Skattefradrag vs. skattefradrag: Hvordan de er forskjellige

det er skattesesong, og husholdninger blir konfrontert med mye skattesjargong når de utarbeider selvangivelsen.

To typer skattelettelser skiller seg ut blant alle lingo: kreditter og fradrag.

Hver senker skatteplikten din, som er den totale årlige skatten du skylder på inntekten din. (Denne figuren finner du på linje 24 i Form 1040, IRS-skjemaet for individuelle selvangivelser.)

Imidlertid studiepoeng og trekk redusere skatteplikten på ulike måter. Dette er hvordan.

En skattefradrag gir en dollar-for-dollar-reduksjon av skatten din. Den har samme dollarverdi for enhver skattebetaler som kan kreve den.

La oss for eksempel si at du får en skattefradrag på $1,000 og har en skatteplikt på $5,000. Den kreditten ville kutte ditt ansvar til $4,000.  

Skattefradrag er generelt mer verdifulle for skattebetalere enn fradrag (mer om det nedenfor), og har en tendens til å være mer målrettet mot lav- og mellominntektshusholdninger, sa Ted Jenkin, en sertifisert finansiell planlegger og medgründer av oXYGen Financial, basert i Atlanta.

Ikke alle studiepoeng er skapt like. Såkalte ikke-refunderbare kreditter - som barne- og omsorgskreditt - kan ikke redusere en filers skatteplikt under null. Det betyr at en person ikke vil få noen overskytende verdi tilbake som en kontant refusjon; den resterende delen er tapt.

De fleste kreditter kan ikke refunderes, ifølge Urban-Brookings Tax Policy Center. Andre er helt eller delvis refunderbare, noe som betyr at deler av eller hele kreditten kan brukes som skatterefusjon.

Personer med lav inntekt "kan ofte ikke motta hele fordelen av de [ikke-refunderbare] studiepoengene de kvalifiserer for," sa skattepolitisk senter. Det er på grunn av den progressive karakteren til det amerikanske føderale skattesystemet, der lavere inntekter generelt har en mindre skatteplikt enn høyere inntekter.

Til sammenligning er barneskattefradraget et eksempel på en delvis refunderbar kreditt. Kreditten er verdt opptil $2,000 per barn under 17 år. Foreldre uten skatteplikt kan imidlertid bare få tilbake en del av verdien (opptil $1,500 for 2022) som refusjon.

Andre som skattefradraget kan refunderes fullt ut - slik at kvalifiserte skattebetalere kan få hele verdien uavhengig av skatteplikt

Skattefradrag reduserer mengden av skattepliktig inntekt (dvs. skattepliktig inntekt). Det er derfor en mer indirekte måte å kutte skattene dine i forhold til skattefradrag, som direkte reduserer din faktiske skatteplikt.

For eksempel kan pensjonistsparere få et skattefradrag for å bidra til en konto før skatt i en 401(k)-plan. La oss si at noen i skatteklassen på 22 % bidrar med $1,000 til en 401(k). Fradraget ville i hovedsak frita at $1,000 fra å bli beskattet for året det ble bidratt med - med andre ord, redusere deres skattepliktige inntekt med $1,000.

Det sparer personen $220 i føderale skatter (dvs. 22% av $1,000). På den annen side ville en skattefradrag på $1,000 barbere $1,000 av deres faktiske skatteregning totalt.

På grunn av deres samspill med skattepliktig inntekt, er fradrag mer verdifulle for høyere inntekter i forhold til lav- og mellominntekter.

"Skattefradrag er mye mer verdifullt [for folk] i skatteklassen på 37 % enn noen i skatteklassen på 10 %, fordi du sparer 37 cent på dollaren mot 10 cent på dollaren," sa Jenkin, et medlem av CNBCs. Råd for finansiell rådgiver.

Det finnes ulike typer skattefradrag. For eksempel kan skattytere enten kreve standardfradraget eller velge å spesifisere fradragene sine.

Skattebetalere velger vanligvis å spesifisere fradragene deres - som de for veldedige donasjoner, boliglånsrenter, statlige og lokale skatter og visse medisinske og tannlegeutgifter - hvis den totale verdien overstiger standardfradragsbeløpet.

De standardfradrag var $12,950 for enslige filer og $25,900 for ektepar som meldte inn i fellesskap i 2022.

Spesifiserte fradrag er kjent som "under linjen" fradrag. Skattebetalere kan bare kreve dem hvis de velger å spesifisere fradrag på selvangivelsen.

Imidlertid er det også "over linjen" fradrag. Berettigede skattytere kan kreve disse uavhengig av om de spesifiserer eller tar standardfradraget. Eksempler inkludere fradrag for renter på studielån og bidrag til tradisjonelle individuelle pensjonskontoer.

En stor fordel med slike over-the-line fradrag: De reduserer din "justerte bruttoinntekt."

Justert bruttoinntekt - også kjent som AGI - skiller seg noe fra skattbar inntekt. (AGI finnes på linje 11 i Form 1040, mens skattepliktig inntekt er linje 15.)

Det er viktig at justert bruttoinntekt samhandler med andre områder av selvangivelsen din – noe som betyr at ved å redusere AGI kan fradrag over linjen bidra til å spare penger andre steder.

"Hver dollar som reduserer AGI-en din reduserer din skattepliktige inntekt, men det kan også hjelpe deg med å kvalifisere deg for andre fradrag," ifølge skatteloven. "Ulike kreditter er også begrenset av din AGI. I noen tilfeller kan en justering hjelpe deg med å kvalifisere deg for en skattefradrag eller andre skattefordeler som du ellers ikke ville fått."

En lavere AGI kan også hjelpe seniorer redusere Medicare Part B og Part D premiene, for eksempel, som er basert på «modifisert justert bruttoinntekt». (MAGI er justert bruttoinntekt pluss skattefrie renter.)