Inflasjon, renter og lavkonjunktur – dette er satsingens bogeymen, og de har fulgt oss over skuldrene de siste månedene. Vi kjenner alle historien nå, inflasjonsraten går på generasjonshøyder, Federal Reserve øker rentene i et forsøk på å presse tilbake mot høye priser, og det vil sannsynligvis vippe økonomien inn i resesjon. I en tid som dette viser investorer en økende interesse for å finne sterke defensive porteføljebevegelser.
Det er en tankegang som naturlig vender oss mot utbytteaksjer. Dette er de tradisjonelle defensive investeringsspillene, som tilbyr jevne utbetalinger til aksjonærene som garanterer en inntektsstrøm uansett om markedene går opp eller ned. De beste utbytteaksjene vil kombinere en høy regelmessig utbetaling med et solid potensial for aksjevurdering, og gi investorene det beste fra begge verdener når det kommer til avkastning.
Stifel-analytiker Benjamin Nolan, har en 5-stjerners rating fra TipRanks, har lett etter nettopp slike investeringer, og har plukket ut flere. Bruker TipRanks-database, har vi hentet detaljene om to av disse aksjene, som tilbyr utbytte på 16 % eller bedre. Det er mer enn nok i seg selv for å sikre en positiv realavkastning, men hver av disse aksjene gir også et tosifret oppsidepotensial til bordet. La oss ta en nærmere titt.
Genco Shipping (GNK)
Det første selskapet vi skal se på er Genco Shipping, et bulkskip i det globale havskipsnettverket. Bulktransport er neppe en "sexy" industri, men det er helt avgjørende å flytte laster med korn, malm, metaller, kull og andre bulkvarer som våre forsyningskjeder er avhengige av. Genco har en flåte på 44 moderne tørrbulkskip, som varierer i størrelse fra 55K tørrvekttonn Supramax-fartøyer til de største 165K+ dwt Capesize-skipene.
Gencos flåte er heleid og drives på charterbasis; det vil si at skipene leies ut til lasteholdere, som påtar seg ansvaret for fartøysruting, lasting og lossing og generell sikkerhet i charterperioden. Genco tjener pengene sine på charterprisene. Selskapet hadde stor fordel av høye kurser tidligere på året, men aksjen har falt de siste månedene ettersom den globale handelen har avtatt.
Denne nedgangen har påvirket Gencos topp- og bunnlinjer, som nådde toppen i 4Q21. Siden den gang har inntekter og inntjening falt, selv om selskapet fortsatt er lønnsomt. I 2Q22 rapporterte Genco inntekter på 137 millioner dollar, en nettoinntekt på 47 millioner dollar og en utvannet EPS på 1.10 dollar. Til tross for nedgangen fra slutten av fjoråret, er alle disse tallene fortsatt godt over resultatene for 2Q21.
Selskapets siste erklærte utbytte, utbetalt i august, var på 50 øre per aksje. Genco har en historie med å justere utbyttebetalingen for å passe med utloddbar inntekt. Med dagens kurs gir utbyttet 16.5 %, godt over inflasjonsraten.
Benjamin Nolan ser på Genco som en god investering, og innleder sin dekning av aksjen med kommentarer som fremhever både risikoen og belønningen for shippingsektoren: «Selv om fraktratene for tørrbulk har falt de siste månedene, forventer vi sterkere sesongmessig etterspørsel og tror Kina vil komme seg etter lockdown, gitt sannsynligheten for påfølgende stimulans. På toppen av det, er ordreboken på et lavt nivå i flere tiår, så enhver liten økning i etterspørselen bør presse prisene opp meningsfullt."
"Forutsatt midtsykluskurser og kontantstrømmer, tror vi at GNK-aksjer er undervurdert både på multippel- og EBITDA-basis, og forventer at aksjekursen vil komme seg etter hvert som prisene normaliseres," oppsummerte Nolan.
Etter Nolans syn er Genco et kjøp med en målpris på $20, noe som innebærer et ett års oppsidepotensial på 65%. (For å se Nolans merittrekord, Klikk her)
Nolan er neppe alene i sin positive oppfatning av Genco. Denne avsenderen har tiltrukket seg 5 nylige Wall Street-analytikeranmeldelser, og de er alle enige om at det er en aksje å kjøpe, for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene er priset til $12.12, og med et gjennomsnittlig kursmål på $25, har de en robust 106% oppside på 12 måneders horisont. (Se GNK aksjeprognose på TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
Den andre aksjeutbytteaksjen vi skal se på er Eagle Bulk Shipping, en annen aktør i tørrbulktransportsektoren. Eagle Bulk fokuserer på kortdistanseslutt av tørrbulk, og opererer en flåte på 52 fartøyer i den mindre enden av størrelsesskalaen, Supramax- og Ultramax-skip vurdert til 52K til 63K tørrvekttonn. Totalt utgjør selskapets flåte over 3 millioner tonn og er i gjennomsnitt mindre enn 10 år gammel. Eagle Bulks fartøyer frakter den vanlige kjøringen av bulklaster, fra sement og gjødsel til korn, kull og malm.
Eagle hadde rekordinntekter i 2Q22, da topplinjen nådde 198.7 millioner dollar, for en år-over-år økning på 53 %. Dette imponerende resultatet ble kombinert med en justert nettoinntekt på $81.6 millioner, eller $6.28 i justert EPS. Selskapet avsluttet kvartalet med 141.5 millioner dollar i kontanter, en økning på 68 % fra kvartalet i fjor.
Den sterke kontantgenereringen de siste 12 månedene fikk ledelsen til å øke utbyttet for 2. kvartal med 10 %, og økte det fra 2 USD per aksje til 2.20 USD. Med nåværende kurs blir utbyttet årlig til $8.80 og gir en avkastning på 21%. Ikke mange selskaper kan matche den avkastningen. Utbyttet ble sist utbetalt i august.
Dette er et annet selskap hvis ytelse – og spesielt utbytteresultater – har fanget Nolans oppmerksomhet.
"Tørrbulkfraktmarkedet har hatt en sterk bedring fra 2020, og det er flere rullebaner, etter vårt syn ... ordreboken er på flere tiår laveste nivå, og etterspør medvind, både sesongmessig og nyansert, innen jernmalm, kull og ukrainsk korn bør fortsette å holde etterspørselen intakt, opprettholde og drive høyere fraktrater, og følgelig inntjeningskraft for EGLE. Aksjene har trukket seg tilbake og, tror vi, utgjør et gunstig inngangspunkt for investorer ettersom det er betydelig oppside, sa Nolan.
Når vi ser fremover, vurderer Nolan EGLE som et kjøp, og prismålet hans på $62 antyder at det har ~50 % oppside foran seg. (For å se Nolans merittrekord, Klikk her)
Wall Street, generelt sett, liker dette selskapet, som vist av Strong Buy-konsensusvurderingen støttet av 5 enstemmig positive nylige analytikeranmeldelser. Aksjen har et gjennomsnittlig kursmål på $72.40, som indikerer ~76% oppsidepotensial fra handelskursen på $41.21. (Se EGLE aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html