I fredagens "Morgenmøte" gravde vi i innboksen vår og fant et utmerket spørsmål reist av et medlem av Investeringsklubben. Starbucks – som Halliburton – har hatt et fint løp i det siste. Klubben trimmet litt Halliburton på torsdag. Hvorfor ikke trimme Starbucks også? Jeg har en tosifret prosentgevinst på aksjer akkumulert de siste fem månedene. Det virker som jeg burde ta litt av bordet. Jeg vil sette pris på ditt perspektiv på det jeg ser på som en lignende situasjon, men to forskjellige aksjer. -Clay I videoen vår diskuterte vi om det var på tide å ta fortjeneste og lovet å komme tilbake med et definitivt svar. Svaret vårt er ja, vi ville foreta en veldig liten kutt - 50 aksjer av vår posisjon på 750 aksjer i Starbucks (SBUX) - hvis vi ikke var begrenset fra handel. Vi vil også nedgradere rangeringen vår til 2, noe som betyr at vi ville vente på en tilbaketrekking før du kjøper. Som Clay påpeker, har Starbucks hatt ganske mye fart i det siste. Den første etappen var på grunn av en bullish Investor Day-arrangement vi sentrerte investeringsoppgaven vår i august rundt. På arrangementet la Starbucks-ledelsen ut en ekspansiv gjenoppfinnelsesplan for å låse opp effektiviteten i butikkene og en ambisiøs vekststrategi. Den andre etappen av det nylige rallyet har blitt drevet av at Kina løsnet sine en gang så strenge Covid-relaterte restriksjoner mye raskere enn noen forventet for seks måneder siden. Det var hele 180 fra frykten i oktober da SBUX falt over bekymringer om at Kina ville forlenge sin null-Covid-politikk lenger etter at Kinas president Xi Jinping strammet grepet om makten. Denne spekulasjonen rammet aksjen hardt den dagen fordi Kina er en enorm vekstmulighet for kaffeforhandleren. Starbucks sikter mot 3,000 nye butikker i Kina innen regnskapsåret 2025, noe som innebærer en ny butikk hver niende time i løpet av de neste årene. Mens det var mye frykt i luften om Kina, holdt vi øye med ballen og økte vår posisjon til den svakheten i aksjen. Siden det kjøpet har Starbucks økt med rundt 22 % sammenlignet med en økning på 1 % i S & P 500. SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) 1-års ytelse Det er mye å være optimistisk om i Starbucks fremtid, men mange av de gode nyhetene begynner å bli priset inn. Aksjene handles nå til rundt 31 ganger sin neste tolvmåneders inntjening. Det er en fire-multippel tur fra da vi først begynte å kjøpe i august til rundt $85 per aksje. Det høyere multiplumet er rettferdiggjort av bedre marginutsikter og Kinas vekstplan, men det øker også innsatsen rundt gjennomføring. Av forsiktighet og generell disiplin etter et stort løp, tar vi noen aksjer av bordet neste gang vi er ubegrenset. Vi vil også øke kursmålet vårt opp til $120, da vi fortsatt tror det er mer oppside her på lang sikt ettersom Kina kommer tilbake og vi ser fordelene med USA butikkinvesteringer. I tillegg mener vi det er klokt å slippe litt aksjer når markedet er så overkjøpt. Etter torsdagens positive sesjon for aksjer, presset markedet enda dypere inn i overkjøpt territorium, ifølge S & P Oscillator. Verdien på denne tekniske indikatoren økte fra pluss 6.46 % til pluss 9.46 %. Som en påminnelse betyr enhver verdi nord for 4 % at markedet teknisk sett er i overkjøpt territorium og potensielt på grunn av en tilbaketrekking. Det er et tegn på at kjøperne kan ha utmattet seg selv og enhver negativ nyhet kan utløse noe salg, omtrent som det vi så fredag