Amazons Big Earnings Miss™ skremte aksjemarkedet fredag, og sendte Nasdaq i en 4% nedadgående hale. Amazons rapport satte også minst én analytiker til å lure på hva Amazons dårlige nyheter kan varsle Shopify (KJØP) når det rapporterer sitt eget Q1-resultat torsdag 5. mai.
På vei inn i Q1-resultatene, forventer i det minste ikke de fleste analytikere tap for Shopify. Konsensusmål antyder at e-handelsgiganten sannsynligvis tjente et overskudd i siste kvartal – omtrent 0.99 dollar per aksje, på salg på 1.6 milliarder dollar – hjulpet av det faktum at Shopify ikke gjorde den feilen å investere i noen overvurderte elbilselskaper.
Og likevel virker minst én analytiker tilstrekkelig nervøs for Amazons resultater, og av svakhet i detaljhandelen generelt, til at han kuttet prismålet sitt på Shopify nesten til det halve, til $550.
Siterer sensortårndata, analytiker fra Deutsche Bank Bhavin Shah advarte om at år-over-år veksten i månedlige aktive brukere av Shopify-appen brukt av selgere "avtok meningsfullt" i Q1, og som sådan "konsensusforventninger er sannsynligvis [for] høye" for Shopifys rapport denne uken.
Tilsvarende spår Shah at brutto varevolum bare vil vokse med 20 % år/år (til 44.8 milliarder dollar), og ikke 25 % som andre analytikere spår. Selgere "er vitne til avtagende vekst," advarer Shah, ettersom forsyningskjedeproblemer presser detaljsalget, og ettersom forbrukere går fra å kjøpe varer til å kjøpe tjenester i stedet, etter Covid. Med henvisning til enda flere Sensor Tower-data til støtte for denne avhandlingen, legger Shah til at månedlige aktive brukere av den forbrukervendte ShopApp ser ut til å ha krympet med 9 % sekvensielt i Q1, sammenlignet med Q4 2021.
Ser han lenger ut, ser Shah også flere vanskeligheter etter hvert som året går, og forutsier at Shopify vil lide "ytterligere press [på fortjenestemarginer] gjennom året."
Gitt hvor stygge noen av tallene kan se ut (i hvert fall i forhold til forventningene), og hvordan resten av året også kan se svakt ut i lys av marginpresset, er Shah av den oppfatning at når ledelsen gir veiledning i denne ukens rapport, det vil legge vekt på "kvalitativ kommentar." Det vil si at Shopify vil bli veltalende om hvor godt virksomheten går og hvilke skritt den tar for å vokse virksomheten i fremtiden (som det ryktet forestående kjøpet av aktivalys-oppfyllingsoperatøren Deliverr for mer enn 2 milliarder dollar). Analytikeren forventer imidlertid ikke at Shopify-ledelsen legger opp spesifikke salgs- eller inntjeningsmål for dette året.
Med mindre og inntil Shopify beviser at han tar feil om det, holder Shah seg derfor på sidelinjen, og vurderer Shopify-aksjen bare "holder", til tross for prismålet på $550, som innebærer ~24% oppsidepotensial. (Se Shahs merittliste, Klikk her)
Deutsche Bank-synet kan vise seg å være det konservative blikket på Shopify – det gjennomsnittlige kursmålet på $923.41 antyder ~110% oppside fra dagens aksjekurs på $443.35. (Se SHOP aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html