S&P 500: Cathie Wood knuser det i år takket være 9 aksjer

Cathie Woods ARK Innovation ETF (ARKK) er tilbake - og tilbake stort. Det er den toppdiversifiserte ETFen igjen i år så langt, hovedsakelig på grunn av noen fantastiske vinnere.

X

Ni av ARK Innovasjons aksjebeholdning, inkludert Coinbase Global (MYNT), Pacific Biosciences (PACB) Og Eksakte vitenskaper (EXAS), er opp 17 % eller mer i år så langt, sier en Investor's Business Daily-analyse av data fra S&P Global Market Intelligence og MarketSmith. Og i gjennomsnitt er de nesten 30 aksjene i ETF opp mer enn 10 %.

Og det er gode nyheter for det populære fondet på 6.8 milliarder dollar. Det er nå opp mer enn 15 % i år. Så enkelt topper S&P 500-tallet 2.4 % avkastning hittil i år. Og det gjør også ARK Innovation til nr. 1 aktivt handlet diversifisert ETF, sier Morningstar Direct.

Det er en sårt tiltrengt sprett. ETFen mistet mer enn 60 % av verdien i fjor, noe som gjorde den til den diversifiserte ETFen med dårligst resultater. ARK Innovation utnytter det som ser ut til å være investorers vilje til å kjøpe spekulative investeringer etter 2022s nedtur.

"Til tross for en sannsynlig liten inntjeningsnedgang i 2023 - i det minste er det vårt syn i LPL Research - forventer vi et solid positivt år for aksjer," sa Jeff Buchbinder, Chief Equity Strategist for LPL Financial.

ARK Invest har et kjempebra 2023 så langt

Det er en stund siden ARK Innovation har vært på toppen. Men det er tilbake med hevn.

Ikke bare er ETF-toppene for 2023 så langt, det er milevis foran resten. No. 2 aktivt handlet diversifisert ETF i år er Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), som er lastet opp med noen av markedets mest volatile store aksjer. Men det er bare en brøkdel at ARK Innovasjon er i år: 9.4 %.

Mye av gevinsten skyldes imidlertid fantastiske resultater fra noen få aksjer.

Cathie Woods' beste aksjevalg

En undersøkelse av Woods' ARK Innovation-portefølje viser tre investeringer som slår alle andre.

Cryptocurrency-spill Coinbase er ETFs best presterende aksje. Det er opp mer enn 39 % i år, og utnytter en økning cryptocurrency priser. Prisen på Bitcoin alene har steget mer enn 25 % den siste måneden. Det er en posisjon på omtrent 4 % i ARK Innovation-porteføljen.

Selvfølgelig er det en selvfølge at årets Coinbase-rally er en dråpe i bøtten i forhold til hvor mye den falt i 2022. Selv etter det tidlige 2023-rallyet er aksjene i Coinbase fortsatt ned mer enn 80 % fra hvor de var i 2021, på grunn av et fall på 86 % i 2022. Og det er også viktig å merke seg at analytikere tror selskapet vil tape penger på justert per aksje-basis i 2023, 2024, 2025 og 2026.

Andre vinnere for Cathie Wood

ARK Innovations toppaksje nr. 2, Pacific Biosciences, er like spekulativ. Analytikere ser at selskapet for testing av menneskelig genetikk taper penger så langt øyet kan se: I hvert fall ut til 2026. Men det ser ikke ut til å ha noen betydning for investorene i år. Aksjene er opp med mer enn 38 % i år, noe som hjelper selskapet med å krype ut av fallet på 60 % i 2022.

Interessant nok er fire av ARK Innovations sine fem beste aksjer i år, inkludert Pacific Biosciences, fra helsevesenet. Et annet eksempel er Exact Sciences, et selskap som er mest kjent for Cologuard, et mindre invasivt screeningverktøy for tykktarmskreft. Exact er en tungtveiende posisjon for ARK Innovasjon, på 9.5 % av porteføljen. Og det er en god ting i år, med aksjer opp mer enn 33 %. Og av alle ARKs posisjoner er Exact minst ned fra 2021: bare 16.6 %. Aksjene falt kun 36 % i 2022, som er mye mindre enn mange andre.

Ark Innovations sprett i år er imponerende. Men det gjør bare et lite innhugg i den enorme skaden som ble påført i 2022. ARK Innovation har gått ned nesten 12 % på årsbasis de siste tre årene, sier Morningstar Direct. Det er godt bak den totale årlige avkastningen på 7.4 % til S&P 500 i løpet av den tiden.

Men hei, det er i det minste en start.

Et pokkers år så langt for ARK

Toppaksjer i ARK Innovation ETF hittil i år

Kilder: S&P Global Market Intelligence, IBD, ARK Invest