S&P 500: 14 aksjer som betaler store utbytter, brenner totalt investorer

Utbytteaksjer er nye elsklinger i S&P 500. Men investorer blir brent på disse aksjene også.

Så langt i år har 14 aksjer nå gitt 4% eller mer, inkludert finansiell T. Rowe Price (Trow), eiendomsmeglerfirma Simon Property Group (SPG) Og VF (VFC), banket investorer med 20 % netto tap selv etter å ha lagt inn et helt år med nåværende utbytte. Det betyr at det fete årlige utbyttet investorene så frem til for hele året, og litt til, er utslettet foreløpig av aksjenes nedgang.

Det er bare en påminnelse om at det å bare jage store avkastninger ikke er en god måte å tjene penger på S&P 500, selv i et tøft marked.

"Gitt vårt syn på at vi skifter fra en prisavkastning til en totalavkastningsverden, utbytte Avkastnings- og fugle-i-hånd-strategier vil sannsynligvis overgå langvarige vekstaksjer, sier Bank of America-strateg Savita Subramanian. "Men i stressede markeder er det å skifte ned til Quintile 2 av Russell 1000 en fornuftig måte å unngå avkastningsfeller - høy utbytte gir aksjer hvis kurs faller foran sannsynlig utbytte kutt."

Taper du penger på S&P 500-utbyttebetalere?

Det er ikke bare en uheldig håndfull S&P 500-aksjer som falt så mye i år. Det er en ganske typisk hendelse.

Mer enn 50 aksjer i S&P 500 betaler et utbytte på 4 % eller mer. Det er tilsynelatende ganske lukrativt hvis du skjønner det SPDR S&P 500 Trust (SPION) gir kun 1.5 %. Men her er problemet. Omtrent 70 % av disse høyavkastende aksjene har falt i år med mye mer enn 4 %. Og det sletter nettofordelen til dette store utbyttet.

Det kan komme som en overraskelse for S&P 500-utbytteinvestorer at de faktisk taper penger. Og det er mer regel enn unntak, nå. SPDR S&P Dividend ETF (SDY) er nå ned 9 % i år. Det utsletter mer enn utbytteavkastningen på 2.9 % med et nettotap på 6.1 %.

Utbytte går ut av vinduet

Noen eksempler i S&P 500 viser hvor skuffende enkelte utbytteaksjer har vært.

Ta formuesforvalter T. Rowe Price. Inn i året ga aksjen 2.2 prosent. Men det utbyttet og litt til er totalt utslettet av aksjens 42% fall i år så langt. Selv det faktum at aksjen nå gir 4.3% er en liten premie gitt størrelsen på markedstapene.

Simon Property, en eier av kjøpesentre, er et mer dramatisk eksempel. Hadde du kjøpt aksjen i januar, ville du sett frem til et utbytte på 4.1 %. Og nå er yielden oppe i 7.1%. Problemet er at aksjen også er ned 39 % i år. Det betyr at selv med den nåværende årlige avkastningen på 7.1 %, er du ned 32 % på nettobasis.

Og så er det klesprodusenten VF. Noen investorer kan ha blitt fristet av aksjens 2.7 % avkastning som kommer inn i året. Men bjørnemarkedet utslettet det raskt. Aksjene tapte mer enn en tredjedel av verdien i år, og slettet til og med det nåværende utbytteavkastningen på 4.4 % med et nettotap på 32 %.

Det er sant at disse tapene ikke realiseres før du selger. Og du samler fortsatt utbyttet hvis du fortsatt eier aksjen. Men dette året er en påminnelse om at utbytte ikke er slam dunk du kanskje tror.

Store utbytter, netto tap

S&P 500-aksjer gir 4 % eller mer ned 20 % eller mer i år, inkludert nåværende utbytte

Organisasjon	symbol	År til dato lager % kap.	Utbytte	Netto avkastning (tap hittil i år pluss nåværende utbytte)	Sektor
T. Rowe Price	(Trow)	-41.5%	4.3%	-37.2%	Finans
Simon Eiendom	(SPG)	-39.5	7.1	-32.4	eiendom
VF Corp.	(VFC)	-36.2	4.4	-31.8	Forbruker skjønn
Whirlpool	(WHR)	-30.3	4.6	-25.7	Forbruker skjønn
Healthpeak Properties	(PEAK)	-29.9	4.8	-25.1	eiendom
Best Buy	(BBY)	-29.8	5.0	-24.8	Forbruker skjønn
Vornado Realty	(WNV)	-31.8	7.5	-24.2	eiendom
Federal Realty Investment	(FRT)	-28.7	4.5	-24.2	eiendom
Interpublic Group	(IPG)	-28.1	4.3	-23.8	Kommunikasjonstjenester
Invesco	(IVZ)	-27.5	4.5	-23.0	Finans
Franklin Resources	(BEN)	-27.2	4.8	-22.4	Finans
3M	(MMM)	-26.7	4.6	-22.2	Industri
KeyCorp	(KEY)	-26.5	4.5	-22.0	Finans
Borgere Økonomisk	(CFG)	-25.6	4.3	-21.3	Finans