Aksjer synker etter at inflasjonen har steget mest siden 1981

Amerikanske aksjer sank fredag ​​da investorer fordøyde to nedslående avtrykk på den amerikanske økonomien.

Mai-data om inflasjon viste prisøkninger akselererte uventet forrige måned, med konsumprisene som steg 8.6 % fra år til år i mai, det meste siden 1981. Data fra forbrukernes sentiment utgitt fredag ​​morgen kom på rekordlavt nivå, ettersom inflasjonen tynger amerikanske husholdninger.

S&P 500, Dow og Nasdaq falt kraftig etter trykket, og Nasdaq tapte mer enn 3 % under intradagshandel. S&P 500 og Dow var begge ned mer enn 2 % midt på dagen.

Treasury-rentene økte spesielt på den korte enden av kurven, og 2-årsrenten hoppet til topp 2.9 %. Den 10-årige referanserenten på statskassen steg til nesten 3.1 %. Den amerikanske råoljeprisen trakk seg tilbake og falt rundt 2 % til rundt 119.40 dollar per fat, etter å ha steget over 122 dollar per fat tidligere denne uken.

For markedsdeltakere, Bureau of Labor Statistics' utgivelse av Forbrukerprisindeks (KPI) var et nøkkeltrykk, og ga et nytt blikk på i hvilken grad prisøkningene har vedvart i den amerikanske økonomien. Indeksen akselererte uventet til en årlig økning på 8.6 % i mai, etter aprils oppgang på 8.3 %. Det markerte det største hoppet siden slutten av 1981, og tok ut det forrige 41-årige høynivået i mars-KPI, som steg 8.5 %.

På månedlig basis steg også KPI med 1.0 %, eller mer enn forventet økning på 0.7 %, og aprils 0.3 % økning. Kjerneinflasjonen, som ekskluderer volatile mat- og energipriser, økte 6.0 % på årsbasis etter aprils økning på 6.2 %.

Inflasjon har vært et dominerende tema for investorer, beslutningstakere og den amerikanske offentligheten i år. Høyere priser har truet med å tynge på forbruksutgifter - nøkkeldriveren for amerikansk økonomisk aktivitet - ettersom varer og tjenester blir stadig mer uoverkommelige. Inflasjonen har allerede vist tegn til å utløse en rotasjon fra utgifter til enkelte skjønnsmessige varer til andre kjøpsområder. Og på fredag ​​falt en nøye overvåket forbrukersentimentindeks til et rekordlavt nivå da inflasjonsbekymringene tynget amerikanerne.

Historien fortsetter

Og for investorer har inflasjon også blitt en sentral determinant i veien videre for Federal Reserves pengepolitikk. Siden Fed har som mål å bidra til å få ned raskt stigende priser, er sentralbanken det mye forventet å heve renten med ytterligere et halvt poeng på neste ukes møte med retningslinjer, noe som ytterligere øker kostnadene ved å låne og gjøre forretninger for selskaper.

Midt i disse bekymringene over inflasjonens innvirkning på økonomien og Feds neste trekk, har aksjer fortsatt å handle hakkete. Hvert av de tre store gjennomsnittene var på vei til å poste en rygg-til-rygg-uke med tap, basert på torsdagens sluttkurs. S&P 500 gikk mot en ukentlig nedgang på rundt 2 %.

"På slutten av dagen er markedene bare møtt med mye usikkerhet akkurat nå. Og det er ikke bare den inflasjonshistorien, sier Jack Manley, global markedsstrateg hos JPMorgan Asset Management, fortalte Yahoo Finance Live torsdag. "Vi har fortsatt noe usikkerhet, noe uklarhet rundt hva Fed kommer til å gjøre. Krigen i Europa fortsetter å rase. Og vi vet at det skjer ny utvikling på den fronten med noen få dagers mellomrom."

«Det er mye å fordøye akkurat nå. Og uten noen form for reell klarhet om disse tingene, er det vanskelig for markeder å meningsfullt bevege seg høyere eller lavere,» la han til. "Det er alt markedene virkelig ønsker på slutten av dagen, er nyheter. Og ingen nyheter er dårlige nyheter."

-

11:08 ET: (Nesten) ingen steder å gjemme seg på fredagens marked

Innboksene våre ble oversvømmet fredag ​​morgen med økonomreaksjoner på inflasjonsdataene fra mai, og flere butikker brukte «nowhere to hide» som sin viktigste krok for å snakke om disse dataene.

Men dette rammeverket gjelder også for markedet denne stygge fredagsmorgenen.

