Aksjene hopper etter at Powell trekker seg tilbake på større renteøkninger etter halvpoengsøkning

Amerikanske aksjer snudde høyere onsdag ettermiddag, med investorer som vurderte Federal Reserves siste pengepolitiske beslutning på bakgrunn av høy inflasjon og et fortsatt stramt amerikansk arbeidsmarked.

S&P 500, Dow og Nasdaq steg hver og en forlenget oppgang onsdag ettermiddag, etter at Fed-leder Jerome Powell antydet at fremtidige renteøkninger på 75 basispunkter ikke var i diskusjon blant sentralbanktjenestemenn. Den 10-årige referanserenten på statskassen steg til like under 3 %, eller nær det høyeste nivået siden slutten av 2018.

Investorer tenkte på Federal Reserves pengepolitiske uttalelse som sentralbanken kunngjorde sin beslutning om å heve renten med 50 basispunkter for første gang siden 2000. Denne økningen var det dobbelte av økningen på 25 basispunkter Fed slapp løs i midten av mars, som i seg selv hadde vært den første renteøkningen siden 2018. Den siste økningen brakte målområdet for federal funds-renten mellom 0.75 % og 1.00 %, sammenlignet med det nåværende området på mellom 0.25 % og 0.50 %.

Forventningene til denne store renteøkningen hadde bygget seg opp blant markedsdeltakere, spesielt gitt kommentarer fra sentrale Federal Reserve-tjenestemenn som ser ut til å støtte et slikt trekk. Powell sa under en offentlig opptreden med Det internasjonale pengefondet tidligere denne måneden at han mente det ville være "passende ... å bevege seg litt raskere" ved å heve renten, og at 50 basispunkter var "på bordet" for mai. Og i pressekonferansen etter FOMC-møtet onsdag ettermiddag, antydet Powell også at ytterligere halvpoengs renteøkninger også var mulige i løpet av de neste par møtene.

Fed kunngjorde også onsdag at den 1. juni ville begynne kvantitativ innstramming, eller rulle aktiva fra sentralbankens balanse på 9 billioner dollar. Med dette vil Fed først la opptil 47.5 milliarder dollar per måned i kombinerte amerikanske statsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer løpe ut av balansen. Dette tempoet vil øke til 95 milliarder dollar etter tre måneder.

Historien fortsetter

På vei inn i Fed-beslutningen har utsikter til høyere renter skapt volatilitet i aksjemarkedene, som de siste to årene hadde blitt vant til ultralave renter og generelt lettvint pengepolitikk. Samtidig har imidlertid mange forståsegpåere antydet at Fed lot sin støttepolitikk fra pandemitiden vare for lenge, noe som lot inflasjonen stige til de raskeste siden 1980-tallet. Og etter at BNP-veksten ble negativ i USA de tre første månedene av året, gjenstår et spørsmål om Fed nå vil være i stand til å stramme inn politikken uten å vippe økonomien inn i en dyp nedtur.

-

4:06 ET: Aksjene hopper etter at Fed hever renten med 50 basispunkter: Dow legger til 932 poeng, eller 2.8 %, Nasdaq øker 3.2 %

Her var de viktigste trekkene i markedene fra 4:06 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): +124.69 (+ 2.99%) til 4,300.17 XNUMX

• Dow (^ DJI): +932.27 (+ 2.81%) til 34,061.06 XNUMX

• Nasdaq (^ IXIC): +401.10 (+ 3.19%) til 12,964.86 XNUMX

• Grov (CL = F): + $ 5.64 (+ 5.51%) til $ 108.05 per fat

• Gull (GC = F): + $ 14.20 (+ 0.76%) til 1,884.80 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): -4.3 bps for å gi 2.9170%

-

2:45 ET: Powell presser tilbake på 75 basispunkter renteøkninger

Federal Reserve-leder Jerome Powell, under sin pressekonferanse onsdag ettermiddag, presset tilbake mot tanken om at Fed kan heve renten med mer enn 50 basispunkter i de kommende møtene.

"En økning på 75 basispunkter er ikke noe komiteen aktivt vurderer ... det er en bred mening blant komiteen at ytterligere 50 basispunkter bør legges på bordet ved de neste møtene," sa Powell under spørsmål og svar-delen av hans pressekonferanse.

