring for fremtiden til AbbVies vekst, siden flaggskipproduktet Humira står overfor patentutløp i USA i 2023. Patentutløp er en stor risiko for farmasøytiske selskaper. AbbVie-ledelsen forventer faktisk at salget vil falle i 2023, men selskapet er overbevist om at det vil gå tilbake til positiv vekst i 2024.

Til tross for utfordringen med tap av eksklusivitet på Humira, tror vi AbbVie har langsiktig vekstpotensial. AbbVie har mye vekst i pipeline, både sin egen pipeline og gjennom oppkjøpte produkter.

For det første har AbbVies egen FoU produsert potensielle storfilmer som Skyrizi og Rinvoq som anslås å produsere samlede inntekter på mer enn 15 milliarder dollar i midten av dette tiåret, og ikke nå toppsalg før tidlig på 2030-tallet.

AbbVie har også gjort oppkjøp gjennom årene for å bidra til å styrke porteføljen. Det siste store oppkjøpet var overtakelsen av Allergan på 63 milliarder dollar, og ga AbbVie en estetikkportefølje av høy kvalitet, ledet av Botox Cosmetic, som er varemerkebeskyttet og som ikke utløper patent.

AbbVie er en tiltalende utbytteaksje, ikke bare på grunn av dens heftige 3.9 % utbytteavkastning, så vel som utbytteveksten. AbbVie har generert en årlig EPS-vekst på 15 % siden spin-offen fra Abbott. Det har fulgt etter ved å heve utbyttet i et aggressivt tempo. Ifølge selskapet har AbbVie økt sitt kvartalsvise utbytte med mer enn 250 % siden 2013.

AbbVies 3.9 % nåværende avkastning er en relativt høy avkastning blant helseaksjer. Og det er nesten tre ganger gjennomsnittlig avkastning på S&P 500-indeksen. På grunn av det høye utbytteutbyttet og det sterke vekstpotensialet ser vi derfor på AbbVie som en topp Dividend King.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) er den fjerde høyest-avkastende Dividend King akkurat nå, med en nåværende yield like over 4%. Dette er en veldig attraktiv avkastning, tatt i betraktning S&P 500-indeksen gir bare ~1.3 % i gjennomsnitt.

Northwest Natural Gas er en aksje med høy avkastning med et meget høyt nivå av utbyttesikkerhet. Fordi selskapet opererer i forsyningssektoren, har det en nesten garantert strøm av inntekter og fortjeneste hvert år. NW Naturals sikre utbytteutbetaling og høye avkastning gjør den til en tiltalende utbytteaksje for risikovillige inntektsinvestorer.

NW Natural er et naturgassselskap som ble grunnlagt i 1859. Det betjener mer enn 760,000 1.4 kunder i dag, først og fremst i Pacific Northwest. NW Natural er et relativt lite selskap, med en markedsverdi på bare XNUMX milliarder dollar, noe som gjør den lange utbytterekken så mye mer imponerende.

2021 var nok et år med jevn lønnsomhet og solid vekst for NW Natural. I tredje kvartal økte omsetningen med 8.7 % fra år til år. Nettoinntekten vokste med 55 % til 1.24 dollar per aksje for de første ni månedene av 2021. Selskapet rapporterte også at det har lagt til nesten 12,000 12 naturgassmålere i løpet av de siste XNUMX månedene.

Fremtidig vekst vil sannsynligvis være beskjeden for NW Natural. Siden verktøyene er sterkt regulert, har ikke selskapet kontroll over priser og marginer. Men til gjengjeld nyter et høyt regulert verktøy som NW Natural et forutsigbart nivå på inntjening og vekst.

Likevel bør selskapet klare lav ensifret inntjeningsvekst, som bør gi rom for årlig utbytteøkning. Veksten vil komme fra godkjente prisøkninger og fortsatt kundeanskaffelse. NW Natural har også en vannforsyningsvirksomhet som vil gi en liten vekst.

Som et verktøy vil NW Natural sannsynligvis ikke gi høy vekst. Fordelene ved å investere i nytteaksjer er imidlertid en svært sikker utbytteutbetaling, med rom for utbytteøkninger selv under lavkonjunkturer.

Årsaken til denne utbyttesikkerheten er enkel - forbrukere vil alltid trenge gass levert til hjemmene sine, selv når den amerikanske økonomien går inn i en nedgang. Som et resultat er nytteaksjer blant de sikreste utbytteaksjene.

I mellomtiden forventer NW Natural EPS i et område på $2.40 og $2.60 for 2021. Med en nåværende årlig utbytteutbetaling på $1.93 per aksje, har NW Natural et anslått utbytteutbetalingsforhold på 77 %. Dette er høyere enn mange andre aksjer, men er ikke helt uvanlig for en bruksaksje. Og det gir god plass til små utbytteøkninger hvert år.

