Barn ombestemmer seg mye, så det er forståelig at foreldre kan være nervøse for å låse bort penger i en spareplan på college. Tross alt, hva om barnet ditt bestemmer seg for å hoppe over college eller droppe ut? De pengene kunne vært brukt andre steder.
Du kan bekymre deg mindre nå. De ubrukte pengene øremerket utdanning kan snart reddes.
"Folk med ubrukt høyskolesparing vil potensielt kunne rulle over disse midlene til pensjonssparing i stedet for å måtte trekke dem tilbake og pådra seg skattestraff, sier Keith Namiot, administrerende direktør hos finanstjenesteleverandøren Equitable Group Retirement.
Hva skjer med en 529 hvis et barn ikke går på college??
De 1.7 billioner dollar i føderal omnibus-utgiftspakke vedtatt i slutten av fjoråret har en bestemmelse som tillater skattefrie rollovers på opptil $35,000 529 i 2024 undervisningsspareplaner til Roth individuelle pensjonskontoer fra og med XNUMX.
Overføringene kan bare begynne hvis pengene har vært i en 529 i minst 15 år. Beløpet er også underlagt årlige Roth IRA-grenser. Bidragsgrensen for 2023 er satt til $6,500, med en ekstra $1,000 innhentingsgodtgjørelse for personer over 50 år.
Hva er fordelene og ulempene med en 529?
I henhold til gjeldende regler må restpenger forbli i en 529-plan og brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter, ellers trekkes tilbake og belastes med en straff på 10 % og føderal inntektsskatt på inntektene.
Visst, du kan endre mottakeren til et annet familiemedlem, som et barnebarn, niese eller nevø, søsken eller til og med deg selv, men la oss innse det, kanskje du ikke vil betale for andres utdanning enn dine egne barn. Nå trenger du kanskje ikke.
"Dette er en stor avtale," sa John Bergquist, administrerende medlem av Lift Financial. "Det åpner muligheten på backend for å gjøre noe med pengene. Dette vil oppmuntre folk til å investere i 529s eller i det minste se nærmere på dem.»
Sikre fremtiden: Secure 2.0 Act: Hva den nye pensjonsloven betyr for din 401(k), IRA, 529 og mer
Roth IRA-fordeler: Fortsatt tidlig i karrieren? Her er grunnen til at du bør bruke en Roth IRA for å spare til pensjonisttilværelsen.
Hvor stor avtale er denne endringen?
For å demonstrere la Derek Pszenny, finansrådgiver og medgründer av Carolina Wealth Management, noen tall:
Anta at du har rullet over levetidsgrensen på $35,000 529 fra 22 til Roth IRA når barnet ditt blir uteksaminert fra college i en alder av 67. Når barnet ditt når 1.6, pensjonsalder, vil beløpet ha vokst til $9 millioner, basert på 500 % årlig sammensatt vekst (S&P 10 har historisk gitt en avkastning på rundt XNUMX % hvert år).
"Det var da jeg ble veldig spent," sa Pszenny. "Så begynner du å lure på hvordan du kan presse ut et par hundre dollar for å spare nå."
I tillegg, å vite at restsparing kan brukes til å finansiere pensjonisttilværelsen deres "kan være et insentiv (for barn) til å være nøysomme med hvor de bestemmer seg for å gå på college," sa han.
Bedre eller verre?: Spare til college? Her er grunnen til at en Roth IRA er bedre enn en 529.
En annen måte å finansiere college på: Gratis høyskole? Muligens, ettersom noen selskaper lokker timearbeidere med høyskoleundervisning.
Er det andre fordeler med 529 utdanningspareplaner?
Ja.
Det er to typer 529 planer, eller kvalifiserte undervisningsprogrammer: forhåndsbetalt og sparing.
Begge tilbys av stater slik at de kan variere litt fra stat til stat, og begge lar deg endre planbegunstigede til et annet familiemedlem hvis pengene er ubrukt. Spareplanen er imidlertid mer populær på grunn av dens fleksibilitet, inkludert Roth IRA-rollover neste år.
Her er hovedpunktene i hver plan:
Forhåndsbetalte planer lar deg forskuddsbetale og låse inn undervisning til dagens priser ved kvalifiserte offentlige og private høyskoler eller universiteter, men dekker vanligvis ikke andre utgifter, for eksempel rom og kost. De krever også ofte statlig opphold når du søker og kan begrense påmeldingen til en viss periode hvert år. Mange har også alders- eller karaktergrenser for mottakerne.
