Hovedformålet med en livsforsikring er å ta vare på dine kjære etter at du dør. Imidlertid kan livsforsikringene dine også være betydelige verdier. Spesielt, hvis du har en i det meste av ditt voksne liv, vil forsikringen din vanligvis bygge opp overskytende kontanter. Avhengig av arten av forsikringen din, kan du kanskje få tilgang til disse kontantene for å supplere pensjonen din. Slik fungerer det.
En stor del av enhver finansiell plan er livsforsikring. Snakk med en rådgiver om din økonomiske plan i dag.
Hva er en livsforsikringspensjonsordning?
En pensjonsordning for livsforsikring (LIRP) er en permanent livsforsikring forsikring som du overfinansierer i løpet av forsikringens levetid. Dette bygger verdi i det som er kjent som planens kontantkonto. Disse pengene får du tilgang til ved å ta opp lån mot kontosaldoen.
Mens du når som helst kan ta opp lån mot livsforsikringsplanens kontantverdi, er dette spesielt kjent som en form for pensjonsplanlegging. Det kan gi deg tilgang til kontanter senere i livet, spesielt hvis du lot forsikringens kontantverdi vokse over lang tid.
En LIRP er ikke en formell pensjonsordning i form av en 401 (k) eller en IRA. I stedet er det et langsiktig verdilager som kan være nyttig i pensjonisttilværelsen.
Hva er livsforsikring kontantverdi?
Med alle permanente livsforsikringsplaner er det en god sjanse for at du på en gitt måned betaler mer i premie enn det som er aktuarmessig nødvendig for å opprettholde dekningen. Når det skjer, blir overskuddet lagt til det som er kjent som forsikringens "kontantverdi".
Dette er en konto for kontanter som holdes i ditt navn og er knyttet til polisen. Den vokser basert på vilkårene i politikken, med forskjellige planer som tilbyr forskjellige avkastningsgrader. Noen kan for eksempel tilby fast rente mens andre forsikringer vil tilby en variabel, markedsbasert avkastning.
Bortsett fra spesifikke, uvanlige omstendigheter, kan du ikke få direkte tilgang til pengene på livsforsikringens kontantkonto. Hver plan håndterer denne kontoen forskjellig, men de fleste bruker den som en måte å enten redusere premiene senere i livet eller øke dødsfordelene som kontoen din til slutt betaler.
Du kan også øke beløpet på kontantkontoen din ved å betale for mye livsforsikringspremier til enhver tid. Når du betaler mer enn minimumsbeløpet som er nødvendig for å opprettholde livsforsikringens dekning, går den overskytende betalingen mot forsikringens kontantverdi.
For folk som har tenkt å bruke livsforsikringen sin som en form for pensjonsplanlegging, kan dette være en måte å øke verdien på lang sikt.
Hvordan bruke en LIRP
Overfinansiere forsikringen din
I løpet av arbeidslivet vil du overfinansiere livet ditt forsikring. Dette vil bygge opp hovedstol i kontoens kontantverdi, samt avkastning basert på arten av forsikringen din. I poliser med god avkastning kan kontoen bygge betydelig verdi over levetiden.
Ta opp lån i pensjonisttilværelsen
Permanente livsforsikringsplaner lar deg ta opp lån mot polisen opp til kontoens kontantverdi. I noen tilfeller kan du ha et tak nær denne verdien, for eksempel 80 % eller 90 % av kontoens kontantverdi. Du kan ta ut disse pengene når som helst, i hvilken som helst struktur du ønsker.
For mange pensjonister er dette altså en måte å supplere sine pensjonering. De kan ta opp et fast lån hvert år, eller hver måned, som en form for husholdningsinntekt.
Tilbakebetal lånet med forsikringen din
Pengene du tar ut av en livsforsikringspensjonsplan er teknisk sett et lån, noe som betyr at det vil inkludere en rente. Hvis du ikke tilbakebetaler dette lånet innen polisens slutt, vil forsikringsselskapet først ta betalingen fra kontantkontoen. Hvis det ikke er nok til å dekke saldoen, vil det trekke resten fra forsikringens fordeler.
Dette lar deg tilbakebetale LIRP-lånet ditt, effektivt, som en form for eiendom planlegging. På tidspunktet for din død, så lenge lånet pluss renter er mindre enn kontantverdien av forsikringspolisen din, vil forsikringsselskapet ganske enkelt samle inn pengene fra polisen og deretter utbetale forsikringens dødsfordeler til mottakerne.
Begrensninger og fordeler ved en LIRP
Hovedfordelen med en LIRP er at du mottar pengene skattefritt. Når du tar penger fra en livsforsikringspensjonsplan er det et lån, ikke et uttak. Dette betyr at Internal Revenue Service (IRS) anser det ikke som skattepliktig inntekt.
Resultatet er at du ikke bare kan få tilgang til disse pengene skattefritt, men du kan bruke dem til å administrere den generelle skatteplanleggingen din. For eksempel, i et gitt år kan du redusere uttakene dine fra andre kontoer og øke inntekten din fra en LIRP for å endre din totale skattestatus.
Med andre ord, hvis du tar ut $10,000 vil du få $10,000. Dette gjør at en LIRP kan fungere som en form for Roth pensjonering konto på noen måter siden du vil få både investeringsbaserte gevinster og skattefri avkastning.
Det er imidlertid noen ulemper med dette systemet. Nærmere bestemt at dette er et lån. Den skattefrie fordelen til en LIRP reduseres noe ved at forsikringsselskapet ditt belaster deg med renter. Dette betyr at den totale verdien av kontoen din funksjonelt reduseres med de rentebetalingene du måtte betale. Med andre ord, hvis du har $100,000 90,000 på kontoen din, har du kanskje bare $XNUMX XNUMX som du kan bruke.
Dette er imidlertid ikke alltid tilfelle. Noen forsikringsselskap tilby det som kalles et nullkostnadslån, da slipper du i realiteten å betale renter på lånet du tar fra din LIRP. Det er imidlertid viktig å sjekke dette før du setter opp en konto.
Bottom Line
En LIRP kan være et veldig nyttig verktøy for investorer som ønsker et sikkert sted å lagre penger, men det kommer med noen ganske dyre ulemper. Generelt er det best å maksimere de skattemessige sparekontoene dine først. Så, hvis du vil ha en permanent livsforsikring uansett, legg til noen ekstra penger til de eksisterende premiene dine. Dette kan være et godt supplement til pensjonsplanleggingen din, men det bør ikke være din første forsvarslinje.
Forsikringsplanleggingstips
Ditt valg av forsikring kan ha varige effekter på din generelle økonomi, spesielt når du når pensjonisttilværelsen. Hvis du er usikker på hvilken policy du skal følge, a finansiell rådgiver kan være i stand til å hjelpe. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere i ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Økonomisk planlegging er avgjørende for å nå dine mål for fremtiden. Livsforsikring kan være en stor del av disse planene, i tillegg til investeringer og andre finansielle strategier. Bruk SmartAsset sine veiledning for å lage en økonomisk plan for å lære mer.
Bildekreditt: ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/ DragonImages ©iStock.com/bluecinema
Innlegget Hva er en livsforsikringspensjonsordning (LIRP)? dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/life-insurance-retirement-plan-140031228.html