Nasdaq er av 3.3 % omtrent 90 minutter ut i økten og S&P 500 av 2.6 %, mens alle 11 S&P-sektorer er lavere og 8 av disse er lavere enn 2 % i morgenhandel. Det er nesten ingen trygge steder i dette markedet akkurat nå.

I den sanne risiko-off-delen av markedet, ARK Innovation (ARKK) er ned over 6 %, og 2021-klassen av SPAC-er og børsnoteringer er også under press. Disse har vært noen av de beste resultatene i rallyet vi har sett investorer prøve å sette sammen de siste ukene.

"Generalene" - gruppen tidligere kjent som FAAMNG-aksjene - er alle ned mer enn 3%, men viser det utbredte stresset fredagens handling legger på investorer. Eple (AAPL), som har holdt seg bedre enn noen av de andre megacap-teknologinavnene gjennom dette markedssalget, er igjen den mest holdbare utøveren, og falt 3.5 % i morgenhandelen.

Forbruksvarer (XLP) er den beste sektoren så langt i dagens handel, ned bare 0.4 % og oppgang siden åpningen. Dagligvarebutikker er det eneste lyspunktet i markedet i dag, ettersom høyere matvarepriser sannsynligvis vil gå gjennom til disse selskapenes bunnlinjer i de kommende månedene.

—Myles Udland, senior markedsredaktør

-

10:33 ET: Forbrukerstemningen synker til rekordlave nivåer: U. Michigan

Forbrukernes sentiment falt til det laveste noensinne registrert nivå i begynnelsen av juni, med stigende priser ved pumpen spesielt tynget amerikanernes lommebøker.

De University of Michigans foreløpige forbrukersentimentindeks i juni falt til 50.2, eller et rekordlavt nivå siden institusjonen begynte å spore dataene. Dette fulgte Mays indeksavlesning på 58.4, og savnet estimater for 58.1, ifølge Bloomberg-data.

"Forbrukerstemningen falt med 14 % fra mai, og fortsatte en nedadgående trend det siste året og nådde sin laveste registrerte verdi, sammenlignbar med bunnen som ble nådd i midten av 1980-resesjonen," sier Joanne Hsu, direktør for Surveys of Consumers for University of Michigan, sa i en uttalelse.

"Forbrukernes vurderinger av deres personlige økonomiske situasjon forverret seg med rundt 20%," la Hsu til. «Førtiseks prosent av forbrukerne tilskrev deres negative synspunkter til inflasjon, opp fra 38 % i mai; denne andelen har bare blitt overskredet én gang siden 1981, under den store resesjonen.»

Hsu bemerket også at halvparten av alle undersøkte forbrukere nevnte gass uoppfordret i intervjuene sine, opp fra 30 % i mai.

-

9:32 ET: Aksjer åpner lavere etter at inflasjonen øker ytterligere

Her var de viktigste bevegelsene i markedene fra 9:32 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): -69.64 (-1.73%) til 3,948.18

• Dow (^ DJI): -513.18 (-1.59%) til 31,759.61

• Nasdaq (^ IXIC): -219.70 (-1.87%) til 11,534.53

• Grov (CL = F): - $ 0.47 (-0.39%) til $ 121.04 per fat

• Gull (GC = F): - 18.50 dollar (-1.00%) til 1,834.30 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): +3.7 bps for å gi 3.0810%

-

9:03 ET: Aksjefutures akselererer til nedsiden etter varm KPI-utskrift i mai

Her var de viktigste bevegelsene i markedene fra 9:03 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -55.25 poeng (-1.38%) til 3,961.00

• Dow futures (YM = F): -384 poeng (-1.19%) til 31,879.00

• Nasdaq futures (NQ = F): -198.75 poeng (-1.62%) til 12,076.25

• Grov (CL = F): + $ 0.07 (+ 0.06%) til $ 121.58 per fat

• Gull (GC = F): - 8.30 dollar (-0.45%) til 1,844.50 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): +0.2 bps for å gi 3.044%

-

7:14 ET: Aksjefutures blandet før inflasjonsdata

Her var de viktigste bevegelsene i markedene fra 7:14 ET:

• S&P 500 futures (ES = F): -6.25 poeng (-0.16%) til 4,010.00

• Dow futures (YM = F): -85 poeng (-0.26%) til 32,178.00

• Nasdaq futures (NQ = F): +6.25 poeng (+0.05%) til 12,281.25

• Grov (CL = F): + $ 0.94 (+ 0.77%) til $ 122.45 per fat

• Gull (GC = F): - 8.20 dollar (-0.44%) til 1,844.60 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): -0.7 bps for å gi 3.035%

-

Emily McCormick er reporter for Yahoo Finance. Følg henne på Twitter.

Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin