SPDR SPY ETF danner et bullish mønster når frykt- og grådighetsindeksen stiger

Frykt- og grådighetsindeksen har sakte beveget seg til grådighetssonen, og peker på flere gevinster – men også risiko – for SPDR S & P 500 ETF (SPION). Fondet har vært inne i en sterk bullish trend i 2023, noe som har bragt oppgangen fra de laveste nivåene i november til 14.5 %.

Frykt- og grådighetsindeksen stiger

Frykt- og grådighetsindeksen er et viktig verktøy som ser på noen av de viktigste målerne i Wall Street. I motsetning til VIX-indeksen, ser den på en kombinasjon av faktorer når man vurderer tilstanden til finansmarkedet. VIX ser på opsjonsdataene til S&P 500-indeksen alene.

Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?

Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

En nærmere titt på frykt- og grådighetsindeksen viser at aksjekursstyrken har beveget seg til det ekstreme grådighetsområdet. Dette er et tall som ser på antall aksjer som treffer sine 52-ukers høyder. Aksjekursbreddetallet, som bruker McClellan Volume Summation Index, er også i ekstrem grådighet.

I mellomtiden er salgs- og kjøpsopsjonene og etterspørselen etter trygg havn på grådighetsområdet mens VIX-indeksen har falt til nøytralpunktet på 20. Markedsmomentum, som bruker 125-dagers glidende gjennomsnitt på S&P 500-indeksen, er også på nøytraliteten område. Til sammen er indeksen på 63.

Likevel, ifølge JP Morgan-analytikere, kan dette være et rally i bjørnemarkedet, noe som betyr at SPY ETF kan falle sammen. Snakker til CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan Sjefstrateg, siterte en rekke faktorer som kan presse aksjene ned.

For eksempel bemerket han at høyere renter bremset veksten betydelig. Noen av bevisene for dette er fallende boligpriser, lav etterspørsel etter nye og brukte biler og fallende detaljhandel. I strid med INGs analytikere, mener han at Fed ikke vil kutte renten i 2023. 

Ytterligere risikoer som kan trekke SPDR S&P 500 ETF ned er de svakere økonomiske dataene som øker muligheten for en hard landing. Imidlertid hevder okser at en resesjon faktisk ville være en god ting for aksjer siden det vil presse Fed til å begynne å svinge snart.

SPY ETF aksjeanalyse

SPDR S&P 500-diagram av TradingView

1D-diagrammet viser at SPY ETF har vært i en sterk nedadgående trend fra og med 30. desember 2021. Denne nedgangen har blitt støttet av den synkende trendlinjen vist i rødt. Den sitter for øyeblikket litt under denne trendlinjen. Aksjen har flyttet til 38.2 % Fibonacci Retracement-nivå.

Videre støttes det av 50-dagers og 25-dagers glidende gjennomsnitt. Bak kulissene er det tegn på at indeksen har dannet to omvendte hode- og skuldermønstre. Derfor vil et volumstøttet trekk over den synkende kanalen se at SPY-aksjen stiger til 61.8 % Fibonacci Retracement-nivå på $430.