S&P 500: Her er den virkelige grunnen til at Warren Buffett elsker vestlige aksjer

Occidental Petroleum (Oxy) aksjens 91% oppgang det siste året er absolutt imponerende. Men du kan være sikker på at Warren Buffett, aksjens øverste eier, tar hensyn til en annen av dens formuebyggende egenskaper.

X

Occidental Petroleum er bare en av 10 S&P 500-aksjer — som Pioneer Natural (PXD) Og Molson Coors drikke (TAP) — som minst firedoblet utbyttet per aksje de har betalt i løpet av de siste 12 månedene, sier en Investor's Business Daily-analyse av data beregnet av S&P Global Market Intelligence.

Occidental Petroleum alene har økt utbyttet med 900 % de siste 12 månedene, sier en S&P Global Market Intelligence-beregning.

Dette er en trend verdt å se. Mens utbyttebetalende aksjer ga bedre resultater enn S&P 500 de siste 12 månedene, er momentumet fortsatt i deres favør, heter det i en rapport fra Michael Arone og Matt Bartolini fra State Street Global Advisors.

"Selv med denne betydelige meravkastningen, er relative verdsettelser for aksjer med høyt utbytte godt under deres langsiktige median," heter det i rapporten.

Gruvedrift for utbyttevekst

S&P 500-investorers preferanse for selskaper som øker utbytte har vært tydelig i flere måneder.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) er bare ned 6.9 % de siste 12 månedene. Det er halvparten av S&P 500s 15 % nedgang i samme periode. I mellomtiden har Invesco QQQ Trust (QQQ), stappfulle av aksjer med høy vekst som ikke er kjent for utbytte, er ned mer enn 25 %.

Men de virkelige fordelene med stigende utbytte er tydeligst fra aksjene som løfter dem mest. Åtte av de 10 S&P 500-aksjene som har økt utbyttet mest de siste 12 månedene, er høyere på den tiden.

Ta Buffetts favoritt Occidental Petroleum. Hans Berkshire Hathaway (BRKB) eier mer enn 21 % av aksjen. Det gjør ham til den desidert største aksjonæren. Og det har vært en kraftig vinner, ikke bare basert på aksjegevinster. Occidental Petroleum økte utbyttet per aksje med 900 % de siste 12 månedene sammenlignet med samme periode i fjor, sier S&P Global Market Intelligence-beregninger. Det er det største hoppet i utbytte i hele S&P 500.

Occidentals utbytteavkastning på 0.8 % er langt fra imponerende. S&P 500 gir omtrent det dobbelte. Men Occidental er seriøs med å heve den, og det raskt. Utbytteøkningene hos Occidental er i ferd med å lamme økningen på omtrent 10 % i S&P 500s utbytte per aksje i 2022, sier Howard Silverblatt fra S&P Dow Jones Indices.

Energi: Hvor utbytteøkningene kommer fra

Energiaksjer er ikke bare vinnere for sine aksjekurshopp. De er også i ferd med å forvandle seg til kilder av utbyttevekst.

Den øverste halvdelen av S&P 500-aksjene som har økt utbyttet mest de siste 12 månedene, er energispill. Occidental er bare det mest dramatiske eksemplet. Pioneer Natural, for en annen, har økt utbyttet med mer enn 500 % de siste 12 månedene.

Men det er ikke bare energiselskapene som pumper opp utbyttet. En annen stor økning kom fra Molson Coors, som økte utbyttet per aksje med 335 %, sier S&P Global Market Intelligence. Bryggeriet utbetalte et utbytte på 38 øre per aksje i hvert av de siste fire kvartalene. Og året før betalte det bare et utbytte i to kvartaler på 34 cent per aksje.

Vil utbytteveksten fortsette å holde på investorene?

Markedet endrer seg litt i år. Mer spekulative aksjer som ikke gir noe utbytte, begynner å prestere bedre.

Cathie Woods ARK Innovation ETF (ARKK), som er full av selskaper i høy vekst som vanligvis ikke betaler utbytte, er opp nesten 14 % i år. Det gjør den til nr. 1 diversifisert ETF i år så langt, sier Morningstar Direct. Og ETF gir 0 %. Men husk at året er ungt og ARK Innovation var den diversifiserte ETFen med dårligst resultater i 2022, og mistet mer enn 60 % av verdien.

Nå kan du se hvorfor Buffett er fornøyd med sitt stigende utbytte.

Store hopp i S&P 500-utbytte

Største økning i utbytte per aksje de siste 12 månedene fra et år siden

Kilder: S&P Global Market Intelligence, IBD