Av noen tiltak, 60-40 porteføljen opplever et av de verste årene i nyere minne.
Ettersom obligasjoner og aksjer har solgt ut unisont, har noen til og med stilt spørsmål ved om en av kjerneprinsippene i moderne porteføljeteori fortsatt er fornuftig for investorer som ønsker å diversifisere risikoeksponeringen sin.
I følge Rick Rieder, BlackRocks investeringssjef for global rente, kan investorer ha det bedre med en "40-60"-portefølje – det vil si en portefølje som bare allokerer 40 % til aksjer og 60 % til obligasjoner.
Hans anbefaling kommer ettersom statsrentene handles på eller nær det høyeste nivået på mer enn et tiår. Den 2-årige statsobligasjonsrenten
TMUBMUSD02Y,
logget sitt høyeste nivå på slutten av dagen på 15 år torsdag på det som var en ekstremt volatil dag for markeder.
"Jeg tror på kort sikt 40-60 gir mer mening hvis du kan få avkastning på disse nivåene," sa Rieder under et intervju med MarketWatch-reporter Christine Idzelis, og la til at forsikringsselskaper, pensjonsfond, legater og andre institusjonelle investorer enkelt kan tjene en avkastning på 5 % til 6 % fra en portefølje med kortdaterte obligasjoner, med noen høyrenteaktiva blandet inn.
"Jeg tror foreløpig at fast inntekt gir mye mening," sa han.
Selvfølgelig kan obligasjoner fortsatt være inne for mer volatilitet i år ettersom Federal Reserve fortsetter å øke renten aggressivt.
På spørsmål om Fed beveger seg for aggressivt, sa Rieder at han "ikke er bekymret" for fremtidige Fed-renteøkninger, og la til at sentralbanken bare trenger å heve Fed Funds-renten til sin "terminalrente" så raskt som mulig.
«Jeg tror ikke det er mye debatt. Jeg tror de [Fed] holdt seg for lett for lenge, sa Rieder.
"Jeg tror at Fed gjør det rette i dag," la han til.
Fed har hevet sin referanserente med mer enn 3 prosentpoeng så langt i år, og futures-handlere forventer at sentralbanken vil levere en ny renteøkning på 75 basispunkter på møtet i november, og muligens en annen i desember.
Source: https://www.marketwatch.com/story/instead-of-a-60-40-portfolio-investors-should-give-40-60-a-shot-backrocks-rick-rieder-says-11665697165?siteid=yhoof2&yptr=yahoo