Steve Forbes Roasts Federal Reserve

I navnet til å bekjempe inflasjonen, Federal Reserve øker renten igjen. Som denne episoden av What's Ahead påpeker, lider sentralbanken vår av hukommelsestap. Den bruker samme tilnærming som den brukte under den store inflasjonen på 1970-tallet og begynnelsen av 1980-tallet: å indusere en resesjon. Nedgangen ville undertrykke prisene fordi folk ville ha mindre penger å bruke og bedrifter ville kutte prisene på grunn av fallende salg.

Men Federal Reserve ville da nok en gang undergrave integriteten til dollaren, og inflasjonen ville dukke opp igjen.

Først på begynnelsen av 1980-tallet da Fed begynte å fokusere på en mer stabil dollar og president Ronald Reagans vekstfremmende skattekutt ble vedtatt, ble det inflasjonsmonsteret drept.

Fed kan ikke gjøre noe med Joe Bidens bisarre, økonomi-undertrykkende politikk, men den kan hjelpe økonomien ved å aktivt forfølge en stabil dollar.