Med hensyn til fremtidig politikk og hva som vil informere Feds beslutninger, la Powell til: "Testen er egentlig bare økonomiske og finansielle forhold som utvikler seg stort sett i tråd med forventningene. Og forventningene er at vi vil begynne å se inflasjonen flate ut – ikke nødvendigvis synkende ennå.»

-

1:55 ET: Aksjer går sidelengs på vei inn i Fed-beslutningen

Her er hvor markedene handlet minutter før Feds siste pengepolitiske beslutning:

• S&P 500 (^ GSPC): +9.92 (+ 0.24%) til 4,185.40 XNUMX

• Dow (^ DJI): +97.74 (+ 0.30%) til 33,226.53 XNUMX

• Nasdaq (^ IXIC): -2.68 (-0.02%) til 12,561.08

• Grov (CL = F): + $ 5.12 (+ 5.00%) til $ 107.53 per fat

• Gull (GC = F): - 3.30 dollar (-0.18%) til 1,867.30 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): +2.9 bps for å gi 2.9890%

-

11:28 ET: Utvidelsen av amerikansk tjenestesektor avtok litt i april: ISM

Den amerikanske tjenestesektoren så en svak vekst i april sammenlignet med mars, med stigende priser og pågående tilbudsbegrensninger som tynget ekspansjonen.

Institute for Supply Managements April Services-indeks falt til 57.1 sammenlignet med mars 58.3, ifølge en ny rapport onsdag. Konsensusøkonomer var ute etter en liten økning til 58.5, ifølge Bloomberg-data. Målinger over det nøytrale nivået på 50.0 indikerer ekspansjon i en sektor.

Under overskriftsindeksen steg ISM-prisunderindeksen til et rekordhøyt nivå på 84.6, noe som indikerer pågående inflasjonspress. I mellomtiden steg en underindeks-sporing av beholdningssentiment til 46.7, men forble i sammentrekkende territorium for andre måned på rad. Sysselsettings-subindeksen for ISM-tjenester falt også inn i et sammentrekkende territorium, og falt til 49.5 fra 54.0 i mars.

«Veksten fortsetter for tjenestesektoren, som har utvidet seg i alle unntatt to av de siste 147 månedene. Det var en tilbakegang i den sammensatte indeksen, hovedsakelig på grunn av den begrensede arbeidskraftpoolen (som påvirket sysselsettingsindeksen) og avtagende vekst i nye ordrer,» Antthony. Nieves, leder av Institute for Supply Management, sa i en pressemelding. «Forretningsaktiviteten er fortsatt sterk; høy inflasjon, kapasitetsbegrensninger og logistiske utfordringer er imidlertid hindringer, og krigen mellom Russland og Ukraina fortsetter å påvirke materialkostnadene, spesielt for drivstoff og kjemikalier.»

-

9:35 ET: Aksjer åpner litt endret

Her var de viktigste bevegelsene i markedene fra 9:33 ET:

• S&P 500 (^ GSPC): +1.28 (+ 0.03%) til 4,176.76 XNUMX

• Dow (^ DJI): +4.50 (+ 0.01%) til 33,133.29 XNUMX

• Nasdaq (^ IXIC): -20.90 (-0.15%) til 12,544.49

• Grov (CL = F): + $ 4.65 (+ 4.54%) til $ 107.06 per fat

• Gull (GC = F): uendret på $1,870.60 XNUMX per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): +1.9 bps for å gi 2.9790%

-

8:30 ET: Amerikanske private lønnslister bommet på forventningene i april, og steg med 247,000 383,000 mot forventet XNUMX XNUMX

Lønnsmassene steg mindre enn forventet i privat sektor i USA forrige måned, som arbeidsgivere jobbet for fylle vedvarende ledige stillinger for å hjelpe deg med å møte etterspørselen.

Lønn i privat sektor økte med 247,000 XNUMX i april, ADP sa i sin nøye overvåke månedsrapport onsdag. Dette kom etter en økning på 479,000 383,000 private lønnslister i mars, ifølge ADPs reviderte månedlige utskrift. Konsensusøkonomer var ute etter at private lønnslister skulle øke med XNUMX XNUMX, ifølge Bloomberg-data.

