(Bloomberg) — Amerikanske aksjefutures steg mer enn 1.5 % mens dollar- og obligasjonsrentene falt da investorer fordøyde tiltakene som ble tatt av regulatorer for å støtte opp den amerikanske finanssektoren i kjølvannet av Silicon Valley Banks fiasko.
Mest lest fra Bloomberg
Finansminister Janet Yellen sa at kontoret hennes ville beskytte "alle innskytere" i banken, hvis bortgang fredag markerte den største slike hendelsen siden 2008. Regjeringens handlinger vil også inkludere et nytt utlånsprogram som Federal Reserve-tjenestemenn sa ville være stort nok til å beskytte uforsikrede innskudd i det bredere amerikanske banksystemet.
Toårige statsrenter falt så mye som 24 basispunkter midt i spill på at Federal Reserve vil trappe ned renteøkningene. Økonomer ved Goldman Sachs Group Inc. forventer ikke lenger en økning fra Fed på sitt mars-møte gitt stress i banksystemet.
En måler på dollarstyrken falt med 0.8 %, med valutaene til Australia, New Zealand og Norge som alle gikk opp med minst 1 % mot dollaren.
Japans referanserente for 10 år falt ytterligere under taket for sentralbankens målhandelsbånd. Australske og New Zealands statsobligasjonsrenter falt da handelsmenn globalt revurderer banen for renteøkninger og de økonomiske kostnadene innstrammingssyklusen allerede har tatt. Problemene i SVB Financial Groups bank skyldtes i stor grad nedfallet fra høyere amerikanske renter.
Japanske aksjer ledet tap i Asia, med finans som var den største belastningen på referanseindeksen Topix. Måleren gikk mot sitt største to-dagers tap på et år ettersom yenen fortsatte å styrke seg.
I mellomtiden steg aksjene i Hong Kong og fastlands-Kina midt i positive tegn på politikkkontinuitet, med Kinas sentralbanksjef, guvernør Yi Gang, og finans- og handelsministrene ble holdt i sine stillinger. President Xi Jinping lovet også å forfølge rimelig vekst i økonomien, så vel som selvtillit på teknologi, i sin avslutningstale på den nasjonale folkekongressen.
Mandagens bevegelser i markedene kommer etter at risikoaktiva ble slått ned forrige uke, med den amerikanske aksjereferansen som led sin verste uke siden september. Wall Streets såkalte "fryktmåler" økte, med Cboe Volatility Index som traff det høyeste i år. Treasury to-års renter falt 28 basispunkter til 4.59%.
"Stramme pengesykluser slutter ofte brått når 'noe bryter' og en finanskrise utløses," sa Ed Yardeni, grunnleggeren av Yardeni Research, i et notat. "Hvis Silicon Valley Bank-løpet er noe av det, kan det bety at sluttene strammes raskere og obligasjonsrentene har nådd toppen. Vi kan ikke si sikkert at det er tilfellet, men vi kan si at debakelen burde holde teknologisektoren fast i den rullende resesjonen lenger."
Angsten er også høy i forkant av denne ukens konsumprisindeksrapport, spesielt etter at sentralbanksjef Jerome Powell nylig understreket at en overgang til et raskere innstrammingstempo vil være basert på «totaliteten av dataene».
Men foreløpig har forsikringene fra amerikanske regulatorer om SVB ønsket effekt.
"Dette vil bringe tilliten tilbake til markedene. Men fra Feds synspunkt er det flere farer som må vurderes, noe som vil ta litt tid, sa Carol Pepper fra Pepper International på Bloomberg TV. "Så jeg håper at dette vil hjelpe dem til å ha en god grunn til å ta en pause, for ærlig talt å skape finansiell stabilitet er jobb nummer én i Fed."
Andre steder i markedene svingte oljen mens gull steg på sin lokke som et fristed. Bitcoin klatret, noe som gjenspeiler lettelsen blant investorer.
Viktige hendelser denne uken:
Kina detaljsalg, industriproduksjon, mellomlangsiktige utlån, kartlagt arbeidsledighetsrate, onsdag
Eurosonens industriproduksjon, onsdag
Amerikanske bedriftsbeholdninger, detaljsalg, PPI, imperiets produksjon, onsdag
Eurosonens rentebeslutning, torsdag
Boligstart i USA, innledende arbeidsløshetskrav, torsdag
Janet Yellen dukker opp for Senatets finanskomité torsdag
US University of Michigan forbrukerstemning, industriell produksjon, Conference Board ledende indeks, fredag
Noen av de viktigste trekkene i markeder:
aksjer
S&P 500-futures steg 1.6 % fra 11:54 Tokyo-tid. S&P 500 falt 1.5 prosent fredag
Nasdaq 100-futures steg 1.7 prosent. Nasdaq 100 falt 1.4 prosent
Japans Topix -indeks falt 2%
Hong Kongs Hang Seng-indeks steg 1.7 prosent
Kinas Shanghai Composite Index steg 0.7 prosent
Australias S & P/ASX 200 -indeks falt 0.2%
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index falt 0.9%
Euroen steg 0.7% til 1.0720 dollar
Den japanske yenen steg 0.9% til 133.84 per dollar
Offshore-yuanen steg 1.1 % til 6.8663 per dollar
Den australske dollaren steg 1.3 % til 0.6666 dollar
Cryptocurrencies
Bitcoin steg 3.8 % til $22,317.81 XNUMX
Ether steg 2.8% til $1,601.05 XNUMX
Obligasjoner
Renten på 10-årige statsobligasjoner falt fire basispunkter til 3.66 %
Japans 10-årsrente falt 6.5 basispunkter til 0.33 %
Australias 10-års rente falt ni basispunkter til 3.49 %
Commodities
West Texas Intermediate råolje steg 0.4% til 76.96 dollar fatet
Spot gull steg 1% til 1,887.61 XNUMX dollar unsen
Denne historien ble produsert med bistand fra Bloomberg Automation.
–Med bistand fra Vildana Hajric og Isabelle Lee.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-rise-dollar-falls-220258722.html