Så langt har min strategi for gjenoppretting av skatte- og tapssalg lønnet seg stort

To måneder siden oppstart, min "2023 Tax Loss Selling Recovery Portfolio, " dratt nytte av en solid januar som tok avkastningen inn på positivt territorium. Ned ca. 2.8 % fra og med min 6. januar Oppdater, til og med torsdag var porteføljen opp 17.2 %. Den stigende tidevannet i markedene har absolutt hjulpet.

Tanken bak denne årlige jakten er å identifisere potensielt billige navn som var kraftig ned året før og kan bli presset enda lavere ved årsslutt, ettersom investorer bokfører tap for skatteformål, men kan komme seg på nytt på nyåret hvis salgspresset avtar. Målet er å overgå S&P 500- og Russell 2000-indeksene, og jeg har tatt posisjoner i alle navnene.

Her er kriteriene for å inkludere aksjer:

• De må være nede med minst 30 % hittil i år

• De må ha et terminpris-til-inntektsforhold (P/E) under 15 i de neste to regnskapsårene

• Deres minste markedsverdi bør være 100 millioner dollar

Transe 1, utgitt 28. november, er opp 25 %, foran S&P 500 (som er opp 3.7 %) og Russell 2000 (opp 7.7 %). Dette er transjen med de største, mest kjente navnene. Meta (META) (som er opp 70 %) er den beste ytelsen, og steg 23 % på torsdag i kjølvannet av resultatet for fjerde kvartal, som avslørte et program for tilbakekjøp av aksjer på 40 milliarder dollar. Aksjen til eBay (EBAY) er opp 12 %, Qualcomm (QCOM) 11 %, og Ford (F) 3 % — ja, alle tok seg inn i positivt territorium.

Transe 2, utgitt 30. november, er opp 9.2 %, og slår både S&P 500 (opp 5.4 %) og Russell 2000 (opp 7.4 %). Hanesbrands (HBI) (ned 4%) gikk fra helt til geit (og ikke på Tom Brady-måten), etter torsdagens 28% hit. Selskapet gikk glipp av inntjeningsanslag med en krone, men nedjusterte veiledningen for første kvartal og eliminerte utbyttet. Paramount Global (TIL) er imidlertid opp 30 % og Kohls (KSS) er opp 7 %. Begge hadde solide måneder, mens MarineMax (HZO) er opp 3 % og tråkket vann.

Transe 3, utgitt 2. desember, er opp 17.4 %, bedre enn S&P 500 (opp 2.5 %) og Russell 2000 (opp 6.3 %). Wolverine Worldwide (WWW) er opp 46 % i sin blemme måned – den steg 50 % siden siste oppdatering på praktisk talt ingen nyheter. Newell Brands (NWL) er opp 29 %. For en solid måned! Vintage Wine Estates (VWE) er imidlertid ned 16 %, og fortsetter å suge vind. VWE er for tiden den dårligste ytelsen totalt; det forventes å kunngjøre resultat for andre kvartal etter at markedet stenger neste torsdag; konsensus krever en inntjening per aksje på 11 cent. Elanco Animal Health (ELAN) er opp 11 %.

For en forskjell en måned gjør, men det er fortsatt tidlig.

(Ford er en eierandel i Handlingsvarsler PLUS medlemsklubb. Vil du bli varslet før AAP kjøper eller selger disse og andre aksjer? Lær mer nå.)