Ettersom fastlands-Kina trekker seg tilbake fra sin null-COVID-politikk og løsner på restriksjoner, er forretningsoptimisme og en liten tilbakevending til normalitet velkommen endringer for innbyggere og investorer.
Et stort område av den kinesiske økonomien som vil bli påvirket er produksjonssektoren, og spesielt bilindustrien. Kina har største bilmarkedet i verden og selger langt på vei flest elbiler i ethvert land.
Covid-relaterte forstyrrelser - som nedstengning av hele byer eller stenging av fabrikker - har vært store forstyrrelser for bilindustrien. Bare forrige uke ble et større anlegg for Volkswagen i Chengdu stengt, selv om det gjenåpnet for noen dager siden.
"Det har vært et mareritt," sa senioranalytiker Dan Ives i Wedbush til Yahoo Finance angående COVIDs innvirkning på bilprodusenter i Kina. "Jeg tror du begynner å se sprekker i rustningen for første gang på mange år og åpenbart øker konkurransen i EV-landet, og jeg kaller det nesten en 'Game of Thrones' som foregår mellom Tesla og andre, og jeg tror det er hjertet og lungene til EV-historien – det er press på bilprodusentene og det er en storm å navigere.»
Du er her (TSLA), som er ekstremt utnyttet til sine Kina-operasjoner for både innenlandsk og internasjonal markedsforsyning, har hatt sin andel av problemer det siste året i Kina. I tillegg til covid-relaterte nedleggelser på våren, står nå bilprodusenten overfor etterspørselsrelaterte problemer, noe som fører til rapporterte produksjonskutt i anlegget, priskutt på kjøretøyene i Kina, og til og med tillegg av forsikringssubsidier.
"Du begynner å se noen sprekker i etterspørselen," sa Ives om Tesla. "Jeg tror ikke at den langsiktige historien i Kina blir kastet ut av vinduet, jeg tror bare de navigerer nå noen virkelig, for første gang på årevis, noen vekstutfordringer, de kutter prisene, ... noen forsyningskjeder reduksjoner, og nå fikk vi se ikke bare i Q4, men 2023, 2 millioner enheter, det er linjen i sanden globalt.»
Dette tallet på to millioner vil være målet for Tesla-leveranser i 2023, som representerer en 50 % CAGR (sammensatt årlig vekstrate) som Tesla har som mål internt.
En annen stor amerikansk operatør i Kina er General Motors (GM). I motsetning til Tesla, som opererer uavhengig, har GM måttet opprette ulike joint ventures med kinesiske selskaper, som selger under merkevarene Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling og Baojun.
"Jeg tror akkurat nå, den mest undervurderte historien på tvers av bilindustrien er GM," sa Ives, etter et besøk med GM-ledelsen i Detroit.
"Jeg tror transformasjonen som [GM-sjefen] Mary [Barra] og teamet bygger på elbiler, er mye skepsis, men jeg tror vi kommer til å se to eller tre år fra nå og se det som et sentralt kapittel for selskapet, fordi de til slutt eier den næringskjeden," sa Ives. "Du begynner å regne litt, jeg tror dette kan være en aksje som får betydelig re-vurdering, og selv om Kina for dem er ubetydelig, med tanke på hva konverteringsmuligheten for GM er - er det en renessanse i 313-området kode mellom GM så vel som Ford."
GMs rival på tvers av byen Ford (F) opererer i Kina, selv om salget er i regionen 624,000 kjøretøy i 2021 blek i forhold til GM 2.9 millioner solgte i fjor.
Mens GM, Tesla, Ford og innenlandske bilprodusenter liker Nio (NIO) og BYD duke it out i Kina, mener Ives at kaken er stor nok til at alle bilprodusentene kan spise. Så stor er markedsmuligheten i Kina, med sine over 1.4 milliarder innbyggere.
"Det er ikke et nullsumspill, og jeg tror det er viktig," sa Ives. "Du vil se at mange leverandører fortsetter å dra nytte av det; du har fortsatt konvertering når det gjelder generelle elbiler, og muligheten for flere, forskjellige konkurrenter.»
-
Pras Subramanian er reporter for Yahoo Finance. Du kan følge ham videre Twitter og på Instagram.
Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance
Last ned Yahoo Finance-appen for eple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, Linkedinog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html