S&P 500: 8 aksjer du ønsker å eie når lavkonjunkturen inntreffer

Nedgangstider er ikke gøy å leve gjennom. Men hvis du er forberedt, de trenger ikke være smertefullt for din S&P 500-portefølje, heller.

X

Åtte aksjer i S&P 500, inkludert informasjonsteknologi F5 (FFIV) Og Tyler Technologies (TYL) pluss skjønnsmessige forbrukere Autozone (AZO), alle steg med 30 % eller mer i løpet av de siste tre resesjonene i gjennomsnitt siden 2000 for å slå S&P 500 hver gang, sier en Investor's Business Daily-analyse av data fra S&P Global Market Intelligence, CFRA og MarketSmith. Disse aksjene steg nesten 43 % i gjennomsnitt i løpet av de siste tre resesjonene. Det er ganske imponerende hvis du tenker på at S&P 500 selv sank nesten 19 % i løpet av de samme tidsperiodene.

Hvis du ikke tenker på lavkonjunktur, er det på tide. Alle tegnene er modne. En resesjon er en periode med to rygg-til-rygg-fall i BNP. I dag er inversjon av obligasjonsrenten et skrikende varsel om en resesjon. "Yield-kurven virker nådeløs i sin oppfordring om en resesjon i 2023," sa Quincy Krosby fra LPL Financial. Det samme er Fed som er innstilt på å bremse økonomien. Selv konsernsjefer ser problemer foran seg. Kan den 14. resesjonen siden 1945 være nær?

«Feds handlinger for å redusere inflasjonen vil fortsette å dempe økonomien. Avhengig av hvor hardt høyere renter biter, kan vi se en resesjon i 2023, sier Brad McMillan, Chief Investment Officer for Commonwealth Financial Network.

Spørsmålet er hvor du skal legge pengene dine.

S&P 500-sektorer som overlever resesjon

Det er fristende å anta alle S&P 500 lagertank i resesjon. Men det er rett og slett ikke sant, sier CFRA-strateg Sam Stovall.

Utrolig nok steg S&P 500 i seg selv med 1 % i gjennomsnitt under alle resesjonsperioder tilbake til 1945, fant Stovall. Hvordan er dette mulig? Investorer dumper vanligvis aksjer før en resesjon faktisk starter. Men selv om du går tilbake til 1990, hvor handel er mer korrelert med økonomiske sykluser, falt S&P 500 bare 8.8 % i gjennomsnitt.

Og hvis du leter etter steder å gjemme deg, det er to S&P 500-sektorer som økte under lavkonjunkturene siden 1990. Disse er helsevesenet, som steg 1.8 % i gjennomsnitt, og forbrukervarer, som økte med 0.4 %, fant Stovall. Oppussingsbutikk er den beste underbransjen å være i i tøffe tider. Den økte i gjennomsnitt 14.8 %. Men metall- og glassbeholdere pluss fottøy er heller ikke dårlige, med en økning på henholdsvis 13.3 % og 12 %.

Beste og verste sektor under lavkonjunkturer

Kilder: CFRA, S&P Global Market Intelligence

Tech-aksjer som trives i resesjon?

Noen individuelle S&P 500-aksjer holder seg også godt i lavkonjunkturer. Hvis du ikke bare ønsker å tåle en lavkonjunktur, men å tjene penger, bør du se på skysikkerhetsfirmaet F5. Aksjene steg med mer enn 77 % i løpet av de tre siste lavkonjunkturene.

Og aksjen kan gjøre det enda bedre når økonomien sputter. Aksjene raket nesten 190 % i løpet av den åtte måneder lange resesjonen som til slutt tok slutt i november 2001. Det topper S&P 500s fall på 8.2 % i løpet av den tiden. Selv om det er viktig å merke seg at hovedtyngden av S&P 500-fallet rundt resesjonen var 57 %, sier Stovall. Husk også at aksjen sliter i år så langt. Det er ned mer enn 38 %.

En annen stor vinner i de siste tre lavkonjunkturene er et annet informasjonsteknologifirma: Tyler Technologies. Selskapet lager styringsprogramvare for offentlig sektor. Aksjene steg mer enn 63.6 % i gjennomsnitt i løpet av de tre siste lavkonjunkturene. Men i likhet med F5 sliter aksjene i år: ned 39.9 %.

Driver resesjonsgevinster

Men minst en mester i resesjonsaksjer, bildelerselgeren AutoZone, trives allerede i år. Aksjene er opp nesten 21 % i år ettersom forbrukere kjøper deler for å holde sine eldre biler i gang. Aksjen har økt med mer enn 63 % i gjennomsnitt i de tre siste resesjonene. Det er nummer 2 av alle nåværende S&P 500-aksjer.

For å være sikker, gjør S&P 500 sitt største fall før resesjonen starter. S&P 500 falt hvor som helst fra 7% til 57% i løpet av de omtrent syv månedene før tidligere resesjoner, sa Stovall.

Og hvis lavkonjunktur kommer, ikke anta at Fed vil redde aksjene dine. "Risikoen for at Fed kan trenge å gjøre mer forblir høy, og det er grunnen til at denne økonomien må gå mot en resesjon, sa Oandas Edward Moya. "Dette neste resesjon vil imidlertid ikke bli reddet av raske lettelser fra Fed eller en finanspolitisk reaksjon, da det vil øke inflasjonsrisikoen.»og

Resesjon slår S&P 500-aksjer

Under de tre siste lavkonjunkturene siden 2000

Kilder: IBD, S&P Global Market Intelligence