morgen da markedet freaked over bankinntekter som faktisk ikke var dårlige i det hele tatt. Det er uvanlig at oscillatoren når en så høy verdi. Sist gang det skjedde var i november 2020. Vi gikk tilbake og så på hvordan markedet klarte seg i den tiden det tok å jobbe ut av den da overkjøpte tilstanden. Resultatet var overraskende. Det var en tilbaketrekking på omtrent 2 % fem økter senere. Men i løpet av dagene det tok før den overkjøpte tilstanden gikk helt av, beveget Dow Jones Industrial Average seg faktisk litt høyere. Handlingen var lik forrige gang før den i juni 2020. Nå var selvfølgelig markedet den gang i et oksemarked drevet av en nullrentepolitikk fra Federal Reserve for å støtte en økonomi på tauene på grunn av Covid-stans. Prisene er mye høyere i dag, og det er vanskelig å finne ut nøyaktig hvor inntektene vil lande i 2023, spesielt for teknologi. Til syvende og sist er det inntjening som driver aksjekursene. .DJI 5Y mountain Dow 5 år Men vår tolkning av S & P Oscillator og de siste aksjemarkedsgevinstene er at ting kan bli hakkete i løpet av de neste dagene, kanskje ukene. Men vi ønsker ikke å være for negative med at diagrammene ser gunstige ut, tegn som indikerer at inflasjonen endelig begynner å falle, og at Fed ikke lenger trenger å være så aggressiv som antatt for noen måneder siden. Bunnlinje Igjen vil inntjening være den viktigste driveren for aksjer i løpet av de neste ukene, og vi må se dem holde seg. Men når Fed vinner kampen mot inflasjonen, vil vi se etter tilbaketrekk og svakheter for å legge til posisjoner til lønnsomme selskaper som handler til rimelige pris-til-inntjening multiple verdivurderinger. Noen Bullpen-navn vi ser nærmere på er Deere (DE) og Caterpillar (CAT). Vi vil gjerne se prisene deres synke. Et annet potensielt navn er BlackRock (BLK), og vi følger opp neste uke med et formelt Bullpen-innlegg om investeringsforvaltningsselskapet. BlackRock slo på fredag anslagene med inntjening og inntekter for fjerde kvartal. (Jim Cramer's Charitable Trust er lenge SBUX, HAL. Se her for en fullstendig liste over aksjene.) Som abonnent på CNBC Investing Club med Jim Cramer, vil du motta et byttevarsel før Jim gjør en handel. Jim venter 45 minutter etter å ha sendt et handelsvarsel før han kjøper eller selger en aksje i sin veldedige fonds portefølje. Hvis Jim har snakket om en aksje på CNBC TV, venter han 72 timer etter å ha utstedt handelsvarselet før han utfører handelen. INVESTERINGSKLUBBINFORMASJONEN OVENFOR ER UNDERLAGT VÅRE VILKÅR OG BETINGELSER OG PERSONVERNSREGLER SAMMEN MED VÅR ANSVARSFRASKRIVELSE. INGEN FORPLIGTELSE ELLER PLIKTER FINNES, ELLER ER OPPRETTET, I KRAG AV DIN KVITTERING AV NOEN INFORMASJON GITT I FORBINDELSE MED INVESTERINGSKLUBBEN.
En Starbucks-butikk er sett inne i Tom Bradley-terminalen på LAX flyplass i Los Angeles, California.
Lucy Nicholson | Reuters
In Fredagens "morgenmøte", vi gravde i innboksen vår og fant et utmerket spørsmål reist av et medlem av Investing Club.
Starbucks – som Halliburton – har hatt et fint løp i det siste. Klubben trimmet litt Halliburton på torsdag. Hvorfor ikke trimme Starbucks også? Jeg har en tosifret prosentgevinst på aksjer akkumulert de siste fem månedene. Det virker som jeg burde ta litt av bordet. Jeg vil sette pris på ditt perspektiv på det jeg ser på som en lignende situasjon, men to forskjellige aksjer.
-Leire
Kilde: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html