Halvlederovervåkningsliste: Micron, Nvidia Applied Materials

Referanseindeksen PHLX-indeksen (SOX) startet på 3,432 9.1 denne uken, opp 14 % fra uken før. SOX er fortsatt ned XNUMX% på årsbasis.

Uken så en rekke store halvlederfond som steg med minst 10 % i verdi, inkludert VanEck Semiconductor ETF (SMH) - Få VanEck Semiconductor ETF-rapport og Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - Få Invesco Dynamic Semiconductors ETF-rapport A+ (B-). Det sammenlignet gunstig med store indeksfond som Vanguard 500 Index ETF (VOO) - Få Vanguard S&P 500 ETF-rapport A+ (B), som steg med 6 % den siste uken.

Nå, etter uker med markedsproblemer, ser noen handelseksperter en økende investormulighet med halvledere.

"Teknologiaksjer har følt støyten av markedskorreksjonen de siste månedene," skrev TheStreets Todd Campbell. «Sell-off kan føles forferdelig, men det er en bakside. De kan skape muligheter for investorer til å kjøpe aksjer til rimeligere priser. Utfordringen er å vite hvilke aksjer du skal kjøpe og når du skal kjøpe dem."

Siden Federal Reserves medvind med lettvinte penger er over, kan det fortsatt være best å være skeptisk til aksjer med høy verdi som programvare. Campbell sier at i stedet kan lavere verdsettelsesteknologiaksjer med inntjeningsvekst og sekulær medvind, for eksempel halvlederaksjer, være en bedre innsats.

"Ja, industrien er syklisk, men elektrifiseringen av alt støtter etterspørselen, og i tilfelle av halvlederutstyr er et fornyet fokus på produksjonsredundans bullish," sa han.

En stor del av industriveksten er milliarder av dollar som strømmer inn i ny produksjonsproduksjon.

"Den europeiske union vil bruke 48 milliarder dollar mellom nå og slutten av tiåret for å re-shore så godt det kan halvlederindustrien," sa Campbell. "Målet satt av European Chips Act er å ha 20 % av globale halvledere produsert i Europa innen 2030."

Bare forrige tirsdag, brikkegiganten Intel (INTC) kunngjorde at de ville investere 88 milliarder dollar i Europa i løpet av det kommende tiåret for å øke produksjonen der, inkludert å bygge en megafabrikk på 19 milliarder dollar i Tyskland, med bygging som begynner neste år.

Det handler ikke bare om Europa heller.

"Bare rundt 10% av den globale brikkeproduksjonen er i USA, så den er spesielt utsatt for forsyningsrisiko," sa Campbell. «For å bidra til å endre det, investerer Intel 20 milliarder dollar på to nye fabrikker i Arizona. Flyttingen vil tillate den å bedre konkurrere i et støperimarked verdt anslagsvis 100 milliarder dollar i 2025.

I tillegg snirkler det seg også lovgivning gjennom Washington som kan gi ytterligere penger til industrien for ny kapasitet. CHIPS Act, som får fart i Kongressen, vil gi chipmakere 52 milliarder dollar i subsidier for chipproduksjon i USA

Hva er smart lek med halvledere?

Campbell observerer at tålmodighet virkelig er en dyd med brikkeaksjer, og at det å styre kontanter gradvis inn i sektoren er veien å gå.

"Halvlederaksjer er historisk sykliske, noe som gjør dem utsatt for høykonjunkturer," sa han. "Men land og selskaper bruker mye penger på å overvinne forsyningsforstyrrelser og omgå geopolitiske trusler, og teknologiske fremskritt, inkludert AI, maskinlæring og automatisering, gir sekulær etterspørsel medvind, som kan jevne ut noe av sykliskiteten."

Bransjen har ennå ikke sluppet unna årets salg, men det er ikke nødvendigvis dårlig hvis du er en investor med kontanter på sidelinjen.

Rull til Fortsett

"Mange toppaksjer er kraftig ned fra toppene, inkludert Applied Materials og Nvidia, som har falt henholdsvis 20% og 25%," la Campbell til. "Selvfølgelig er det ingen regler for aksjer må handle tilbake til tidligere nivåer, men aksjer har en tendens til å følge inntjeningen over tid, og økende etterspørsel antyder at inntjeningen deres vil gå høyere."

Totalt sett kan investorer ønske å jevne ut sine gjennomsnittlige kostnader ved å beregne gjennomsnittlig dollarkostnad til halvlederaksjer eller ETFer i løpet av neste år.

"Å gjøre det kan være en intelligent måte å minimere risikoen hvis markedet fortsetter å falle på grunn av avtagende økonomisk vekst på grunn av Federal Reserves innsats for å temme inflasjonen," sa Campbell.

I mellomtiden ser TheStreets handelsspesialister på disse halvlederaksjene denne uken.

Påførte materialer AMAT $135.41. 5-dagers ytelse 9.30 %.

Global halvlederutstyrsgigant Applied Materials (AMAT) - Få Applied Materials, Inc.-rapport er et selskap som Campbell mener kan ha en "etterspørselsmedvind" takket være oppgangen i halvlederindustriens utgifter.

"En av AAPs eierandeler, selskapet er en av verdens største leverandører av verktøy som brukes til å produsere halvledere, alt fra mønstersystemer til kvalitetssikring til pakking av flere brikker," sa han. "Som et resultat, bør dens fremadrettede vekst dra godt nytte av den økende kompleksiteten til mindre, kraftigere brikker og globale investeringer i forsyningsredundans."

Siste kvartal vokste inntektene med 21 % år-over-år til 6.3 milliarder dollar, og analytikere forventer at inntjening per aksje vil nå 9.48 dollar i 2023, opp fra 4.17 dollar i 2020. Applied Materials-aksjer handles til en terminkurs i forhold til inntjening, eller P/E , forhold på 14, så investorer betaler ikke gjennom nesen for å kjøpe aksjer.

"Selskapets P/E har variert mellom 7 og 32 de siste fem årene, og det har slått analytikernes inntjeningsanslag i 14 av de siste 15 kvartalene," sa Campbell.

AMAT-aksjer steg med 3.6 % tidlig fredag 18. mars – det etter at Applied Materials økte sin tilbakekjøpsautorisasjon og økte utbyttet med 8.3 %. Firmaets nye aksjetilbakekjøpsprogram på 6 milliarder dollar bidro også til å løfte aksjene, og det samme gjorde dets grep om å heve det kvartalsvise utbyttet fra 24 cent til 25 cent, som skal betales 16. juni.

Nvidia NVDA $265.53. 5-dagers ytelse 19.70 %.

Halvlederselskapet Nvidia (NVDA) - Få NVIDIA Corporation Rapport vil være vert for det Årlig investordag den 22. mars. Den dagen kan Nvidia-investorer forvente å få et klarere blikk på selskapets initiativer og fremdriften i veksten i kjernemarkedene.

"Fjorårets årlige investordag ga godt gjenklang hos Nvidia-aksjonærene," rapporterte Bernard Zambonin fra TheStreet. "Aksjen steg over 3% etter hendelsen og utnyttet tilfeldigvis en superrally på nesten 120% til en all-time high i slutten av november 2021."

Men med Nvidia-aksjer som for øyeblikket er nesten 95 % høyere sammenlignet med samme periode i fjor, er det mulig at aksjen kan gjennomgå et lignende rally etter årets begivenhet?

Zambonin sier at bransjeanalytikere ser ut til å mene det.

"Wells Fargo analytiker Aaron Rakers - som nylig la Nvidia til sin "signaturvalg"-liste - tror at selskapet vil utvide sitt programvaretilbud, oppgradere levetiden til GeForce Gaming GPU og også utvide sin autopipeline, sa Zambonin. "Rakers tror dagens hendelser kan få analytikere til å anslå en inntjening per aksje på mellom $9 og $10 innen 2024."

Alt i alt, Wall Street konsensus er superbullish på Nvidia-aksjer. "Basert på de siste vurderingene gitt av analytikere de siste tre månedene, er Nvidia et sterkt kjøp, og medianprismålet er $352," la Zambonin til. "Det vil reflektere en oppside på mer enn 40 %, tatt i betraktning NVDAs 17. mars-pris på $246.55."

Andre analytikere er i samme ballpark.

"Før Investor Day-arrangementet, Cowen-analytiker Matt Ramsay har estimert Nvidia-aksjens rettferdige pris til å være $350, noe som indikerer en oppside på mer enn 40%,” bemerket Zambonin. "Ifølge Ramsay er den nylige tilbakegangen i aksjen en god mulighet for investorer på lang sikt. Han anser Nvidia for å være "bransjens beste veksthistorie for AI-drivere med åpen ende."

Campbell mener at Nvidia bør være en av de største fordelene av økt etterspørsel etter brikker.

"Nvidia fikk bransjekutt ved å utvikle raskere grafikkbrikker for spill," sa han. "Nylig har den utnyttet denne ekspertisen til å målrette kunstig intelligens, datavitenskap, robotikk, utvidet virkelighet og bilsystemer."

Forrige kvartal økte Nvidias inntekter med 53 % år-over-år til 7.6 milliarder dollar, og analytikere forventer at inntjeningen per aksje vil øke til 6.65 dollar i regnskapsåret 2024, opp fra 2.50 dollar i regnskapsåret 21. Det er mer enn en dobling på tre år, bemerket Campbell.

"Riktignok vil investorer måtte betale for den veksten," sa han. "Nvidias forward P/E-forhold er nesten 40. Likevel har det en solid historie med under-lovende og overleverende på bunnlinjen, og overgå analytikernes inntjeningsanslag i 13 kvartaler på rad, så å betale for å eie det kan være greit."

Micron Technology MU $79.55. 5-dagers ytelse 9.05 %.

Chip maker Micron Technology (MU) - Få rapport fra Micron Technology, Inc har sett noen store opp og ned svingninger de siste ukene som reaksjon på globale hendelser og analytikerhandlinger.

Nå sjekker TheStreets Bruce Kamich ut diagrammene for å se om MU kan se roligere handling i fremtiden.

"I vårt daglige søylediagram over MU kan vi se en rekke raske opp og ned svingninger de siste månedene," sa han. "Kjøp og hold-investorer har sannsynligvis hatt noen søvnløse netter, og tradere med jevne tall har sannsynligvis blitt utfordret. Prisene er under den synkende 50-dagers glidende gjennomsnittslinjen, men tester undersiden av den flate 200-dagers glidende gjennomsnittslinjen.»

I tillegg har Microns On-Balance-Volume (OBV) sakte snudd lavere fra midten av februar, noe som forteller oss at tradere har blitt mer aggressive selgere, og dens Moving Average Convergence Divergence (MACD) oscillator er bearish.

Flere forskningsnotater MU Prisene har handlet sidelengs i mer enn ett år. "MU er under 40-ukers glidende gjennomsnittslinje og den ukentlige OBV-linjen har vært svak siden mars i fjor," sa Kamich. "MACD-oscillatoren gjorde en lavere høyde i år sammenlignet med i fjor, selv om prisene ble litt høyere. Dette er en betydelig bearish divergens. Oscillatoren peker nedover og nær nulllinjen.»

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo