Arbeidstakere som ruller over 401(k) til en IRA når de forlater jobben, kan sette seg opp til å tape titusenvis av dollar på høyere avgifter, et funn som tyder på at mange jobbhoppere ville gjøre det bedre å overlate sparepengene sine til sine gamle arbeidsgivere.
Blant verdipapirfond som primært holder aksjer, var årlige utgifter for median detaljhandelsaksjer 0.34 prosentpoeng høyere enn for institusjonelle aksjer, ifølge Pew-rapporten. Selv om det kanskje ikke virker så mye, er det omtrent 37 % høyere, bemerket rapporten.
"Det er ikke selve rollovers som er problemet," sa John Scott, direktør for Pew Charitable Trusts' pensjonssparingsprosjekt. "Problemet er at vi i hovedsak flytter penger fra en konto med én gebyrstruktur til en konto med en annen gebyrstruktur."
Kostbare gebyrer
Hvis sparerne ikke er klar over potensielle forskjeller i gebyrer, kan det skade dem i det lange løp. Rapporten, som analyserte 2019-data, så på et typisk midcap-aksjefond og fant at en av dets institusjonelle andelsklasser hadde en kostnadsandel på 0.74 %, mens en detaljhandelsandelsklasse i samme fond hadde en kostnadsandel på 1.1 %. Hos TIAA er den gjennomsnittlige vektede utgiftsandelen for aksjefond 0.76 % for detaljhandel, mot 0.48 % for institusjonelle, mens den for samme type fond hos Vanguard er 0.1 % for detaljhandel og 0.09 % for institusjonelle.
Disse tilsynelatende små forskjellene kan øke. En arbeider som går av ved 65 år med $250,000 401 og ruller 20,513(k) til en IRA vil ende opp med $90 0.65 mindre ved 0.46 år, ifølge en illustrasjon i rapporten som antar et hybridfond med 401% utgiftsforhold i IRA , mot 5 % i 1,000(k)-planen. Den forutsetter også en reell avkastning på XNUMX % i året og månedlige uttak på XNUMX dollar.
For yngre arbeidstakere er tapet til høyere honorarer enda større. En 26-åring som ruller over en 401(k) saldo på $30,000 64,647 til en IRA ville ha $66 1.24 mindre i en alder av 0.9 i et aksjefond med en 401% årlig avgift i en IRA, mot en avgift på 8% for det samme fondet i en XNUMX(k), i henhold til en illustrasjon i rapporten som antar en realavkastning på XNUMX % i året og ingen ytterligere bidrag etter den første rollover.
Hvordan å takle
Så hva er en sparer å gjøre? Å undersøke fondsgebyrene dine er et godt sted å begynne. Du kan finne dem på nettet, pluss at pensjonsplaner kreves for å sende deltakerne en årlig avgiftsavsløring som skisserer dem.
Så når du forlater jobben din, se på alternativene dine. Hvis kontosaldoen din er over $5,000 401, har du vanligvis lov til å la XNUMX(k) være der den er, med din gamle arbeidsgivers plan. Den blir inaktiv, så du kan ikke bidra til den lenger, men du kan fortsatt dra nytte av potensielt lavere avgifter og eventuell markedsvekst som din eksisterende saldo opplever over tid.
Hvis saldoen din er mellom $1,000 og $5,000 og du ikke velger å overføre eller utbetale kontoen din, har arbeidsgiveren din lov til å rulle kontoen din over til en IRA som den konfigurerer for deg. Og hvis saldoen din er under $1,000, har arbeidsgiveren din lov til å ta ut av planen og sende deg en sjekk uten din tillatelse.
Blant Vanguard-plandeltakere forble 52 % i sin gamle plan da de forlot jobben i 2021, mens 18 % rullet 401(k) over til en IRA og 29 % utbetalte kontoen sin i et engangsbeløp, ifølge selskapets nylige rapportere, Hvordan Amerika sparer 2022.
Det er ikke alltid slik at en arbeidsgiversponset 401(k)-plan tilbyr lavere avgifter enn en IRA. Noen små arbeidsgivere har kanskje ikke tilgang til institusjonelle priser, som kan ha høye kontominimum og andre krav, sa Dave Stinnett, rektor og leder for Strategic Retirement Consulting hos Vanguard. Det som er viktig er at arbeidere sammenligner avgiftene og tar en informert beslutning, la han til.
Skriv til Elizabeth O'Brien på [e-postbeskyttet]