Børsrally faller når Feds Powell antyder langsommere stigninger, men høyere topprente

Dow Jones-futures steg litt over natten, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Aksjeoppgangen led store tap onsdag etter Federal Reserve-møtet.

X

De store indeksene tok seg opp igjen etter at Fed økte renten aggressivt nok en gang, men signaliserte at det kan begynne å bremse tempoet i rateøkningene. Fed-sjef Jerome Powell antydet imidlertid at rentene vil toppe seg på et enda høyere nivå enn tidligere spådd.

Investorer bør være forsiktige ettersom aksjemarkedsoppgangen lider skade. Men det er ikke ferdig ennå.

Albemarle (WHITE), CF Industries (CF), Qualcomm (QCOM), Sarepta Therapeutics (SRPT), Fortinet (FTNT), Robinhood-markeder (HOOD), World Wrestling Entertainment (WWE) Og elf skjønnhet (ELF) rapportert etter avslutning. Det var flere tapere med både ELF-aksjen og Robinhood som vinner.

Før torsdagens åpning, Cheniere energi (LNG) Og Quanta tjenester (PWR) rapportere. Både Cheniere- og PWR-aksjer handles nær kjøpspunkter i grunne kopp-med-håndtak baser.

LNG-lageret er på IBD Leaderboard, mens ALB-aksjer, Sarepta Therapeutics og CF Industries er på topplisten. CF og SRPT aksjer er på IBD 50.

Fed svinger til langsommere renteøkninger

Som forventet hevet Federal Reserve renten med 75 basispunkter for et fjerde møte på rad, til et område på 3.75%-4%.

Fed antydet et lavere tempo for renteøkninger med henvisning til den forsinkede effekten av "kumulativ" innstramming i år.

"Ved å bestemme tempoet for fremtidige økninger i målområdet, vil komiteen ta hensyn til den kumulative innstrammingen av pengepolitikken, etterslep som pengepolitikken påvirker økonomisk aktivitet og inflasjon med, og økonomisk og finansiell utvikling," ifølge Feds innlegg. -møteuttalelse.

Powell ser høyere toppfrekvens

Fed-sjef Jerome Powell, som talte kort etter kunngjøringen av Fed-møtet, var enig i at beslutningstakere kunne bremse renteøkningene så snart som i desember. Han sa at "hastigheten" på renteøkninger er mindre viktig nå enn hvor rentene ender opp.

Men Powell antydet at Fed Funds-renten kan ende opp høyere enn Feds september-anslag på 4.6%. Det antyder en fed funds-rente på 4.75%-5%.

Markedene forventer nå en 57 % sjanse for en renteøkning på 50 basispunkter i desember, opp litt fra litt over 50 % på tirsdag. Det vil presse Fed Funds-renten til 4.25%-4.5%. Oddsen favoriserer for øyeblikket minst 50 basispunkter på februarmøtet, til 4.75 %-5 %.

Fredagens jobbrapport vil være viktig for å sette forventningene til renteøkninger. Jobsrapporten fra november, samt to KPI-rapporter, vil også komme før neste renteøkningsbeslutning 14. desember.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures steg 0.1% mot virkelig verdi. S&P 500 futures klatret 0.15% og Nasdaq 100 futures avanserte 0.2%.

Råoljefutures falt 1 prosent.

Den private sektors Caixin Services Purchasing Managers-indeksen falt 0.9 poeng i oktober til 48.4, og falt ytterligere under break-even 50-nivået. Andre rapporter om produksjon og tjenester i Kina pekte også på sammentrekning forrige måned.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen steg først på grunn av Fed-renteøkning og duepolitisk uttalelse, og falt deretter kraftig da Powell signaliserte et høyere endepunkt for Fed Funds-renten.

Dow Jones Industrial Average falt 1.55 % i onsdags aksjehandel. S&P 500-indeksen falt 2.5 prosent. Nasdaq-kompositten solgte 0ff 3.4%. Small-cap Russell 2000 skrenset 3.3 %.

Den 10-årige statsrenten steg 1 basispunkt til 4.06 %, og tok seg opp fra et lavt nivå på 3.98 % i løpet av dagen like etter Fed-møtet. Den amerikanske dollaren spratt også høyere.

Den amerikanske råoljeprisen steg 1.8 prosent til 90 dollar fatet. Futures på naturgass steg med 9.7 %, og fortsetter denne ukens trend med enorme daglige bevegelser.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) trakk seg 2.1 % tilbake, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) ga opp 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 4.6 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skred 2.9 %, med QCOM-aksjen en bemerkelsesverdig SMH-andel.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) stupte 6.1 % og Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) 3.1 %. US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sank 3.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) falt 2.4 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) tapte 1.3 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 1.7 %.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 4.9 % og ARK Genomics ETF (ARKG) falt 3.4 %.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Inntjening

Albemarle-inntektene rapporterte stigende inntjening, lett å slå, men litiumgigantens blomstrende inntekter kom til kort.

ALB-aksjen falt 4 % i handel over natten. Aksjene trakk seg tilbake 4.5 % til 266.52 på onsdag, tilbake under 50-dagersgrensen. Albemarle-aksjen sank delvis etter Livent (LTHM) salg tapte visninger sent tirsdag. ALB-aksjen har en 308.34 kjøpspunkt, I følge MarketSmith analyse. Men et trekk over torsdagens høyeste på 287.88 kan tilby en tidlig inngang.

CF-inntekter og -inntekter tapt. Gjødselgiganten annonserte et tilbakekjøp på 3 milliarder dollar, men CF-aksjen falt 5 % etter timer. Aksjene til gjødselgiganten falt 4.3 % onsdag til 103.17, noe som underskred 50-dagersgrensen. CF-aksjen er i en base med et kjøpspunkt på 119.70.