Selskapet har en av de lengste rekordene for utbytteøkninger i hele aksjemarkedet. NW Natural har hevet utbyttet i 66 år på rad.

Andeler av produsenten av møbelkomponenter Leggett & Platt (LEG) har klart dårligere enn S&P 500-indeksen. Mens S&P genererte en totalavkastning på 15 % det siste året, har aksjene i LEG falt 4 % på den tiden.

Nedgangen i aksjekursen har hevet Leggett & Platts utbytteavkastning over 4 %. Som et resultat er Leggett & Platt en av de høyest girende Dividend Kings akkurat nå.

Men høykvalitets Dividend Kings som Leggett & Platt forblir vanligvis ikke undervurdert lenge. Vi tror Leggett & Platt har langsiktig vekstpotensial, og selskapet vil til slutt komme seg etter inflasjonspresset.

Leggett & Platt er en designer, produsent og distributør av konstruerte produkter. Det meste av virksomheten er fokusert på møbelforsyning. Selskapet opererer i tre segmenter: Sengetøy, spesialprodukter og møbler, gulv og tekstilprodukter.

Selskapet produserer et bredt spekter av produkter, inkludert stålstenger, skumkjemikalier og tilsetningsstoffer, justerbare senger, sy- og quiltemaskiner, madrassemballasje, korsryggstøtte for bilseter, konstruerte hydrauliske sylindre, bevegelsesutstyr for liggende sofaer og stoler, blant andre.

2021 var et utfordrende år for Leggett & Platt. Inflasjonen har tatt seg opp i USA, noe som har påvirket selskapets marginer negativt ettersom kostnadene har økt i hele virksomheten. Leggett & Platt fortsetter imidlertid å gjennomføre til tross for inflasjonspresset.

I fjerde kvartal 2021 slo salget en kvartalsrekord på 1.333 milliarder dollar, opp 13 % fra samme kvartal i fjor. Økende kostnader resulterte i en liten nedgang i inntjeningen, men selskapet forble svært lønnsomt med EPS på $0.77 for kvartalet.

For hele året genererte Leggett & Platt rekordomsetning på 5.073 milliarder dollar, en økning på 19 % fra 2020. Justert EPS på 2.78 dollar økte fra året før, noe som viser selskapets unike evne til å øke EPS selv i inflasjonstider.

Forventet avkastning for en aksje inkluderer dens fremtidige inntjeningsvekst, eventuelt utbytte utbetalt til aksjonærene og virkningen av en stigende eller synkende verdsettelsesmultippel. Etter vårt syn vil Leggett & Platt generere forventet avkastning over 10 % per år de neste fem årene.

Vi tror selskapet er i stand til å generere 5 % årlig EPS-vekst. I tillegg har aksjen en løpende utbytteavkastning på 4.3 %. Til slutt ser vi på aksjen som betydelig undervurdert.

Basert på anslått EPS på $2.85 (midtpunktet i selskapets veiledning) for 2022, handles LEG-aksjen for et fremadrettet P/E-forhold på 13.8; vårt estimat for virkelig verdi for LEG-aksjer er en P/E på 16. Vi mener dette er en mye bedre virkelig verdi P/E for en virksomhet av høy kvalitet som LEG.

Derfor forventes total estimert avkastning å overstige 12 % per år for LEG-aksjer. Ikke bare er LEG en av de høyest girende Dividend Kings, den er også en av våre topprangerte når det gjelder forventet avkastning.

Tobakksaksjer gir vanligvis høy utbytteavkastning. Noen få utvalgte kan også øke utbyttet hvert år. Mens tobakk ikke lenger er en vekstindustri, er de store produsentene fortsatt svært lønnsomme med sterke kontantstrømmer. Dette gjør at de kan dele ut et høyt utbytte til aksjonærene.

Universal Corp. (UVV) har økt utbyttet i 50 år på rad, noe som gjør det til en utbyttekonge. Det er ikke en utbyttevekstaksje; selskapet kunngjør vanligvis små økninger i de lave ensifrede på prosentbasis hvert år. Imidlertid kan investorer som primært er interessert i høy utbytteinntekt finne Universal-aksjer attraktive.

Universal Corporation er verdens største eksportør og importør av bladtobakk. Det er grossistkjøperen og foredleren av tobakk som opererer mellom gårder og selskapene som produserer sigaretter, pipetobakk og sigarer. Universal Corporation ble grunnlagt i 1886 og har hovedkontor i Richmond, Virginia.