Spareplaner krever ikke statsopphold, noe som betyr at du kan spare i enhver stats plan over hele landet. Noen stater lar deg imidlertid trekke bidragene fra statens inntektsskatt (eller få en statlig skattefradrag), noe som kan gjøre din lokale plan til det beste alternativet for deg økonomisk. Du kan velge dine investeringer, inntektene vil vokse utsatt og uttak er skattefrie når de brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter som undervisning og avgifter for K-12 (opptil $10,000 XNUMX per år per mottaker), høyskole, grad skole og handelsskole; bøker og rekvisita; teknologi kostnader; og til og med tilbakebetaling av studielån.
Hva er superfinansiering og hvordan brukes det?
Superfinansiering, som for det meste brukes av personer med høy nettoverdi og eldre, lar deg forhåndsinnlaste 529-spareplanen din ved å sette inn fem års bidrag på en gang. Bidrag teller mot den årlige ekskluderingen av gaveavgift, som var $16,000 2022 i XNUMX.
"For folk bekymret for eiendom planlegging, det kan være et godt hjelpemiddel for folk, sier Joel Dickson, Vanguards leder for bedriftsrådgivningsmetodikk. "Det endrer egentlig ikke beløpet du kan gi på årsbasis, men det kan få det ut av boet slik at det ikke er underlagt eiendomsskatt."
Bakdørsbesparelser: Bakdøren Roth: Hva er det og er det fortsatt tilgjengelig for investorer i 2022?
Arve skatteregninger: Hvilke skatter må du betale på en arv, hvordan unngå dem
Tidligere president Barack Obama og hans kone gjorde superfinansiering kjent etter at de bidro med totalt 240,000 529 dollar i 2007 spareplaner for sine to døtre i 12,000. Det året var den årlige skattefradraget på 60,000 5 dollar, så hver av foreldrene finansierte 12,000 XNUMX dollar (XNUMX år x XNUMX XNUMX dollar). ) til hver datter og unngikk skatt på beløpene uten å dyppe inn i deres livstidsfritak for gaveavgift.
IRS tillater enkeltpersoner å gi bort et visst dollarbeløp i løpet av livet uten å betale føderal gaveskatt. Det er atskilt fra beløpet du kan gi bort årlig skattefritt.
Med hver stat som tilbyr sin egen plan, hvordan kan jeg vite hvilken som er riktig for meg?
Gjør din forskning.
Onlineverktøy kan hjelpe deg med å sammenligne de ulike planene statene tilbyr og vurdere hver plans avgifter, investeringsvalg og skattebesparelser. Startsteder kan være kl College Savings Plans Network, tilknyttet den profesjonelle, partipolitiske organisasjonen National Association of State Treasurers, eller non-profit College Savings Foundation.
Høgskolesparetips: 4 eksperttips om å betale for college i 2021 og utover
Høyskolestipend: Pell Grant-beløpet vil øke med $500 i 2023. Hvor mye vil det hjelpe studenter?
Men Dickson tilbyr noen tommelfingerregler for å hjelpe familier med å komme på veien til å spare til college:
Start tidlig. En tidlig start lar deg dra nytte av sammensatte avkastning på investeringer.
Se på om 529-planer gir mening for deg. Vurder deres fleksibilitet, skattefordeler og fordeler ved selve kontoene og hva pengene kan brukes til.
Mål besparelser over tid for en tredjedel av klistremerkeprisen på høyskoleutgifter. Mesteparten av tiden betaler folk mye mindre enn den annonserte høyskolen koster.
Vær fleksibel og juster. Når college kommer nærmere, se på hva du trenger og juster bidragene deretter.
Og husk, "nå som det er mer fleksibilitet til å bruke 529 inntekter betyr litt mindre angst for at bidrag vil bli låst," sa han. "Dette burde lindre noen av bekymringene, spesielt for foreldre med yngre barn."
Medora Lee er reporter om penger, markeder og personlig økonomi i USA TODAY. Du kan nå henne på kl [e-postbeskyttet] og abonner på vårt gratis Daily Money-nyhetsbrev for personlig økonomitips og forretningsnyheter hver mandag til fredag morgen.
Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på USA I DAG: 529 college spareplan penger kan rulles inn i en Roth IRA neste år
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stranded-college-savings-soon-rescued-100108146.html