Forrige uke S & P 500, Dow Jones, Nasdaq og Russell 2000 alle brøt under hovedstøtten og falt kraftig til en oversolgt tilstand. Dette skarpe trekket ble forutsett rett før det skjedde basert på den ledende indikatoren for bjørnemarkedet som jeg diskuterte i videoen nederst i innlegget.
Bruk av børsbredde som markedstiming
På fredag hadde alle de 4 indeksene en sterk tilbakegang fra oversolgt tilstand. Dette er betydelig ikke på grunn av omfanget av rallyet, men markedsbredden fordi forskjellen mellom antall aksjer nådde 52 uker høy og 52 uker lav, økte fra -1600 til -160. Dette er en skarp vending fra en svært bearish markedsbredde til nesten nøytral ettersom flertallet av aksjene deltok i reverseringen. Se markedsbreddediagrammet nedenfor:
Fra diagrammet ovenfor tilsvarte stigningen i markedsbredden etter 24. januar 2022 og 24. februar 2022 (sirkelt i oransje) en lav sving i S&P 500. Et markedsrally kan forventes basert på gjeldende markedsbredde. Deretter må vi bestemme kvaliteten på det potensielle rallyet for å forutse hvor langt det kan gå.
Wyckoff-metode for å identifisere bunnen av bjørnemarkedet
La oss bruke Wyckoff-metoden for å finne ut om dette sannsynligvis er en aksjemarkedsbunn eller en oksefelle ved å fokusere på prishandlingen og volumet. Se diagrammet over S&P 500 Futures nedenfor:
Den bearish skjevheten til S&P 500 ble dannet etter at salget skjedde i januar 2022. Deretter ble et Wyckoff-omfordelingsmønster dannet (som uthevet i oransje). Etter upthrust etter distribusjon (annotert som UTAD), rallyene var av dårlig kvalitet og nedsvingene var impulsive og flyktige med økende tilbud. Dette er nøkkelegenskapene til et bjørnemarked som fører til et tegn på svakhet (annotert som SOW).
Bekreftelsen på den sterke nedsvingen ble identifisert etter den svake oppgangen 18. april 2022 (annotert som LPSY 0) hvor jeg forklarte i detalj om bearish signal oppdaget fra Wyckoff distribusjonsmønster i videoen.
Forrige uke brøt S&P 500 under den store støtten på 4100 etterfulgt av en kraftig bevegelse ned under 3900 innen 4 dager, noe som markerte et tegn på svakhet fra omfordelingsstrukturen. Til tross for den kraftige nedturen, klimatiske prishandlinger og volum dukket ikke opp, foreslo ventende institusjonskapitulasjon. Dette er en nøkkelforskjell når man sammenligner med salgsklimakslavet som ble dannet 24. januar 2022.
Det var tilstedeværelse av etterspørsel sist torsdag, noe som gjenspeiles på etterspørselshale og den svake økningen i volum mens prisen traff oversolgt av nedkanalen. Dette ble bekreftet av fredagens prisaksjon. Dette er sannsynligvis avlastningsrallyet for å teste akselinjen nær 4050-4100 hvor støtten snudde-motstand.
Motstandssonen faller sammen med forsyningslinjen til nedkanalen, som potensielt kan danne det siste forsyningspunktet (annotert som LPSY 2) der tilbud vil bli tiltrukket av institusjoner for å selge til styrke (som angitt i grønn pil) etterfulgt av lavere kursmål på 3600 (og lavere). Dette kan ligne på bjørnemarkedet i 2008 fra prisstrukturen til markedsrotasjonssekvens som diskutert i videoen for 2 uker siden.
Den ledende indikatoren i Bear Market
Som nevnt tidligere, se videoen nedenfor og finn ut hvordan du bruker denne ledende indikatoren i bjørnemarkedet som tidlig advarsel før det skarpe trekket skjedde forrige uke (og utover) i S&P 500.
Basert på egenskapene til prishandlingen og volumet, er det en bedre innsats å selge til styrke for å unngå oksefelle. Under et mer bullish scenario der det nåværende rallyet er sterkt nok til å teste 4200, kan man forvente et handelsområde i stedet for en fortsettelse av salget for å teste 3600 på kort sikt. Besøk TradePrecise.com for å få mer aksjemarkedsinnsikt i e-post gratis.
Dette Artikkel ble opprinnelig postet på FX Empire
Mer fra FXEMPIRE:
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bottom-bull-trap-061727384.html