Selskapet har fått en god start på inneværende år. I det siste regnskapskvartalet genererte selskapet inntekter på 450 millioner dollar, opp 22 % fra kvartalet før. Inntektene vokste med 16 % i løpet av første halvår av inneværende regnskapsår, og nådde 800 millioner dollar på grunn av en sterkere produktmiks.

Universals justerte fortjeneste per aksje var 0.66 dollar i løpet av andre kvartal. Dette løftet Universals H1-inntjening per aksje til $0.96.

Universal Corporation opererer i en bransje som har sett sitt høydepunkt og har gått ned i mange år. Samtidig er det ikke behov for betydelige anleggsutgifter, noe som gir relativt høy fri kontantstrøm. Dette har gjort det mulig for selskapet å øke utbyttet hvert år.

Universalaksjen er attraktiv for inntekt på overflaten, på grunn av 5.7 % avkastning. Dette er svært gunstig sammenlignet med S&P 500-indeksen, som i gjennomsnitt gir 1.4 %. Investorer bør imidlertid alltid se under panseret for å si det slik, for å finne ut om en aksjes utbytteutbetaling er trygg.

På den ene siden er Universals utbetalingsgrad ganske høy, med 71 % forventet for 2022. På den annen side forventes utbetalingsgraden å synke fra en tidligere topp på 87 % i 2020. Og Universal har hevet utbyttet for 50 på rad. år. Dette er i seg selv et signal om at selskapet har evnen til å generere nok kontantstrøm til å betale utbytte, med en liten økning hvert år.

Investorer bør ikke forvente mye i veien for inntjening eller utbyttevekst for selskapet fremover. Men inntektsinvestorer kan finne Universal-aksjen attraktiv for sin høye utbytteavkastning.

Tobakksgiganten Altria Group (MO) er de høyeste utbyttekongene. Altria opererer i en bransje i tilbakegang. Sigarettsalget har falt jevnt og trutt i USA de siste tiårene. Men Altria har opprettholdt et høyt nivå av lønnsomhet og kontantstrøm, takket være jevne prisøkninger og lavere kapitalutgifter. Altrias 7 % utbytteavkastning og konsekvente utbytteøkninger gjør den til en attraktiv aksje for inntektsinvestorer.

Altria Group ble grunnlagt i 1847. I dag er det en gigantisk forbrukervare. Det selger sigarettmerket Marlboro i USA. Det produserer også ikke-røykbare merker, inkludert Skoal og København. Altria har også en eierandel på 10 % i den globale ølgiganten Anheuser Busch InBev (BUD).

Som det er typisk for mange tobakksselskaper, fortsetter Altria å ha en jevn vekst. I fjerde kvartal 2021 økte inntektene fra røykbare produkter med 2.3 % fra år til år. Samlet nettoinntekt falt 0.8 % til 6.3 milliarder dollar på grunn av lavere vininntekter. Altria økte imidlertid sin justerte fortjeneste per aksje med 10 % på grunn av utgiftskontroller og tilbakekjøp av aksjer. Selskapet kjøpte tilbake 15.5 millioner aksjer til en gjennomsnittspris på 45.40 dollar, totalt 703 millioner dollar.

For 2022 forventer Altria å generere utvannet EPS-guiding for hele året til $4.79 til $4.93. Dette betyr at 2022 vil bli nok et svært lønnsomt år for selskapet, som vil gi drivstoff til utbyttet.

Altria utforsker flere veier for fremtidig vekst, utenom tobakk. Selskapet eier store eierandeler i Juul, en produsent og distributør av vapingprodukter, samt cannabisselskap Cronos Group (CRON). Diversifisering til nye produktkategorier kan hjelpe til med å sette i gang Altrias vekst.

Altrias lange historie med utbyttevekst har mye å gjøre med konkurransefordelene, som først og fremst er merkevarestyrken og stordriftsfordelene. Flaggskipet Marlboro-merket har over 40 % detaljmarkedsandel i USA. Dette gir Altria mye priskraft, noe som resulterer i en jevn inntektsvekst.

Samtidig kan Altria holde kostnadene lave, noe som gir høye fortjenestemarginer og kontantstrøm. Altria bruker en betydelig del av kontantstrømmen sin til å kjøpe tilbake aksjer, noe som er et ekstra løft til veksten i resultat per aksje.

Slik kan Altria fortsette å øke utbyttet hvert år, selv mens den bredere industrien sliter. Altria har også en klar utbyttepolitikk, som går ut på å dele ut 80 % av sin justerte fortjeneste per aksje hvert år i form av utbytte. Dette gir investorene et klarere syn på hva fremtidige utbytteøkninger vil være. Totalt sett er Altria en attraktiv utbyttekonge, på grunn av dens 7 % avkastning og årlige økninger.

(Offentliggjøring: Forfatteren er lang ABBV)

Abonner på Sure Dividend her ...