Fortinet-inntektene toppet visninger og cybersikkerhetsfirmaet veiledet litt høyere for Q4. Men faktureringer i tredje kvartal var på linje mens faktureringsveiledningen var lett. FTNT-aksjen stupte 3 % i utvidet handling, noe som signaliserer en test av bjørnemarkedets laveste nivå. Aksjene falt allerede 11 % til 5.65 på onsdag, etter nok en gang å ha slått motstand på 53.23-dagerslinjen på tirsdag.

Sarepta rapporterte et større tap enn forventet, mens salget også falt. SRPT-aksjen falt 3.5 % over natten. Aksjene falt 0.6 % til 113.42 på onsdag, og holdt over 50-dagers. Sarepta-aksjen har en 120.33 flat base kjøpe poeng.

Qualcomm inntekter var på linje mens inntektene akkurat bommet på regnskapsmessige Q4-visninger. Men den trådløse brikkegiganten ledet kraftig ned for nåværende Q1, og så mer svakhet i håndsettet. QCOM-aksjen falt nesten 8 % i utvidet handel. Aksjene falt 4.1 % onsdag til 112.50. Qualcomm-aksjen er utenfor oktobers laveste markedsnivå, men under en glidende 50-dagers linje.

Elf-inntektene slo lett visninger mens salget også toppet. ELF-aksjen steg 11 % etter timer, tilbake nær rekordhøye. Aksjene til den rimelige kosmetikkprodusenten tapte 4.7 % onsdag til 41.66.

WWE-inntektene falt litt mens inntektene toppet. WWE sa at det har avsluttet en etterforskning av påstått uredelighet fra grunnlegger og tidligere administrerende direktør Vince McMahon. Aksjene var ikke aktive i sen handling. WWE-aksjen falt 1.5 % til 77.54 onsdag, fortsatt innenfor et kjøpspunkt på 75.33 fra en grunne. kopp base.

Robinhood rapporterte et mindre enn forventet tap mens inntektene bare falt til kort. Handelsappen positiv justerte EBITDA i 3. kvartal og senket veiledningen for helårs driftskostnader. HOOD-aksjen steg 2.6 % til 17.70 over natten, noe som signaliserer en flytting tilbake til rundt 11.73 kjøpspoeng fra en bunnbase. Aksjene sank 4.4 % onsdag til 11.40, og falt ut av kjøpssonen.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Market Rally Analyse

Børsoppgangen hadde en piskesag onsdag. Etter å ha samlet seg til sesjonshøyder på den dueaktige Fed-møtepolicyerklæringen, stupte aksjene til sesjonsbunner på grunn av Powells mer haukeaktige kommentarer.

Investorer har satset på en Fed-pivot til mindre renteøkninger, men forventet implisitt en rask overgang fra langsommere renteøkninger til en direkte pause. Fed-sjef Powell signaliserte at sistnevnte er langt unna.

Powell og hans Fed-kolleger oppnådde uten tvil tre mål: 1. Signalere et lavere tempo i renteøkningene. 2. Ser fortsatt tøft på inflasjonen. 3. Ikke utløs et stort markedsoppgang, som kan undergrave deres inflasjonskamp.

Nasdaq-kompositten, som hadde truffet motstand nær sin 50-dagers linje, stupte under sin 21-dagers linje. Spesielt stengte Nasdaq under det laveste av 21. oktober oppfølgingsdag. Det er et bearish tegn.

De andre nøkkelindeksene underskred ikke sine FTD-lavere, men led fortsatt skade.

S&P 500 dykket under sin 50-dagers linje og stengte under sin 21-dagers linje. Dow Jones sank under sin 200-dagers linje. Small-cap Russell 2000, som hadde beveget seg nær sine 200-dager, stupte nesten til sine 50-dager.

Foreløpig har børsoppgangen fått en knekk. Nasdaq, som hadde haltet på vei opp, ser svakest ut. Megacap-teknologi og navn på skyprogramvare sliter kraftig. På den andre enden var det uten tvil grunn til at Dow Jones skulle trekke seg tilbake.

Det som betyr noe nå er hvordan de store indeksene og ledende aksjene reagerer.

Det er mulig at piskesagmarkedet fortsetter torsdag. Aksjer og statsrenter har ofte store andredagsreaksjoner på Fed-møter, og snur ofte kursen fra det første trekket.

Så på fredag ​​ruver jobbrapporten stort.

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Hva du skal gjøre nå

Det var en grunn til å være forsiktig på vei inn i Fed-møtet, og det viste seg å være berettiget. Investorer kan ha garantert å selge noen aksjer, enten for å redusere den totale eksponeringen eller bare for å ta fortjeneste eller kutte tap i individuelle navn.

Selv bortsett fra Feds renteøkningsplaner og den kommende jobbrapporten, er det midt i inntjeningssesongen. Flere aksjer som var i eller i nærheten av kjøpsområder solgte seg ut på inntjening onsdag, inkludert Devon Energy (DVN), Livent (LTHM), ATI (ATI) Og Paycom-programvare (PAYC).

Investorer vil kanskje se gjennom sine beholdninger for å se om andre posisjoner bør kuttes på grunn av teknisk handling, truende inntjening eller generell porteføljestyring.

Aksjemarkedet kan forbli volatilt gjennom fredagens jobbrapport.

Men dette er fortsatt en bekreftet markedsrally. Mange aksjer er fortsatt i nærheten av å kjøpe områder til tross for onsdagens tap. Så ha overvåkningslistene klare og hold deg engasjert.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?