S&P 500: Hvordan et barnehjem tjente 1.8 milliarder dollar i år på én aksje

Har du problemer med å finne en måte å tjene penger på S&P 500 i år? Bare spør et 113 år gammelt barnehjem hvordan det er gjort.

The Milton Hershey School Trust, nr. 1 innehaver av mer enn 13 milliarder dollar verdt av Hershey (HSY) aksjen, er opp 1.8 milliarder dollar bare i år på aksjen. sier en Investor's Business Daily-analyse av data fra S&P Global Market Intelligence og MarketSmith. Det er fordi aksjene til sjokoladeprodusenten steg mer enn 16 % i år, mens S&P 500 er ned nesten 17 %.

Det har vært en velsignelse for tilliten opprettet av Hershey-grunnlegger Milton Hershey i 1909. Han ga mesteparten av formuen sin til skolen for foreldreløse barn. Og selv i dag eier trusten fortsatt 28% av selskapets aksjer. Det er mer enn til og med ETF-gigantene som Vanguard og BlackRock (BLK).

Og i år gir barnehjemmets beholdning lærdom til alle investorer.

Hva Hershey lærer om S&P 500

Hershey, en normalt søvnig S&P 500 konsumvareaksje, rangerer blant de 75 beste i S&P 500 i år. Hvorfor?

Den sjekker alle boksene for hva investorer ønsker seg nå. Markedsslående utbytteavkastning? Ja, 1.9 % for Hershey mot 1.6 % for S&P 500. Prisstyrke for å bekjempe inflasjon? Sjekk, inntektene er i ferd med å hoppe 15 % i år, delvis på grunn av prisøkninger.

Alt i alt blir Hershey sett løpe sirkler rundt mange av de må-eie big-caps. Godteriprodusenten på 45 milliarder dollar i markedsverdi forventes å vokse raskere enn eple (AAPL), Microsoft (MSFT) Og Alphabet (GOOGL) i år og tjene mer enn Amazon (AMZN).

"(Hershey) kunngjorde nylig flere runder med prishandlinger, som vi tror vil drive salgsvekst i 2022/2023 ettersom selskapet historisk har vist sterk prissettingskraft," sa CFRA-analytiker Arun Sundaram i en rapport.

Hershey viser S&P 500-rotasjon

Det har vært et stort rotasjonsår for S&P 500. Og Hershey er bare ett av de mer interessante eksemplene.

Investors forelskelse i teknologiaksjer med store selskaper fordampet i januar. Og i stedet er et dytt inn i stabile aksjer som betaler utbytte. Mens S&P 500 kollapset til et bjørnemarked, SPDR S&P Dividend ETF (SDY) er ned mindre enn 1 %. Legger man tilbake 2.6% utbytteavkastning, og investorene er faktisk opp i år. Den teknologitunge Invesco QQQ Trust (QQQ), som eier de 100 mest verdifulle ikke-finansielle selskapene på Nasdaq, er nede med nesten 30 % – og utsletter livsendrende pengebeløp.

Men forbruksvarer, som Hershey, er nr. 2 best presterende sektor blant de 11 i S&P 500. The Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) er ned bare 3.7 %, kun bak Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) i år.

Mer enn halvparten av de 33 aksjene i S&P 500 er opp i år, mot bare en fjerdedel som er i S&P 500. Og Hershey er bare ett eksempel på bedre resultater for forbruksvarer. Potetprosessor Lamb Weston (LW), kornprodusent General Mills (GIS) Og Campbell suppe (CPB) er opp henholdsvis 41 %, 32 % og 21 % i år.

Hva er det neste for Hershey?

Spørsmålet nå er hva som er det neste for forbrukervarer som Hershey? Selskapet har klokelig diversifisert til nye typer matvarer som Skinny Pop-poser med popcorn og proteinbarer, i tillegg til det ikoniske godteriet.

Men analytikere ser ut til å tro at det meste av aksjens store pop ligger bak. Analytikere tror Hershey-aksjen vil handles for 237.39 om 12 måneder. Hvis de har rett, er det bare 5 % potensiell oppside. Sundaram, som vurderer aksjen til å selge, tror prispress vil endelig smelte Hershey neste år også.

I mellomtiden er imidlertid Hershey-rallyet velkomne nyheter for sin største aksjonær.

Hersheys beste investorer

Investor	% av selskapseid	Gevinst i år (millioner dollar)
Milton Hershey School Trust	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Vanguard Group	7.1	$461
State Street Global Advisors	3.5	$228
Geode Kapitalforvaltning	1.5	$100
Renessanseteknologier	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Northern Trust Global Investments	0.9	$56
American Century Investment Management	0.7	$48
Eaton Vance Management	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45