Singapores parlament tar opp styringsbekymringer etter FTX-kollaps

De FTX-smitte tok seg inn i Singapore, og dets parlamentarikere kan ikke forsone seg med det faktum at deres regjering ikke klarte å beskytte innbyggerne. Lovgiverne ber nå om åpenhet og strenge tiltak for å forhindre at en slik hendelse skjer igjen

Så hvordan havnet Singapore i denne situasjonen?

FTX-smitte i Singapore 

17. november 2022 kunngjorde Temasek sin plan om å avskrive hele FTX-investeringen. 

Temasek er et statseid selskap i Singapore som ble innlemmet i 1974. Selskapet administrerte over 400 milliarder S$ i 2022. Selskapets ansvarlighet overfor skattebetalere har vært gjenstand for debatt i årevis, så da selskapet kunngjorde at de skrev av sine eierandeler i urolig FTX, det var pandemonium i massevis.

Ifølge informasjon levert av CNA, en statseid nyhetskringkaster, ville Temasek avskrive hele investeringen sin på S$403 B ($293B) til tross for utfallet av FTXs konkursbeskyttelse. 

Ifølge Temasek, deres investering i børsen var ment å gi en protokollagnostisk og nøytral eksponering mot kryptomarkeder i retur for en avgiftsinntektsmodell.

Vi investerte $210 millioner for en minoritetsandel på ~1 % i FTX International, og investerte $65 millioner for en minoritetsandel på ~1.5% i FTX US, gjennom to finansieringsrunder fra oktober 2021 til januar 2022. Kostnaden for investeringen vår i FTX var 0.09 % av vår netto porteføljeverdi på 403 milliarder S$ per 31. mars 2022.

Temasek

Temasek hadde kategorisk ingen eksponering mot digitale eiendeler notert på børsen.

Firmaet innrømmet å ha utført due diligence på FTX, en prosess som varte i 8 måneder mellom februar og oktober 2021. Firmaet reviderte børsens balanser, som var i orden, og due diligence om regeloverholdelse og cybersikkerhet. Eksperter på nettsikkerhet og juridiske eksperter gjennomførte juridiske og regulatoriske vurderinger av investeringene. 

Due diligence har tydeligvis ikke dempet alle risikoer. Investeringen deres var sammensatt av omtrent 1 % eierandel og ga derfor ikke plass i styret. 

Stortingets gransking

De singaporske lovgiverne tok ikke lett på saken. De vil grille Temasek i tre dager fra og med 28. november med et sterkt fokus på firmaets investering i børs- og kryptovalutaregelverket i landet.

De parlamentariske møtene vil spille en rolle i å kartlegge kryptreguleringslover i Singapore. Temasek er imidlertid nølende med å si at de ikke er et privat investeringsselskap og kun forvalter midler fra den forrige regjeringen. Regjeringen med jevne mellomrom investerer i firmaet og erklærer utbytte årlig.

Opposisjonsparlamentsmedlemmer fra Arbeiderpartiet var spesielt interessert i investeringene til Temasek og Singapores suverene formuesfond GIC.

Meninger reist av parlamentarikerne inkluderer:

• Trinn fra MAS for å redusere risiko for kryptohandel, tiltak fra GIC og Temasek for å implementere det samme.
• Finansdepartementet for å spore Temasek- og GIS-investeringer
• Tilstedeværelse av forskrifter for å gi due diligence av sentrale lovpålagte styrer som håndterer offentlige eiendeler.
• Regjeringen vurderer å legge Temasek og GIC til revisjonsområdet til Riksrevisjonen og tilsyn av komiteen for offentlige regnskaper.
• Regjeringen oppretter todelte komiteer for å stille spørsmål ved Temasek og GIC om deres risikostyringsstrategier og ytelse konfidensielt.
• Virkningen av FTX-kollaps og due diligence-tiltak tatt av kryptovalutabørser.
• Åpenhet fra Temasek om selskapenes verdi, dets investeringer i FTX og søsterselskaper
• Levering av data som gir antall investorer som ble eksponert for FTX og verdien av investeringene deres.

Lovgiverne forventer at de nevnte selskapene overholder og gir relevant informasjon siden det påvirket skattebetalerne i Singapore.

Singapore er et av de mest kryptovennlige landene i verden og gir null gevinstskatt på kryptovalutaer. Ulykker fra kryptoindustrien vil tvinge landet til å vedta strengere lover for å beskytte innbyggerne.