Den amerikanske tjenestesektoren så de største gevinstene i private lønnslister forrige måned, med nesten alle industrigrupper som la til jobb. Jobbveksten avtok imidlertid sammenlignet med mars, noe som bidro til den overordnede nedbremsingen i totale private lønnsvekster. Fritids- og gjestfrihetsarbeidsgivere satte tilbake 77,000 50,000 jobber i april, som selv om det fortsatt var flest av enhver industrigruppe, var mindre enn halvparten av lønnsøkningen fra mars. Deretter fulgte profesjonelle og forretningsmessige tjenester, med lønnsvekst på 48,000 XNUMX i april, og utdanning og helsetjenester med XNUMX XNUMX gevinster. I den vareproduserende sektoren vokste lønnslistene på netto i hver av industrien, anleggs- og gruveindustrien.

I tillegg, etter bedriftsstørrelse, så småbedrifter en markert nedgang i sysselsettingen forrige måned. Små bedrifter, eller de med 49 ansatte eller færre, mistet totalt 120,000 lønnslister forrige måned, mens mellomstore og store bedrifter fikk henholdsvis 46,000 og 321,000.

-

7:39 ET: Uber legger ut bedre enn forventet kvartalsresultater, veiledning

Uber (UBER) la ut estimater som topper resultater for første kvartal og veiledning for inneværende kvartal onsdag morgen, med turbesøkende selskapet som signaliserte at det jobbet gjennom sjåførmangel og samtidig opprettholde solid lønnsomhet.

Inntektene mer enn doblet seg i løpet av første kvartal til 6.9 milliarder dollar, og toppet anslagene for 6.1 milliarder dollar, ifølge Bloomberg-kompilerte data. Justert EBITDA økte til 168 millioner dollar, og kom også foran forventet 135 millioner dollar. Turer i løpet av første kvartal økte med 18 % i forhold til fjoråret til 17.1 milliarder, noe som understreker den pågående oppgangen i etterspørselen etter ryttere.

For inneværende kvartal sa Uber at de ser bruttobestillinger på mellom $28.5 millioner og $29.5 milliarder, og justert EBITDA på mellom $240 millioner og $270 millioner.

Uber-aksjer tok tap i tidlig handel etter resultatene. Tidligere i løpet av natten hadde Uber-aksjene falt i sympati med Lyfts aksjer, som falt etter at selskapet tilbød en inntekts- og resultatprognose for inneværende kvartal som ikke svarte til analytikernes forventninger.

Uber var tidligere planlagt å rapportere sine kvartalsresultater etter at markedet stengte onsdag, men etter Lyfts rapport, "omplanlagt for å gi en mer betimelig oppdatering om selskapets ytelse og veiledning før markedet åpner," ifølge en uttalelse.

-

7:29 ET onsdag: Aksjefutures økning

Her handlet markedene før åpningen

• S&P 500 futures (ES = F): +16.75 poeng (+ 0.4%) til 4,186.00 XNUMX

• Dow futures (YM = F): +122 poeng (+ 0.37%) til 33,155.00 XNUMX

• Nasdaq futures (NQ = F): +44.75 poeng (+0.34%) til 13,132.25

• Grov (CL = F): + $ 3.88 (+ 3.79%) til $ 106.29 per fat

• Gull (GC = F): - 4.30 dollar (-0.23%) til 1,866.30 XNUMX dollar per unse

• 10-årig statskasse (^ TNX): +0.4 bps for å gi 2.962%

-

6:01 ET tirsdag: Aksje futures åpen blandet

Her handlet markedene tirsdag kveld:

• S&P 500 futures (ES = F): +1.5 poeng (+ 0.04%) til 4,170.75 XNUMX

• Dow futures (YM = F): -2 poeng (-0.01%) til 33,031.00

• Nasdaq futures (NQ = F): +22.75 poeng (+0.17%) til 13,110.25

-

Emily McCormick er reporter for Yahoo Finance. Følg henne på Twitter.

Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin