(Bloomberg) — De globale aksjemarkedene slet på onsdag, etter kommentarer fra sentralbanksjef Jerome Powell økte rentesatsingene, økte statsobligasjonsrentene og gjenopplivet frykten for at verdens største økonomi ikke vil være i stand til å unngå en resesjon.
Mest lest fra Bloomberg
Europas Stoxx 600-indeks for aksjer åpnet omtrent 0.3 % svakere, etter at en asiatisk aksjemåler falt mer enn 1 %, med tap hovedsakelig drevet av råvareaksjer. Amerikanske aksjefutures handlet rundt flatt, etter at de underliggende S&P 500- og Nasdaq-indeksene hadde sine største tap på to uker. Etter hvert som dollaren økte forrige dags stigning på 1 %, tapte oljeprisen mer terreng etter tirsdagens fall på 3.6 %.
Pengemarkedene priser nå amerikanske renter som stiger over 5.6 % senere i år etter at Powell signaliserte at han var klar til å fremskynde politikkinnstrammingen dersom inflasjonen fortsetter å gå varm. Den løftet rentesensitive toårige statsrenten over 5 % for første gang siden 2007, og hevet premien over 10-årsrenter til et helt prosentpoeng for første gang siden 1981, et nivå som ifølge Deutsche Bank-strateger signaliserer resesjon innen maksimalt åtte måneder.
"Vi ville være dumdristige å forvente at vi ikke kan nå 6% på Fed-rentene, og det har helt klart en innvirkning på aktivamarkedene over hele verden," sa Rabobank-strateg Jane Foley til Bloomberg Television. Hvis Fed må jobbe hardere for å få ned inflasjonen, "betyder det absolutt resesjon," la hun til.
Les mer: Den dypeste inversjonen av obligasjonsavkastningen siden Volcker foreslår hard landing
Les mer: Globale investorer vurderer nedfall fra amerikanske renter som når 6 %
Etter hvert som sjansene økte for et trekk på 50 basispunkter på Feds møte 21.-22. mars, la analytikere hos Goldman Sachs til en Fed-økning i juli til sine prognoser. Prisene omprises høyere andre steder også, med innsatser på Bank of England som stiger så høyt som 5 % på onsdag, mens ytterligere 150 basispunkter for innstramming er nå priset fra Den europeiske sentralbanken.
Smerten rammer fremvoksende markeder, med MSCIs fremvoksende aksjemåler som taper så mye som 1.6 %, mens et fall i Kinas yuan fikk sentralbanken til å signalisere sin intensjon om å støtte valutaen.
Rabobanks Foley bemerket at dollarstigningen - den er nær de høyeste nivåene for i år - ville filtrere gjennom til fremvoksende økonomier som kan finne seg selv å måtte heve renten ytterligere. "Det fører til inntrykk av at global vekst også vil avta," sa hun
Powell snakker med Kongressen igjen senere på dagen, selv om neste høydepunkt vil være fredagens arbeidsdata fra februar. Lønnsveksten har toppet anslagene for 10 måneder i rad i den lengste rekken på flere tiår, en trend som, hvis den forlenges, vil øke presset på Fed for å fortsette å heve renten.
Viktige hendelser denne uken:
Euroområdets BNP, onsdag
US MBA boliglån søknader, ADP sysselsetting endring, handelsbalanse, JOLTS ledige stillinger, onsdag
Fed-leder Powells halvårlige pengepolitiske rapport til House Financial Services Committee, onsdag
Canadas rentebeslutning, onsdag
EIA råoljelagre, onsdag
Kina KPI, PPI, torsdag
US Challenger jobbnedskjæringer, innledende arbeidsløshetskrav, husholdningsendring i nettoformue, torsdag
Bank of Japans styringsrentebeslutning, fredag
Amerikanske ikke-gårdslønninger, arbeidsledighet, månedlig budsjettoppgave, fredag
Noen av de viktigste trekkene i markeder:
aksjer
S&P 500-futures var lite endret fra 3:22 New York-tid
Nasdaq 100-futures var lite endret
Futures på Dow Jones Industrial Average ble lite endret
Stoxx Europe 600 falt 0.2 prosent
MSCI World -indeksen falt 0.3%
S&P 500-futures var lite endret
Nasdaq 100-futures var lite endret
MSCI Asia Pacific Index falt 1.1%
MSCI Emerging Markets Index falt 1.4%
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index ble lite endret
Euroen ble lite endret til 1.0544 dollar
Det britiske pundet var lite endret til $1.1827
Den japanske yenen falt 0.2% til 137.49 per dollar
Offshore-yuanen steg 0.2 % til 6.9803 per dollar
Cryptocurrencies
Bitcoin falt 0.3 % til 21,981.15 XNUMX dollar
Ether ble lite endret på $1,551.72 XNUMX
Obligasjoner
Avkastningen på 10-årige statsobligasjoner steg to basispunkter til 3.98%
Tysklands 10-års avkastning ble lite endret på 2.70 %
Storbritannias 10-årsavkastning avanserte to basispunkter til 3.84%
Commodities
Denne historien ble produsert med bistand fra Bloomberg Automation.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-slide-powell-stokes-232308196.html