(Bloomberg) — Aksjene falt mandag i hakkete handel da investorer delte oppmerksomheten mellom truende rentebeslutninger i USA og Europa, gjenåpningen av markedene i fastlands-Kina og et stupe i Adani Groups eiendeler.
Mest lest fra Bloomberg
Futures for S&P 500 og Euro Stoxx 50 falt, og det samme gjorde de fleste asiatiske referanseindeksene. Shanghai Shenzhen CSI 300-indeksen falt fra intradag-høyder, og kom like ved å gå inn i et oksemarked da børsene på land ble gjenopptatt etter den ukelange månenyttårsferien.
Ruten i Indias Adani Group-aksjer økte til 66 milliarder dollar, og obligasjonene var under press da kampen med shortselgeren Hindenburg Research eskalerte. Adani Green Energy Ltd. og Adani Total Gas Ltd. falt mer enn 20 % igjen.
Dette stod i kontrast til optimisme i veddemål om at Federal Reserve vil bremse tempoet i renteøkningene senere denne uken, og i fremrykk på Wall Street fredag. Traders avviste skuffende utsikter fra noen av verdens største teknologiselskaper for å presse Nasdaq 100 opp 1 %. Futures for indeksen falt mandag.
Likevel holder de bredere utsiktene for Fed et nedadgående press på dollaren, noe som har hjulpet asiatiske markeder til å prestere bedre enn USA i år. Kinas pivot bort fra Covid Zero-politikken øker også regionen, med indikasjoner den siste uken på at infeksjoner ikke ser ut til å ha kommet ut av kontroll i løpet av høytiden, mens forbruksstatistikk har støttet innsatser for økonomisk oppgang.
Sentralbanker vil trolig dominere dagsordenen midt i uken, fra og med onsdag med Fed, som forventes å gå ned til en renteøkning på 25 basispunkter midt i tegn på avkjølende inflasjon.
En rapport fredag viste at Feds foretrukne inflasjonsmål ble redusert i desember til det laveste årlige tempoet på over ett år, og utgiftene falt. Separate data fra University of Michigan viste at amerikanske inflasjonsforventninger fortsatte å trekke seg tilbake i slutten av januar, og bidro til å øke forbrukernes sentiment.
"Vi ser på dataflyten og ser et marked som føler et positivt utfall for risikoaktiva og hvor tilbaketrekk bør være grunne," skrev Chris Weston, forskningssjef ved Pepperstone Group Ltd., i et notat. Han advarte også om at dette er "en av de største ukene med absolutt nivå 1-hendelsesrisiko i nyere minne," og la til at økningen i råvareprisene er bekymringsfull.
Den europeiske sentralbanken og Bank of England anslås hver å øke med et halvt prosentpoeng når de avgir beslutninger en dag etter Fed.
Det gryende årets teknologiske oppblomstring ga Nasdaq 100 sin beste uke siden november – med Tesla Inc. og Facebook-forelder Meta Platforms Inc. som klatret med minst 3 % fredag. Måleren fikk også sin fjerde ukentlige fremrykning på rad. Det er selv etter en dyster prognose fra Intel Corp. som fulgte nylige bekymringsfulle kommentarer fra Microsoft Corp. og Texas Instruments Inc.
Andre steder i markedene ble en måling av dollarstyrken lite endret på mandag, og Group-of-10-valutaer handlet stort sett i relativt smale områder. Yuanen på land samlet seg i et innhentingstrekk.
Yenen styrket seg etter at et panel av eksperter sa at den japanske regjeringen og sentralbanken burde revidere sin felles policyerklæring for å gjøre et inflasjonsmål til et langsiktig mål.
Japans 10-års rente holdt seg på 0.475 %, mot sentralbankens tak på 0.5 %. Benchmark 10-års statsrenter ble lite endret.
I mellomtiden satser hedgefond på at årets strålende start for Treasuries er for god til å vare, og bygger stille opp den største bearish-satsingen på obligasjonsfutures som er registrert.
Et samlet mål på netto-short ikke-kommersielle posisjoner på tvers av alle statsobligasjoner har nådd 2.4 millioner kontrakter, ifølge de siste dataene fra Commodity Futures Trading Commission per 24. januar.
Oljen falt da handelsmenn analyserte signaler på etterspørsel fra Kina mens de sporet en økning i spenningen i Midtøsten etter at Israel ble rapportert å ha utført et droneangrep mot et mål i Iran.
Viktige hendelser denne uken:
Det internasjonale pengefondets verdensøkonomiske utsikter, mandag
Kinas industrifortjeneste, PMI-er, tirsdag
Eurosonens BNP, tirsdag
US Conference Board forbrukertillit, tirsdag
Inntekter tirsdag inkluderer: UBS, Unicredit, Snap og Advanced Micro Devices
Eurozone Manufacturing PMI, KPI, arbeidsledighet, onsdag
USAs byggekostnader, ISM Manufacturing, salg av lette kjøretøy, onsdag
FOMC rentebeslutning, Fed-leder Jerome Powell pressekonferanse, onsdag
Inntekter onsdag inkluderer: Meta Platforms og Peloton Interactive
Eurosonen ECB rentebeslutning, president Christine Lagarde pressekonferanse, torsdag
UK BOE rentebeslutning, torsdag
Amerikanske fabrikkordrer, innledende arbeidsløshetskrav, amerikanske varige varer, torsdag
Inntekter torsdag inkluderer: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm og Deutsche Bank og Santander
Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, fredag
Arbeidsledighet i USA, ikke-farm lønnslister, fredag
Noen av de viktigste trekkene i markeder:
aksjer
S&P 500-futures falt 0.5 % klokken 7:22 London-tid.
Nasdaq 100-futures falt 0.6 prosent
Euro Stoxx 50 futures falt 0.5 %
Japans Topix ble lite endret
Australias S&P/ASX 200 falt 0.2 prosent
Hang Seng i Hong Kong falt 3.6 prosent
Shanghai Composite steg 0.1 prosent
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index ble lite endret
Euroen falt 0.1% til 1.0855 dollar
Den japanske yenen steg 0.3% til 129.54 per dollar
Offshoren yuan ble lite endret til 6.7539 per dollar
Det britiske pundet var lite endret til $1.2376
Cryptocurrencies
Bitcoin falt 0.6 % til 23,657.28 XNUMX dollar
Ether falt 1 % til 1,627.51 XNUMX dollar
Obligasjoner
Renten på 10-årige statsobligasjoner var lite endret på 3.50 %
Japans 10-års rente stabiliserte seg på 0.475 %
Australias 10-års avkastning falt tre basispunkter
Commodities
Denne historien ble produsert med bistand fra Bloomberg Automation.
(En tidligere versjon av denne innpakningen korrigerte for å fikse måleenheten for prognosehevinger fra BOE og ECB.)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html