Swing Trading Bear Market Survival Guide

En ting investorer må juble over på nyåret: minst 2022 er over. Bjørnemarkedet det siste året var tøft for investorenes kontoer. Indeksene viser ikke fullstendig ødeleggelsen i noen av de tidligere vekstelskene i noen porteføljer. I tillegg kunne hakkigheten og volatiliteten lett ha satt handelsmenn på den tapende enden av en trend flere ganger gjennom 2022.

Her er hvordan vi håndterte bjørnemarkedet i 2022 fra en swing trading perspektiv. Vårt hovedfokus var på overlevelse.

X

Reduser eksponering i et bjørnemarked

Veien til å vokse langsiktig rikdom går vanligvis ikke i rett linje. Det er nok av topper og daler langs veien. Ved å bruke noen markedstiming-prinsipper er swing trading-målet vårt å delta mer på oppsiden og redusere nedtrekkene våre på nedsiden. Motstandere av markedstiming hevder at det er for vanskelig å oppnå. Å redusere eksponeringen under et bjørnemarked, hevder de, risikerer å miste for mye terreng når markedet uunngåelig snur.

De har et poeng hvis du streber etter perfeksjon. Men du trenger ikke å kalle den ultimate toppen av et oksemarked eller bunnen av et bjørnemarked for å gjøre en betydelig forskjell i resultatene dine. Spesielt når du slipper volatiliteten. Vurder diagrammet som vises for ytelsen til vårt SwingTrader-produkt vs. S&P 500 i bjørnemarkedet i 2022. Linjen øverst viser hvordan SwingTrader holdt seg stort sett ujevnt gjennom året, mens bunnlinjen viser den smertefulle handlingen i S&P 500.

Hvordan oppnådde vi overresultatet? I stor grad skyldtes det redusert eksponering som vist av arealgrafen helt nederst i diagrammet.

Meravkastningen begynte nesten umiddelbart i 2022. Redusert eksponering i januar førte til at SwingTrader økte (1.2 %) mens S&P 500 falt 5.3 % for måneden (1).

Hvordan visste vi å redusere eksponeringen? For det første er en av våre swing trading-strategier å ta fortjeneste i styrke. Den neste delen er kritisk. Hvis du ikke finner nye aksjer og oppsett for å erstatte de solgte posisjonene dine, ender du opp med lavere eksponering. Det skjer nesten naturlig.

Bear Market Rally

Hva med når markedet snur? S&P 500 hadde en sterk oppgang i mars (2) opp 3.6 % for måneden. Vår reduserte eksponering førte til underprestasjoner med en gevinst på bare 1.3 %. Men så skjedde det samme. Vi solgte inn styrke og fant ingen nye oppsett for å erstatte de gamle aksjene. Som et resultat endte vi opp med å i stor grad unngikk nedturen gjennom laveste juni (3).

Det samme mønsteret gjentok seg i bjørnemarkedsrallyet i juli da SwingTrader nådde topper for året (4). Selv om gevinstene våre var beskjedne, var vi i en god posisjon til å ta høyder ved å ikke delta så mye på nedsiden. Hvis trenden hadde fortsatt høyere, ville flere oppsett økt eksponeringen vår. I stedet gjorde S&P 500 nye bunnfall i oktober (5) og vi ga igjen lite terreng til nedsiden.

En tøff avslutning på året, men fortsatt en seier

Rallyet det siste kvarteret var tøffere å spille. Det startet med at mange av de mest nedslåtte aksjene steg. Overskrifter økte volatiliteten og hakkete.

Til å begynne med fulgte vi markedet opp, men vår reduserte eksponering reduserte også oppgangen vår (6). Men mellom sektorrotasjon og overskriftsvolatilitet endte vi opp med å bli ristet ut av mange posisjoner raskt bare for å se dem komme rett tilbake eller se andre sektorer ta over med hopp over natten. Sluttresultatet er at mens S&P 500 økte, falt vi beskjedent (7).

Ved slutten av året begynte S&P 500 også å falle, og igjen reddet vår reduserte eksponering oss. Ved målgang var S&P 500 ned 19.4 % for året, mens SwingTrader bare så et fall på 0.4 %, mest på slutten (8).

Så hva skjer hvis vi samles nå? Vi vil finne flere swing trading-muligheter og eksponeringen vår vil øke. Vi vil mest sannsynlig underprestere i begynnelsen mens vi øker eksponeringen. Men hvis rallyet fortsetter, vil vi ha nye varer som holder eksponeringen høyere og øker deltakelsen vår. Gapet av bedre ytelse i bjørnemarkedet vil sette oss godt opp for nye topper lenge før S&P 500 tar tilbake det tapte bakken det siste året. De mindre uttakene kan gi store utbytter for langsiktig vekst av en portefølje.

Flere detaljer om tidligere handler er tilgjengelige for abonnenter og prøver på SwingTrader. Gratis prøveversjoner er tilgjengelig. Følg Nielsen på Twitter kl @IBD_JNielsen.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Grunnleggende om strategi for svinghandel

Slik spiller du bjørnemarkedet i 2020: Kom deg ut og hold deg ute

MarketSmith: Forskning, diagrammer, data og coaching alt på ett sted 

Børsprognose 2023: Det er mange utfordringer for Dow Jones, men aksjevelgere kan skinne