Statens IRA-programmer jobber mot å lukke gapet med rasepensjon

Inntekts- og formuesforskjellene mellom fargede og hvite husholdninger er store, men statlige pensjonsprogrammer prøver å hjelpe arbeidere med å finne likestilling.

Så mange som 67 % av arbeidstakerne i den private industrien hadde tilgang til pensjonsordninger i 2020, ifølge US Bureau of Labor Statistics. Et betydelig antall ansatte forblir imidlertid utelatt fra disse programmene – og det har en tendens til å være fargede arbeidere som går glipp av noe.

Faktisk har omtrent 64% av latinamerikanske arbeidere, 53% av svarte arbeidere og 45% av asiatiske amerikanske arbeidere ingen tilgang til en arbeidsplasspensjoneringsplan, ifølge AARP. Små arbeidsgivere er også mindre sannsynlige for å tilby pensjonsordninger til sine arbeidere, med omtrent 78% av de som jobber for selskaper med færre enn 10 ansatte som mangler tilgang til en plan, fant AARP. 

Statens tilrettelagte individuelle pensjonskontospareprogrammer har gått inn for å forsøke å lukke det rasemessige sparegapet.

"Det er foreløpig på dette tidspunktet, men ideen var å lukke gapet for pensjonssparing for folk som er utelatt, og det har en tendens til å være arbeidere med lavere inntekt, fargede arbeidere," sa Michael Frerichs, statens kasserer i Illinois.

Seksten stater har vedtatt nye initiativer for å hjelpe arbeidere i privat sektor med å spare, og 11 av dem har auto-IRA-programmer, ifølge Georgetown Universitys Senter for pensjonisttiltak. Ved utgangen av januar var det mer enn 735 millioner dollar i eiendeler i disse statlig tilrettelagte pensjonsspareprogrammene, fant senteret.

I stedet for å konkurrere mot store bedrifters pensjonsordninger, retter statstilrettelagte pensjonsspareprogrammer fokuset mot et undertjent hjørne av markedet: små bedrifter.

De fleste av disse statlige programmene krever at bedrifter enten tilbyr en arbeidsplasspensjoneringsplan eller hjelper til med å automatisk melde sine arbeidere inn i statens program.

Vanligvis er spareprogrammet en Roth IRA - det vil si at ansatte sparer penger etter skatt - og de kan legge bort 4% til 6% av kompensasjonen gjennom et automatisk lønnstrekk, ifølge Craig Copeland, direktør for rikdom kommer forskning ved Employee Benefit Research Institute. Arbeidsgivere betaler ikke selv for programmene, og et investeringsselskap administrerer sparernes kontoer.

Resultatet av å bruke en Roth IRA for å spare er at midlene vokser fri for skatt og kan tas ut skattefritt ved pensjonering, med forbehold om visse betingelser. I tilfelle deltakerne trenger å trekke penger for en nødssituasjon, kan de ta sine egne bidrag – men ikke inntektene – skattefritt.

Blant deltakerne i Illinois' Secure Choice-program er omtrent halvparten svarte eller latinamerikanske, ifølge Frerichs. Programmet har pågått siden 2018 og utvidet nylig tilgangen til bedrifter med så få som fem ansatte.

"Vi får folk som falt gjennom sprekkene og ikke har et sikkerhetsnett," sa han og la merke til at dette inkluderer ansatte på barer, restauranter og dagligvarebutikker.

Den kanskje kraftigste egenskapen til auto-IRA-planene er det automatiske lønnsfradraget. "Dette er set it and forget it-mentaliteten," sa Fiona Ma, statskasserer i California. Det er enkelt for ansatte å bruke pengene som havner på brukskontoene deres, så å ha en del av dem som går direkte til pensjonisttilværelsen lar pengene deres vokse.

Arbeidere som blir med i CalSavers begynner med et standardbidrag på 5 % av lønnen, og de er underlagt en årlig automatisk opptrapping på 1 prosentpoeng til de sparer 8 % av lønnen, ifølge Katie Selenski, administrerende direktør for programmet.

"Å kunne spare og få det til å samle seg har vært en endring i forsøket på å redusere formuesgapet," la Ma til. Hun bemerket at 2 av 3 arbeidere som er kvalifisert for programmet i California, er fargede.

1. januar utvidet staten sin CalSavers-programmet til virksomheter som har en til fire ansatte. Hvis de ikke allerede tilbyr en 401(k)-plan til ansatte, er disse arbeidsgiverne pålagt å ha en lønnsinnskuddspareordning som vil tillate arbeidere å delta i CalSavers innen utgangen av 2025.

Formuesforskjellen mellom fargede husholdninger og hvite husholdninger er et resultat av generasjoner med diskriminering, inkludert praksis som redlining – det vil si nektelse av lån til potensielle boligkjøpere i minoritetsbydeler. Det betyr at disse statlige IRA-programmene markerer et skritt mot å lukke gapet.

Lovgivere presset på for mer fremgang i form av et tiltak i Secure Act 2.0. En bestemmelse i forslaget vil etablere et føderalt matchende bidrag for lavinntektsarbeidere som sparer på en kvalifisert pensjonskonto, med start i 2027. Denne matchingen vil være opptil 50 % av opptil 2,000 1,000 dollar i bidrag – maksimalt XNUMX XNUMX dollar per person.

"For lavinntektsarbeidere hvis de kan legge bort $2,000 og få 50 cents match for hver dollar, er det et betydelig løft for dem," sa Monique Morrissey, økonom ved Economic Policy Institute. «Det vil hjelpe, men det er flere år frem i tid. Så akkurat nå ser vi at disse [auto-IRA] planene hjelper med hensyn til bekvemmelighet.»