Et av de mest grunnleggende prinsippene for å investere er å gradvis redusere risikoen når du blir eldre. Det er fornuftig når du tenker på at pensjonister ikke har luksusen av å vente (eller kapitalen, for den saks skyld) på at markedet skal komme tilbake etter en dukkert. Dilemmaet er å finne ut nøyaktig hvor trygg du bør være i forhold til livsfasen du er i til enhver tid.
I årevis har en ofte sitert tommelfingerregel bidratt til å forenkle aktivaallokering. I henhold til dette prinsippet bør enkeltpersoner holde en prosentandel av aksjene lik 100 minus deres alder. Så for en typisk 60-åring bør 40 % av porteføljen være aksjer. Resten vil bestå av høyverdige obligasjoner, statsgjeld, og andre relativt trygge eiendeler.
Nøkkelfunksjoner
- Å redusere risikoen når du blir eldre er et av de grunnleggende prinsippene for å investere.
- En av de vanlige reglene for aktivaallokering er å investere en prosentandel i aksjer som er lik 100 minus alderen din.
- Folk lever lenger, noe som betyr at det kan være behov for å endre denne regelen, spesielt siden mange renteinvesteringer gir lavere avkastning.
- Det kan være fornuftig å holde en prosentandel av aksjene lik 110 eller 120 minus alderen din.
- Du bør vurdere andre faktorer i investeringsstrategien din, inkludert alderen du vil gå av med og hvor mye penger du tror du trenger.
2 grunner til å endre reglene
Ganske grei, ikke sant? Ikke nødvendigvis. Mens en retningslinje som er lett å huske, kan bidra til å ta noe av kompleksiteten ut av pensjonsplanlegging, kan det være på tide å gå tilbake til denne. I løpet av de siste tiårene har mye endret seg for den amerikanske investoren.
For det første har forventet levealder her (som i mange utviklede land) økt jevnt og trutt. Den gjennomsnittlige amerikaneren levde til rundt 77 år i 2020 sammenlignet med litt over 76 år i 2000, ifølge data fra Verdensbanken. Hva er lærdommen her? Ikke bare må vi øke reireggene våre, men vi har også mer tid til å dyrke pengene våre og komme oss etter en dukkert.
Samtidig, Amerikanske statsobligasjoner betaler en brøkdel av det de en gang gjorde. Fra mai 2022 gir en 10-årig statskasse 2.75 % årlig. På begynnelsen av 1980-tallet kunne investorer regne med renter på oppover 10 %.
Sørg for at du konsulterer en finansiell profesjonell når du foretar en investeringsstrategi og før du tar investeringsbeslutninger.
Sørg for at du konsulterer en finansiell profesjonell når du foretar en investeringsstrategi og før du tar investeringsbeslutninger.
Reviderte retningslinjer
For mange investeringsproffer betyr slike realiteter at det gamle "100 minus din alder"-aksiom setter investorer i fare for å få lite midler i løpet av de senere årene. Noen endret regelen til 110 minus alderen din. De med en høyere risikotoleranse kan endre denne regelen ytterligere ved å gå enda lenger til 120 minus alderen din.
Ikke overraskende, mange fondsselskaper følg disse reviderte retningslinjene (eller enda mer aggressive) når du setter sammen sine egne mål-dato fond. For eksempel er fond med måldato 2035 rettet mot investorer som for tiden er rundt 50 (fra 2020). Men i stedet for å allokere 50 % av eiendelene til aksjer:
- Vanguards Target Retirement 2035 Fund har mer enn 70 % allokert til aksjer
- T. Rowe Prices Retirement 2035 Fund bygger inn enda mer risiko med mer enn 50 % investert i aksjer
Det er viktig å huske på at retningslinjer som dette bare er et utgangspunkt for å ta investeringsbeslutninger. En rekke faktorer kan forme en investeringsstrategi, inkludert alder ved pensjonering og eiendelene som trengs for å opprettholde ens livsstil.
Siden kvinner i gjennomsnitt lever nesten fem år lenger enn menn, har de høyere kostnader ved pensjonering enn menn og et insentiv til å være litt mer aggressive med sine rede egg.
Er det en riktig aktivallokering etter alder?
Din alder dikterer hvor mye risiko du er villig til å ta i investeringene dine. Den generelle regelen er at jo yngre du er, desto større risiko tåler du. Jo eldre du blir, betyr imidlertid at du må kutte ned på risikoen i porteføljen din. Den vanlige regelen for aktivallokering etter alder er at du bør holde en prosentandel av aksjene som er lik 100 minus alderen din. Så hvis du er 40, bør du holde 60 % av porteføljen din i aksjer.
Siden forventet levealder øker, kan det være mer passende å endre den regelen til 110 minus alderen din eller 120 minus alderen din.
Hva er den gamle regelen om den beste porteføljebalansen etter alder?
Den gamle regelen om den beste porteføljebalansen etter alder er at du bør holde prosentandelen av aksjer i porteføljen din som er lik 100 minus alderen din. Så en 30 år gammel investor bør holde 70 % av porteføljen sin i aksjer. Dette bør endres etter hvert som investoren blir eldre.
Men med individer som lever lenger, kan investorer være bedre egnet til å endre den regelen til 110 minus alderen din eller til og med 120 minus alderen din.
Er det fornuftig å endre investeringsporteføljefordeling etter alder?
Det er fornuftig å endre porteføljeallokeringen etter alder. Det er fordi jo eldre du blir, jo mindre risiko tåler du. Enkelt sagt, du har ikke tid til å tape og fylle opp kapitalbasen i reiregget ditt. Bevaring av kapital er viktig for de som er nærmere pensjonisttilværelsen. Som sådan er økonomisk sikkerhet viktig for dem siden de ikke kan vente på at markedet skal komme tilbake.
Bunnlinjen
Å basere sin aksjeallokering på alder kan være et nyttig verktøy for pensjonsplanlegging ved å oppmuntre investorer til sakte å redusere risikoen over tid. Men i en tid hvor voksne lever lenger og får færre belønninger fra "trygge" investeringer, kan det være på tide å justere retningslinjene 100 minus alder og ta mer risiko med pensjonsfond.
Kilde: https://www.investopedia.com/articles/investing/062714/100-minus-your-age-outdated.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo