Skatteforberedelse: 10 myter å unngå

Skatteforberedelsessesongen er i gang. Når du forbereder avkastningen for 2021 og ulike skjemaer og tidsplaner, må du passe på å unngå å kjøpe inn vanlige skattemyter som kan koste deg store penger.

X

Skattemyter har vanligvis sine røtter i ønsketenkning. Men i bunn og grunn kan det å forveksle en skattemyte for virkeligheten føre til feil i inntekt som du rapporterer og fradrag du tar. Og disse bortfallene kan koste deg penger i den virkelige verden i form av skatter, straffer og renter.

Skatteforberedelse: Unngå disse mytene

For å hjelpe deg å unngå å begå slike feil, her er 10 skattemyter som ledende finansielle rådgivere advarer skattebetalere om å unngå.

Myte om skatteforberedelse: Å sende inn en skatteutvidelse betyr at du kan betale skatteregningen senere.

Virkelighet: "Å få en forlengelse lar deg sende inn selvangivelsen på et senere tidspunkt," sa Will Vaughan, en formuerådgiver i rådgivningsfirmaet RegentAtlantic. "Du må imidlertid fortsatt betale den utestående skatteregningen innen den opprinnelige innleveringsfristen for å unngå straffer og renter."

Myte om skatteforberedelse: Kapitalgevinster fra investeringer kan presse deg inn i en høyere skatteklasse.

Virkelighet: Langsiktige kapitalgevinster og kvalifisert utbytte beskattes separat fra din ordinære inntekt, sier Vaughan. "Dette betyr at selv om langsiktige kapitalgevinster kan øke skatteregningen din, vil de aldri presse deg inn i en høyere ordinær skatteklasse," sa han.

Myte om skatteforberedelse: Utbytte og renteinntekter på mindre enn $10 trenger ikke å rapporteres.

Virkelighet: Renter og utbytte mindre enn $10 rapporteres vanligvis ikke på 1099-DIV eller 1099-INT skatteskjemaer. Likevel må skattebetalere rapportere og betale skatt på disse beløpene, inkludert beløp mindre enn $10 ved innlevering av føderale skatter, sier Nilay Gandhi, senior finansrådgiver hos Vanguard Personal Advisor Services.

Er dine trygdeytelser skattepliktige?

Myte om skatteforberedelse: Trygdeytelser er ikke skattepliktig.

Virkelighet: Ytelser kan være skattepliktige. Hvorvidt skattebetalere er gjenstand for skatt på trygdeytelser er basert på deres samlede inntekt, inkludert inntekt fra andre kilder som jobb og pensjon, sier Gandhi. Det avhenger også av deres arkivstatus.

Myte om skatteforberedelse: Hvis du ikke mottar et skjema 1099 eller andre skatteskjemaer for visse inntekter, trenger du ikke rapportere den inntekten.

Virkelighet: "Ekstremt feil," sa Hayden Adams, direktør for skatt og økonomisk planlegging for Schwab Center for Financial Research. "Selv om du ikke mottar et skjema 1099 eller andre skatteskjemaer, må du fortsatt rapportere all inntekt du har mottatt til skattemyndighetene. Dette inkluderer alle kontantbetalinger, leieinntekter, sideinntekter eller andre former for betalinger, inkludert bytteinntekter.»

Er kryptovaluta skattepliktig?

Myte om skatteforberedelse: Kryptovaluta er ikke skattepliktig.

Virkelighet: "Kryptovaluta beskattes på samme måte som andre investeringer, sa Adams. «Det er også underlagt kapitalgevinstskatt, akkurat som alle andre eiendeler. Hvis du selger kryptoaktiva for en gevinst, kan den skattlegges med kortsiktige eller langsiktige kapitalgevinstskattesatser, avhengig av beholdningsperioden din. I tillegg, hvis du bruker krypto til å kjøpe noe som en bil eller TV, blir den transaksjonen sett av IRS som et salg av kryptovaluta. Som et resultat kan du ha en skattepliktig gevinst å rapportere på selvangivelsen.»

Myte om skatteforberedelse: Innlevering av en endret rapport vil sannsynligvis utløse en revisjon.

Virkelighet: "Usant," sa Schwabs Adams. "Generelt sett øker ikke det å sende inn en endret avkastning sjansene for å bli revidert av IRS. Hvis du fortjener refusjon, vil du definitivt sende inn en endret retur for å få pengene du skylder.»

Myte om skatteforberedelse: Penger tjent i fremmede land, for eksempel fra en bedrift, er ikke skattepliktig i USA

Virkelighet: "Ikke riktig," sa Adams. Du må rapportere all inntekt fra alle kilder på din amerikanske selvangivelse. "Det er skattefradrag og kreditter tilgjengelig for utenlandske skatter du betaler. Men du må fortsatt rapportere den inntekten på selvangivelsen.»

Gave- og eiendomsskattemyter

Myte om skatteforberedelse: Mottakeren av en stor gave skal betale skatt av det mottatte beløpet.

Virkelighet: Eventuell gaveavgift betales av giveren, ikke mottakeren, sier RegentAtlantics Vaughan. Giveren må sende inn en selvangivelse for gave (skjema 709) hvis gaven i 2021 er større enn det årlige eksklusjonsbeløpet på $15,000 2022. 16,000-ekskluderingen er $2021 11.7. Likevel, når må en enkelt-filgiver faktisk betale gaveavgift? Hvis deres kumulative gaver i løpet av livet og fra boet etter døden i 2022 utgjorde mer enn 12.06 millioner dollar. Hvis de dør i XNUMX, er terskelen XNUMX millioner dollar.

Myte om skatteforberedelse: Barnet ditt i høyskolealder har ubegrenset spillerom til å erklære seg selv som forsørget av forelderen med lavere inntekt og formue. Det valget kan forbedre sjansene deres for å vinne føderal økonomisk støtte fra college.

Virkelighet: Nei, regler om avhengighetsstatus på bistandssøknader kan avvike fra regler for avhengighetsstatus på en selvangivelse, sier Roger Young, Thought Leadership Director for T. Rowe Price. En avhengig student med gifte foreldre må rapportere økonomisk informasjon for begge foreldrene på en bistandssøknad, selv om de registrerer skatt separat. Hvis foreldre er skilt? Eleven rapporterer økonomisk informasjon for den forelderen han bodde hos i løpet av året eller som har gitt mer økonomisk støtte.

Følg Paul Katzeff videre Twitter på @IBD_PKatzeff for tips om pensjonsplanlegging og aktivt drevne porteføljer som konsekvent gir bedre resultater.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Se IBD-aksjelister og få bestått / ikke bestått rangeringer for alle aksjene dine med IBD Digital

Du trenger så mye pensjonssparing i din alder og inntekt

Ta en titt på IBDs nye IBD Live Panel-diskusjon

Hvor lenge varer $ 1 million i pensjon?

Beskattes trygdeinntekten din?