Skattefrie rollovers fra 529 planer til Roth IRA-er kan tillates i 2024

Amerikanere som sparer til college i 529-planer, kan snart ha en måte å redde ubrukte midler samtidig som skattefordelene er intakte.

En offentlig finansieringsregning på 1.7 billioner dollar vedtatt av Senatet torsdag har en bestemmelse som lar sparere rulle penger fra 529 planer til Roth individuelle pensjonskontoer fri for inntektsskatt eller skattestraff.

relaterte investeringsnyheter

Huset er forventet å vedta loven fredag, før en frist for å avverge en regjeringsstans.

Mer fra Personlig økonomi:
10 måter å unngå tidlig uttaksstraff for IRAer
Pensjonssparere med lavere inntekt kan få en føderal "match"
"Beste" måter å maksimere skattefradraget for veldedige gaver

Overrullingstiltaket - som, hvis det blir lov, vil tre i kraft i 2024 - har noen begrensninger. Blant de største: Det er en levetidsbegrensning på $35,000 XNUMX på overføringer.

"Det er et godt tilbud for folk som har [529 kontoer] og pengene har ikke blitt brukt," sa Ed Slott, en sertifisert regnskapsfører og IRA-ekspert basert i Rockville Center, New York.

Det kan skje hvis en mottaker – for eksempel et barn eller barnebarn – ikke går på høyskole, universitet, yrkesfaglig eller privat K-12-skole eller andre kvalifiserende institusjon, for eksempel. Eller en student kan motta stipend det betyr at rundt 529 midler er til overs.

Det var nesten 15 millioner 529 kontoer på slutten av fjoråret, med totalt 480 milliarder dollar, ifølge til investeringsselskapsinstituttet. Det er et gjennomsnitt på rundt $30,600 XNUMX per konto.

529 planer har skattefordeler for høyskolesparere. Nemlig, investeringsinntekter på kontobidrag vokser skattefritt og er ikke skattepliktige hvis de brukes til kvalifiserende utdanningsutgifter som skolepenger, avgifter, bøker og rom og kost.

Imidlertid er denne investeringsveksten generelt underlagt inntektsskatt og en skattestraff på 10 % hvis den brukes til en ikke-kvalifisert utgift.

Det er her rollovers til en Roth IRA kan være til fordel for sparere med strandede 529 penger. En overføring ville skjørt inntektsskatt og straffer; investeringer vil fortsette å vokse skattefritt på en Roth-konto, og fremtidige pensjonsuttak vil også være skattefrie.  

Noen kritikere mener imidlertid at rollover-politikken i stor grad utgjør en skatteutdeling til rikere familier.

"Du gir spareinsentiver til de som kan spare og etterlater de som ikke kan spare," sa Steve Rosenthal, seniorstipendiat ved Urban-Brookings Tax Policy Center.

En 2012 analyse utført av Government Accountability Office fant at den typiske amerikaneren med en 529-konto hadde "mye mer formue" enn noen uten: $413,500 25 i total formue for medianpersonen, omtrent XNUMX ganger beløpet til en ikke-kontoeier.

Videre hadde den typiske eieren en årlig inntekt på omtrent $142,000 mot $45,000 for andre familier, sa GAO-rapporten. Nesten halvparten, 47 %, hadde inntekter over 150,000 XNUMX dollar.

Den nye 529-til-Roth IRA-overføringsbestemmelsen har ingen inntektsgrenser.

Selv om den nye skattelettelsen først og fremst vil være til fordel for rikere familier, er det "ganske betydelige" begrensninger på utrullingene som vil redusere den økonomiske fordelen, sa Jeffrey Levine, en sertifisert finansiell planlegger og sertifisert regnskapsfører med base i St. Louis. tweet.

Restriksjonene inkluderer:

• Et livstidstak på $35,000 XNUMX på overføringer.
• Rollovers er underlagt årlig Roth IRA-bidragsgrense. (Grensen er $6,500 i 2023.)
• Overføringen kan bare gjøres til mottakerens Roth IRA - ikke kontoeieren. (Med andre ord, en 529 eid av en forelder med barnet som mottaker må rulles inn i barnets IRA, ikke foreldrenes.)
• 529-kontoen må ha vært åpen i minst 15 år. (Det ser ut til at betalingsmottakere kan starte den 15-årsklokken på nytt, sa Levine.)
• Kontoeiere kan ikke overføre bidrag, eller inntekter på disse bidragene, gjort i løpet av de siste fem årene.

I en oppsummering dokument, sa Senatets finanskomité gjeldende 529 skatteregler har "ført til å nøle, forsinke eller avslå å finansiere 529s til nivåer som er nødvendige for å betale for de økende kostnadene ved utdanning."

"Familier som ofrer og sparer på 529 kontoer bør ikke straffes med skatt og straff år senere hvis mottakeren har funnet en alternativ måte å betale for utdannelsen," het det.

Noen eksperter på utdanningssparing mener 529-kontoer har tilstrekkelig fleksibilitet for ikke å avskrekke familier fra å bruke dem.

For eksempel kan eiere med gjenværende kontomidler endre begunstigede til et annet kvalifisert familiemedlem — og dermed bidra til å unngå en skattestraff for ikke-kvalifiserte uttak. Bortsett fra et barn eller barnebarn, kan det familiemedlemmet være deg; en ektefelle; en sønn, datter, bror, søster, far eller svigermor; søsken eller stesøsken; første fetter eller deres ektefelle; en niese, nevø eller deres ektefelle; eller tante og onkel, blant andre.

Eiere kan også holde midler på en konto for en mottakers videregående skolegang eller utdanning av et fremtidig barnebarn, ifølge til Savingforcollege.com. Midler kan også brukes til å betale opp til $10,000 XNUMX i studielån.

Skattestraffen er kanskje heller ikke så ille som noen tror, ifølge til utdanningsekspert Mark Kantrowitz. For eksempel beregnes skatten etter mottakerens inntektsskattesats, som generelt er lavere enn foreldrenes skattesats med minst 10 prosentpoeng.

I så fall er forelderen "ikke verre stilt enn de ville ha vært hadde de spart på en skattepliktig konto," avhengig av skattesatsene på langsiktige kapitalgevinster, han sa.